Definição, Essência e Contexto de Desenvolvimento do InfoFi

Fonte: https://docs.kaito.ai/

O conceito central do InfoFi (Finanças de Informação) é: transformar recursos de informação que tradicionalmente são difíceis de quantificar (como atenção a projetos, reputação de KOL, atividade narrativa, etc.) em ativos financeiros negociáveis e valorizáveis. Em resumo, a informação em si torna-se um "novo ativo" no InfoFi. Este modelo possui atributos duais de ferramenta especulativa e ferramenta de mineração de sinais, permitindo que os participantes do mercado especulem diretamente sobre a popularidade da informação enquanto ajudam os investidores a descobrir sinais precoces de informações complexas.

Comparado com as finanças tradicionais, o InfoFi não negocia diretamente ações, obrigações ou moedas digitais, mas foca em "recursos invisíveis" como informação e atenção que não são baseados em ativos. Semelhante ao início do SocialFi (Finanças Sociais), o InfoFi também utiliza redes sociais e dados da comunidade como incentivos, mas o seu alcance é mais amplo e mais focado na análise quantitativa de dados. Por exemplo, o sistema de pontos Yaps na plataforma Kaito quantifica a atenção nas redes sociais através da IA para alcançar a distribuição de receita em cenários de SocialFi. Pode-se dizer que o InfoFi é uma versão melhorada do SocialFi: não apenas incentiva a criação de conteúdo, mas também tenta "redefinir o valor da informação" através de algoritmos e mecanismos de incentivo, promovendo mudanças estruturais no capital de atenção.

A ascensão do InfoFi está intimamente relacionada ao atual ambiente do mercado de criptomoedas: À medida que a plataforma Kaito lançou o mecanismo "Yap-to-Earn" e rapidamente ganhou popularidade, o conceito de valor especulativo da informação em si começou a se espalhar. Subsequentemente, projetos como Cookie DAO também lançaram produtos InfoFi e anúncios de incentivos, impulsionando ainda mais esse conceito para o mainstream. Enquanto isso, modelos tradicionais de airdrop interativo gradualmente se tornaram ineficazes (as interações iniciais dos usuários eram frequentemente apenas ferramentas de arbitragem), e o mercado passou a favorecer novos modelos que tratam comportamentos sociais como "quem está dizendo o quê, visto por quantas pessoas" como padrões de valor. Como resultado, o InfoFi emergiu como um novo paradigma para a valorização da informação no Web3, com equipes de projetos, usuários e capital impulsionando conjuntamente seu rápido desenvolvimento.

Lógica e Razões por Trás da Ascensão do InfoFi

A ascensão da InfoFi não é acidental, mas o resultado de múltiplas tendências sobrepostas:

• Capacitação da Tecnologia de IA: Nos últimos anos, modelos de linguagem de grande porte (LLMs) e tecnologias de processamento de linguagem natural têm feito progressos enormes, permitindo a captura, análise e julgamento de sentimentos de enormes volumes de dados de redes sociais, notícias e comportamentos em cadeia. Esta base tecnológica torna a quantificação e a precificação da informação uma realidade, e também fornece um forte apoio para plataformas InfoFi.
• Demanda do Mercado por Novas Narrativas: O mercado de criptomoedas tem sempre procurado o próximo ponto de crescimento e oportunidade Alpha. A InfoFi proporciona um novo espaço para a imaginação ao tornar "atenção" e "popularidade" os objetos de negociação. Especialmente sob a tendência de "a atenção precede o preço", a popularidade de um projeto ou tópico é muitas vezes um precursor dos movimentos de preços. A InfoFi tenta tornar este precursor explícito, permitindo que os investidores apostem diretamente nos fluxos de informação.
• Evolução dos Mecanismos de Airdrop: Airdrops tradicionais enfatizam a interação do usuário e hábitos de uso, mas à medida que as interações em cadeia se tornaram facilmente scriptáveis, as práticas iniciais gradualmente tornaram-se ineficazes. A InfoFi muda o foco de "o que você fez" para "o que você disse, quem viu isso". Como sugere a análise do setor, a InfoFi iniciou uma mudança de paradigma: os usuários ganham "direitos narrativos" ao espalhar informações, construir consenso, e tokens tornam-se ferramentas para carregar consenso. Nessa estrutura, "airdrops de mineração por boca" tornam-se o modo nativo de mineração da era da informação, onde a própria narrativa pode criar valor.

Em resumo, o avanço da tecnologia de IA, o surgimento da economia da atenção no mercado e a evolução dos modelos tradicionais de airdrop deram origem ao InfoFi. Investidores comuns podem usar isso para passar das etapas anteriores de “observar moedas” e “captar tendências” para um novo campo de jogos que envolve a precificação e a negociação da informação em si.

