Indústria de cabos de fibra óptica em recuperação, demanda de energia eólica offshore e IA impulsionam o desenvolvimento.

A indústria de cabos de fibra ótica está gradualmente saindo do vale, acolhendo novas oportunidades de desenvolvimento. Em 2023, afetada pela desaceleração da demanda de telecomunicações no exterior e pela latência na construção de parques eólicos offshore no país, a indústria passou por um período de baixa. No entanto, com a chegada de 2024, as perspectivas da indústria começaram a melhorar. Os projetos de energia eólica offshore no país foram reiniciados, a demanda por cabos no exterior subiu, além da crescente demanda por fibras óticas de alta tecnologia no campo da inteligência artificial, fatores que juntos impulsionam a recuperação da indústria.

A construção de energia eólica offshore no país está acelerando a recuperação. No final de abril deste ano, um grande projeto de energia eólica offshore em Yangjiang, Guangdong, iniciou o processo de licitação, marcando que a indústria está se livrando da latência anterior causada por problemas de navegação. Os cabos submarinos, como parte fundamental da construção de energia eólica offshore, devido à alta barreira de entrada da indústria, têm a expectativa de se beneficiar plenamente dessa tendência. Ao mesmo tempo, as empresas de cabos domésticas, aproveitando suas vantagens tecnológicas, estão gradualmente explorando o mercado exterior. Várias empresas líderes já conquistaram licitações importantes na Europa e em outros lugares, demonstrando a força da tecnologia nacional.

O desenvolvimento da inteligência artificial trouxe novas oportunidades para fibras ópticas especiais. Tradicionalmente, o mercado de fibras ópticas era dominado por fibras ópticas padrão utilizadas por telecomunicações e centros de dados tradicionais. Mas, com o aumento da demanda por IA, as fibras ópticas especiais de alta gama estão se tornando componentes-chave. Este tipo de fibra inclui fibra de polarização conservada, fibra dopada e fibra oca, que desempenham papéis importantes em diferentes cenários de aplicação. Atualmente, os centros de computação em IA em todo o mundo ainda utilizam principalmente fibras ópticas de alta gama de marcas estrangeiras, o que oferece uma enorme oportunidade de mercado para as empresas nacionais com uma profunda acumulação tecnológica.

A produção de fibras ópticas especiais requer uma tecnologia de cadeia completa, desde a matéria-prima até a fabricação, apresentando barreiras de entrada elevadas. Empresas líderes do setor, que já passaram por um ciclo completo da indústria, têm potencial para se beneficiar da recuperação da energia eólica offshore e da inovação tecnológica impulsionada pela IA. Empresas nacionais que merecem destaque incluem Yangtze Optical Fibre, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology e FiberHome Communications, assim como empresas emergentes focadas em aplicações de fibras ópticas especiais, como Taicheng Optoelectronics e Changyingtong. No mercado internacional, empresas como Corning, Furukawa Electric e Fujikura também merecem atenção.

No entanto, os investidores também devem estar cientes dos riscos potenciais, incluindo o desenvolvimento da IA e o progresso da construção de energia eólica offshore que podem não corresponder às expectativas, bem como os desafios trazidos pela rápida iteração tecnológica.