O preço do Bitcoin caiu abaixo do nível de suporte importante, a análise de oferta e demanda ajuda a encontrar o melhor ponto de compra

Recentemente, o preço do Bitcoin caiu rapidamente abaixo do nível de suporte importante de 56.000 dólares, tornando difícil o julgamento de investimento a partir da análise técnica tradicional. Em momentos de grande pânico como este, retornar à análise fundamental da relação de oferta e demanda do Bitcoin torna-se especialmente importante. Ao estudar o estado e as motivações de compradores e vendedores, esperamos ajudar os investidores a encontrar o melhor momento para comprar nesta queda complexa do mercado.

Análise de Compra: Investidores em ETF podem ser a primeira onda de forças de compra

Embora as informações de vendas tenham sido amplamente discutidas, vamos focar no potencial de compras. A longo prazo, a força de compra pode continuar a existir este ano, principalmente devido a:

1. Os EUA podem cortar as taxas de juro, impulsionando a subida dos preços dos ativos de risco
2. A nova candidatura de Trump pode melhorar o ambiente regulatório das criptomoedas

Através da análise da correlação entre o preço do Bitcoin e as ações da bolsa americana nos últimos 6 meses, descobrimos que a queda acentuada dos últimos dois dias está relacionada com a impossibilidade de subscrever durante o período de pausa do ETF de Bitcoin à vista. Com base no volume de negociações de futuros na CME, o sentimento dos investidores institucionais parece relativamente estável, podendo estar à espera de uma oportunidade de compra a preços baixos.

O ETF de Bitcoin à vista que retoma as negociações em 5 de julho pode fornecer sinais importantes. Considerando o recente otimismo nas ações dos EUA, com as principais ações de tecnologia alcançando novos máximos, vale a pena observar se os investidores irão acumular Bitcoin ETF como fizeram com a Tesla. Entre eles, o volume de negociação em tempo real durante o dia e os dados de entrada líquida após o pregão são indicadores chave a serem observados. Um volume de negociação mais alto pode indicar uma forte vontade de acumulação, podendo enviar um sinal de parada de queda ao mercado. Se puder trazer um fluxo líquido de capital para a cadeia, mudando a situação de leve saída líquida dos últimos dois dias de negociação, isso fortalecerá ainda mais a confiança dos investidores em criptomoedas.

Análise de Vendas: O governo alemão e a Mt.Gox podem ser as principais fontes de pressão de venda

Atualmente, as principais fontes de venda conhecidas incluem:

1. Bitcoin apreendido pelo governo alemão
2. O pagamento em Bitcoin da Mt.Gox aos credores

O governo alemão apreendeu um total de 50.300 Bitcoins, e até 5 de julho, cerca de 8.080 Bitcoins foram transferidos, restando 42.270 Bitcoins (representando 83,94%) que ainda não foram vendidos. Há incerteza se esta parte dos Bitcoins será vendida em grande quantidade no curto prazo.

Em relação ao Mt.Gox, espera-se que sejam compensados 142.000 Bitcoins aos credores. Segundo notícias da comunidade criptográfica japonesa, mais de 70% das dívidas podem ter sido adquiridas por compradores institucionais, e espera-se que não causem uma grande pressão de venda. Entre os restantes, que podem causar uma pressão de venda em grande escala, cerca de 40.000 a 50.000 Bitcoins, no dia 5 de julho, já foram transferidos para uma certa exchange, e 47.228,7 moedas foram transferidas para um novo endereço, sem mais desenvolvimentos até agora. De forma geral, a pressão de venda real gerada pelo Mt.Gox pode ser inferior às expectativas do mercado.

Além disso, a venda por parte dos mineradores é um dos fatores que influenciam a queda atual. Devido à redução pela metade da recompensa pela mineração de Bitcoin no início deste ano, a rentabilidade dos mineradores caiu para o nível mais baixo em dois anos. Alguns mineradores que não conseguem lucrar foram forçados a liquidar suas posições, o que também trouxe uma certa pressão de venda.

Conclusão

De um modo geral, a pressão de compra baseia-se em fatores positivos a longo prazo, enquanto a pressão de venda provém principalmente do pânico gerado por eventos especiais. Esses eventos não repetíveis podem oferecer oportunidades de compra para investidores que são otimistas sobre o Bitcoin a longo prazo. Com base em experiências passadas, a digestão da emoção de pressão de venda devido a eventos especiais normalmente não excede dois meses. A atual queda do Bitcoin começou em 7 de junho, e espera-se que até cerca de 7 de agosto possa ser gradualmente digerida. A maior queda em um único dia registrada nos últimos dois dias pode ser o ponto mais baixo desta queda.