Projetos Representativos e Jogabilidade no Setor InfoFi

Numerosos projetos surgiram no ecossistema InfoFi. Aqui está uma breve visão geral dos projetos típicos (ordenados pela representatividade).

1. Kaito

Fonte: https://yaps.kaito.ai/

• Mecanismo e Jogabilidade: Kaito é o pioneiro do conceito InfoFi, introduzindo o sistema de pontos Yaps que quantifica a influência e a contribuição de conteúdo dos utilizadores no X (anteriormente Twitter) através da IA. Os utilizadores acumulam pontuações Yap ao produzir conteúdo de alta qualidade e interagir com contas de alta reputação, e depois participam nas tabelas de classificação da plataforma.
• Limite de Participação: Registe uma conta Kaito Yaps, conecte a conta X e ligue a carteira; publique continuamente conteúdo original e participe em interações na comunidade.
• Retornos Potenciais: Os utilizadores de topo receberão uma alocação de tokens nativos da plataforma, participação prioritária em IDOs e subscrições de NFTs; Yaps também podem ser utilizados para desbloquear funcionalidades da plataforma.

2. Cookie.fun

Fonte: https://www.cookie.fun/

• Mecanismo e Jogabilidade: Um projeto de painel de dados impulsionado por IA centrado na Cookie DAO. Os usuários podem ganhar pontos Snaps publicando conteúdo relacionado a tópicos oficialmente designados, como Spark e CookieDAO. A plataforma rastreia indicadores como participação mental, tendências sociais e sentimento.
• Limite de Participação: As publicações na plataforma X precisam mencionar projetos ou contas designados e usar tags relacionadas; convidar usuários ou apostar tokens COOKIE também pode garantir pontos.
• Retornos Potenciais: Pode obter medalhas OG, potenciais airdrops e acesso futuro a funcionalidades avançadas como Cookie Deep Research; pontuações Snaps mais altas levam a classificações de influência comunitária mais altas.

3. Galxe (Starboard)

Fonte: https://app.galxe.com/starboard/explore

• Mecanismo e Jogabilidade: A plataforma Starboard da Galxe identifica usuários ativos através de dados on-chain e comportamento off-chain, combinando análise de sentimento por IA e conteúdo submetido pelos usuários para gerar pontuações de reputação Aura.
• Limite de Participação: Produzir conteúdo de qualidade relacionado a projetos parceiros (como Plume, 0G, Dango) no Twitter, ou continuar a participar nas tarefas interativas tradicionais da Galxe.
• Retornos potenciais: Os utilizadores com alta Aura receberão recompensas específicas do projeto (NFTs, tokens); a Galxe também estabelecerá limiares de participação para eventos de maior qualidade com base nas pontuações de Aura.

4. Ethos Network

Fonte: https://app.ethos.network/

• Mecanismo e Jogabilidade: Ethos é um sistema de reputação em cadeia que constrói um "score de credibilidade" descentralizado através de avaliações da comunidade (positivas, neutras, negativas), mecanismos de endosse e comércio de votos de confiança/desconfiança.
• Limite de Participação: Os utilizadores podem avaliar outros, votar em avaliações, endossar comportamentos e participar em previsões de reputação nos Mercados Ethos.
• Retornos potenciais: Melhorar a própria pontuação de credibilidade para ganhar recursos de confiança; especular sobre votos de confiança ou recompensas XP através do mercado para participar em airdrops; estabelecer ativos de identidade de reputação a longo prazo.

5. Ruído

Fonte: https://www.noise.xyz/

• Mecanismo e Jogabilidade: Noise é uma plataforma de negociação de índice de atenção baseada em fluxos de dados como Kaito, permitindo que os usuários especulem sobre as tendências de atenção (mindshare) de projetos de cripto com alta alavancagem, em vez dos preços dos tokens em si.
• Limite de Participação: É necessário um convite para entrar na plataforma, depois selecione alvos no mercado de mindshare para negociação.
• Retornos Potenciais: Se você julgar que a atenção de um projeto aumentará, pode se posicionar cedo no mercado de compartilhamento de ideias para aproveitar a diferença de preço trazida por alta alavancagem. Atualmente em fase de testes, planos de airdrop podem ser anunciados mais tarde.

6. GiveRep

Fonte: https://giverep.com/

• Mecanismo e Jogabilidade: Um protocolo SocialFi baseado na cadeia Sui que converte os comportamentos dos usuários no Twitter (publicações, interações, marcações) em ativos de reputação on-chain $REP, formando o Pontuação de Troféu e Ponto de Reputação.
• Limite de Participação: Tag @GiveRep ao publicar tweets, ou participar nos planos do Programa de Fidelidade de projetos específicos.
• Retornos Potenciais: Os pontos podem ser trocados por REP ou tokens de projetos parceiros; estabelecer perfis de identidade on-chain multidimensionais para reconhecimento comunitário a longo prazo ou qualificações específicas para airdrops.

