Estratégias de arbitragem quantitativa tornam-se a nova paixão de investimento no mercado de Ativos de criptografia

Recentemente, as estratégias de arbitragem quantitativa no mercado de ativos de criptografia têm sido favorecidas pelos investidores devido à sua estabilidade e capacidade de controle de risco. Em um seminário online, dois especialistas seniores em negociação quantitativa compartilharam suas percepções e experiências sobre essa estratégia.

A lógica de operação da arbitragem quantitativa

O núcleo da arbitragem quantitativa é lucrar com a diferença de preços entre o mercado à vista e os contratos perpétuos. A operação específica consiste em comprar o ativo à vista enquanto se vende a descoberto o contrato perpétuo. A taxa de financiamento que os titulares de posições longas nos contratos perpétuos devem pagar torna-se a principal fonte de rendimento para os arbitradores. A vantagem dessa estratégia reside em alcançar a neutralidade de mercado através da cobertura entre o ativo à vista e o contrato, tornando a carteira imune a flutuações de preços.

A taxa de financiamento é liquidada a cada 8 horas, e nos mercados em alta, o rendimento anual pode chegar a 20%-30%, enquanto em mercados em baixa ainda pode manter-se entre 8%-10%. Através da cobertura entre o mercado à vista e os contratos, é possível garantir um rendimento estável e evitar eficazmente o risco de volatilidade do mercado.

A chave para garantir a estabilidade a longo prazo

Para garantir a estabilidade a longo prazo da arbitragem quantitativa, os especialistas tomaram as seguintes medidas:

1. Utilizar uma conta de margem unificada, integrando a gestão de fundos de spot e contratos, evitando o risco de fundos de operações entre contas.

2. Fornecer uma garantia básica através da liquidez profunda de moedas de primeira linha (como BTC, ETH).

3. Implementar um mecanismo dinâmico de rotação, monitorizando diariamente as taxas de financiamento de todas as principais moedas, ajustando a composição com base no retorno e risco, garantindo a maximização dos ganhos e a minimização dos riscos.

Estratégias de resposta ao risco

Diante de riscos potenciais, as estratégias de arbitragem quantitativa têm as seguintes medidas de resposta:

1. Quando a diferença de preço aumentar, reduza a posição ou reconfigure conforme os dados de retrocesso monitorizados em tempo real.

2. Definir um mecanismo de stop-loss rigoroso, se uma moeda tiver uma taxa de financiamento negativa durante 5 dias consecutivos, removê-la da combinação.

3. Através da configuração de múltiplas moedas, reduzir o impacto da volatilidade de uma única moeda.

4. Em ambientes de mercado extremos, adote uma estratégia de diversificação de posições e ajuste dinâmico de carteiras, onde a proporção de alocação de uma única moeda não excede 5%.

Comparação de Desempenho de Mercados em Alta e Baixa

Em mercados em alta, a taxa de financiamento é bastante elevada, e os lucros de arbitragem costumam variar entre 20% a 30% anualmente. Em mercados em baixa, a taxa de financiamento diminui, e o retorno anual é cerca de 8% a 10%. Mesmo em mercados em baixa, as estratégias de arbitragem ainda podem oferecer retornos robustos, pois o risco e a volatilidade já foram protegidos.

Os especialistas acreditam que as estratégias de arbitragem quantificada são semelhantes às ferramentas de gestão de caixa melhoradas no setor financeiro tradicional, adequadas para investidores que estão a transitar de obrigações ou fundos monetários. Para a parte robusta da alocação de ativos, a arbitragem quantificada é uma escolha ideal, especialmente para investidores institucionais ou clientes de alto património.

De uma forma geral, as estratégias de arbitragem quantitativa demonstram um forte potencial no mercado de ativos de criptografia, oferecendo aos investidores uma opção de investimento de baixo risco e retorno estável. À medida que o mercado continua a evoluir, essa estratégia deverá atrair a atenção de mais investidores.