No geral,
Kaito é mais direcionado para usuários profissionais: seus pontos Yap são baseados na influência de conteúdo, tendendo para os principais KOLs, com um algoritmo relativamente em caixa-preta;
Cookie adota uma abordagem comunitária, com os seus Snaps a combinar qualidade de conteúdo e lealdade dos utilizadores, incentivando a participação a longo prazo focada num único projeto;
A Cookie divulgou publicamente suas regras de pontuação (alta transparência), e os dados vêm principalmente da plataforma X, enquanto a Kaito integra várias fontes de dados (Twitter/Discord/on-chain) e oferece acesso pago a análises avançadas. Estes dois representam caminhos diferentes de InfoFi profissional e orientado para a comunidade, respectivamente.
Além dos projetos mencionados acima, novos players no setor de InfoFi continuam a surgir, como Wallchain, MirraAI, XHunt, QuoteChain, DexCheck, etc., cada um adotando diferentes fontes de dados ou modelos de incentivo para enriquecer o ecossistema. No geral, esses projetos inovam em torno da contribuição de conteúdo de qualidade, comércio de atenção, avaliação de reputação e outras direções, proporcionando aos usuários múltiplos caminhos de participação.

Caminhos Típicos para Investidores de Retalho Participarem no InfoFi

Os utilizadores comuns que desejam obter uma parte do setor InfoFi podem abordá-lo de várias maneiras:

• Crie conteúdo para ganhar pontos (Escrever para ganhar): A melhor maneira de participar na maioria dos projetos acima é produzir continuamente conteúdo de qualidade e ganhar pontos. Por exemplo, postar tweets, escrever posts detalhados, etc., em plataformas como Kaito, Cookie, Galxe pode acumular Yaps, Snaps, Aura e outros pontos correspondentes. Este método tem um custo relativamente baixo (principalmente investindo tempo e inteligência) e é bastante sustentável. No entanto, é importante notar que as pontuações de reputação podem ser inflacionadas ou manipuladas, por isso aprenda a distinguir entre opiniões genuínas de KOL e ruídos "falsos", evitando seguir a multidão cegamente.
• Negocie diretamente ativos de informação: Se você tiver julgamentos fortes sobre certos eventos ou tendências de projetos, pode negociar diretamente ações de atenção ou pontuações de reputação em plataformas como Noise e Ethos. Isso é semelhante a especular sobre índices de informação ou sentimento social. Nesses negócios, a velocidade e a precisão são cruciais, exigindo atenção próxima à dinâmica do mercado e execução decisiva.
• Assistir decisões de investimento: Mesmo que não esteja a apostar diretamente em plataformas InfoFi, os dados que elas geram podem ser úteis para investimentos. Por exemplo, usar as pesquisas e classificações da Kaito, as pontuações de reputação da Ethos, etc., como um "painel de dados de investimento em cripto" pode ajudar a julgar a qualidade do projeto e o calor da comunidade. Os dados da ferramenta InfoFi frequentemente refletem o sentimento do mercado e as preferências de consenso, e o uso razoável pode aumentar as vantagens de informação.
• Investimento em projetos: Focar em projetos em estágio inicial no setor InfoFi em si e selecionar tokens potenciais para investimento de médio a longo prazo também é um caminho. As formações da equipe de pesquisa, rotas técnicas, ecossistemas comunitários e modelos econômicos de tokens, o layout inicial para pools de recompensas possui características de alto risco e alta recompensa. À medida que o setor amadurece, alguns tokens de projetos líderes podem ter bom potencial de crescimento de valor.
• Interaja e participe para airdrops: Acompanhe de perto a dinâmica dos projetos emergentes de InfoFi, participe ativamente das interações de testnet, atividades comunitárias e contribuições de conteúdo para obter airdrops antecipados. Esta é uma maneira de se envolver sem custos. Muitos projetos de InfoFi convidam a participação da comunidade para testar ou experimentar novas funcionalidades antes do lançamento, frequentemente distribuindo airdrops ou recompensas de tokens antecipadas para usuários ativos.

Os caminhos de participação acima têm diferentes focos: o jogo baseado na criação de conteúdo é o mais difundido; o comércio de informações e o jogo de tomada de decisões são mais adequados para usuários com um certo nível de especialização; a participação em investimentos e testnet tende a inclinar-se para interações de médio a longo prazo ou comunitárias. Os investidores de retalho podem escolher caminhos adequados e combiná-los de acordo com os seus interesses e recursos.

Guia de Evitação de Armadilhas para o Setor InfoFi

Embora o InfoFi traga muitas novas oportunidades, também vem com riscos e armadilhas que precisam ser monitorados:

• Sobrecarga de informação e câmaras de eco: Ao usar as ferramentas InfoFi, você encontrará muitos dados derivados. Não caia em novas "cocões de informação" ou "câmaras de eco", evite ouvir apenas opiniões impulsionadas por algoritmos. Procure ativamente diferentes vozes e mantenha o pensamento crítico.
• Concentre-se nas interações reais e na qualidade da comunidade: Tenha cuidado com projetos que apresentam uma inflação severa de números e discussões pouco saudáveis. Discussões reais geralmente têm vozes diversas e profundidade técnica, enquanto o calor falso é frequentemente acumulado por um grande número de contas de bots. Observe cuidadosamente a qualidade das contas por trás das discussões: são usuários reais a comunicar espontaneamente, ou declarações de marketing de modelos unificados? Isto é crucial para julgar a autenticidade dos projetos InfoFi.
• Identificar projetos "inflacionados": Qualquer projeto orientado para "pontos" ou "aumento de presença" pode ser manipulado artificialmente. Leia cuidadosamente os whitepapers e anúncios dos projetos para entender se as regras de pontos e os mecanismos de incentivo são razoáveis e transparentes. Tente participar de projetos com mecanismos abertos e supervisão comunitária suficiente (como a governança DAO).
• Mantenha um julgamento independente: Os dados e rankings fornecidos pelas plataformas InfoFi são apenas ferramentas de referência, as decisões finais devem basear-se na sua própria pesquisa. Evite seguir a multidão, você pode ler ativamente análises que diferem das visões predominantes e comparar fontes de informação horizontalmente. Lembre-se, o "hype" da informação pode preceder a realização de valor, seguir tendências cegamente muitas vezes acarreta grandes riscos.
• Faça a devida diligência: No setor InfoFi, você ainda precisa "ler whitepapers, assistir roadshows". Entenda detalhes como a equipe do projeto, arquitetura técnica, economia do token e governança da comunidade. Somente com um entendimento suficiente do próprio projeto você pode reduzir os riscos de participação.

Em resumo, tornar-se um "prospector de informação" racional requer manter-se sóbrio e cauteloso enquanto abraça novas oportunidades.

Tendências Futuras de Desenvolvimento e Impacto na Indústria da InfoFi

InfoFi está a suscitar um novo pensamento na indústria sobre o valor da informação, e o seu futuro desenvolvimento poderá refletir-se na integração com outros campos e na emergência de novos mecanismos:

• Sinergia com DeFi: Por exemplo, o sistema de pontuação de reputação on-chain da Ethos Network tem o potencial de se tornar uma referência de crédito para empréstimos DeFi. Usuários com altas reputações podem desfrutar de taxas de empréstimo mais baixas ou melhores razões de colateral; enquanto as estratégias quantitativas de DeFi também podem usar índices de sentimento em tempo real e tendências de popularidade fornecidas por plataformas InfoFi como entradas de sinal de negociação.
• Ligação com o SocialFi: No ambiente InfoFi, o valor dos Social Tokens dos criadores de conteúdo pode ser precificado de forma mais justa. Por um lado, as plataformas InfoFi quantificam a atenção e a influência dos criadores, transformando os seus comportamentos sociais em capital negociável; por outro lado, isso também proporciona novos canais para "ser visto" e geração de receita para criadores de nível médio na comunidade.
• Integração com IA: Os Agentes de IA podem atuar como participantes ativos no mercado InfoFi, como arbitragem de informações automatizada e cobertura de riscos. No futuro, podem surgir mercados de previsão centrados em IA ou sistemas de pesquisa de investimento inteligentes, alimentando dados do InfoFi de volta a outros ecossistemas. É previsível que a IA não só seja a força motriz do InfoFi, mas também se torne um participante nele.
• Narrativas organizadas e mecanismos de consenso: Algumas análises apontam que na era InfoFi, “a informação é a camada de ar do consenso”. No futuro, as equipes de projeto e as comunidades podem de forma mais consciente “organizar” narrativas: construindo tópicos e projetando incentivos de conteúdo através da colaboração comunitária, fazendo com que as narrativas se tornem espontaneamente produtividade. Os tokens tornam-se então portadores de narrativas, com fluxos de informação e fluxos de valor mais estreitamente acoplados.

Em resumo, o InfoFi terá um impacto profundo no empoderamento da soberania dos dados dos usuários e na expansão das fronteiras da economia da atenção. À medida que o setor amadurece, podemos ver mais mecanismos caracterizados pela co-governação da comunidade e pela abertura dos dados, tornando a produção e distribuição de informações mais justas e diversificadas. Para os investidores de retalho comuns, compreender a essência do InfoFi, usar ferramentas sabiamente enquanto evita riscos, será fundamental para aproveitar a próxima onda de Alpha.