حالة التمويل اللامركزي وآفاق المستقبل

في الآونة الأخيرة، دعونا خبيراً بارزاً في مجال التمويل اللامركزي民道، حيث أجرينا مناقشة متعمقة حول حالة تطوير التمويل اللامركزي واتجاهاته المستقبلية.

جوهر وقيمة التمويل اللامركزي

يعتقد مبدأ民道 أن التمويل اللامركزي DeFi في جوهره هو إعادة تحويل المالية إلى شبكة معلومات. بالمقارنة مع العقبات المختلفة الموجودة في النظام المالي التقليدي، يحقق التمويل اللامركزي DeFi نقل المعلومات بكفاءة عالية، مما يعزز بشكل كبير من كفاءة رأس المال. القيمة الأساسية للتمويل اللامركزي DeFi تكمن في عدم الحاجة إلى إذن، والسهولة، والوصول الشامل.

تحليل حالة سباق التمويل اللامركزي

بعد عدة دورات من التطور، أصبحت البنية التحتية للتمويل اللامركزي مُتطورة نسبيًا. لا تزال العملات المستقرة، والإقراض، وتداول AMM هي التطبيقات الأساسية. وقد لوحظ مؤخرًا اتجاهان:

1. تم تحويل تطبيقات التمويل اللامركزي إلى سلع بكثرة، حيث تقوم جميع سلاسل الكتل بنسخ النماذج الناضجة.
2. تزداد كثافة السوق للمشاريع الرائدة.

في الوقت نفسه، أصبح الجمع بين التمويل اللامركزي والتمويل المركزي (CeFi ) اتجاهًا جديدًا، وظهرت بعض التطبيقات المبتكرة.

مشاريع جديدة تستحق المتابعة

ركزت 民道 على مشروعين مبتكرين:

1. Pendle: وجدت سوقًا متخصصة في مجالات LSD وRestaking.
2. Ethena: تحويل استراتيجيات التداول التقليدية إلى رموز، مما أدى إلى انتشارها.

بالإضافة إلى ذلك، بدأت تطبيقات التمويل اللامركزي بدون رموز ( مثل Polymarket ) في الظهور، مما يظهر تقدم البنية التحتية.

حماية مشاريع التمويل اللامركزي

بالنسبة لمشاريع التمويل اللامركزي التي تسعى للتطور على المدى الطويل، تعتقد民道 أن المفتاح يكمن في:

1. القدرة على الابتكار المستمر
2. تأثير العلامة التجارية
3. الأمان

تمتلك المشاريع الرائدة مثل Uniswap و Aave هذه الخصائص.

نصائح للاستثمار في التمويل اللامركزي

بالنسبة للمستثمرين العاديين، تنصح مينداو:

1. الحفاظ على محفظة استثمارية متنوعة
2. بخلاف العملات الرئيسية، يمكن تخصيص حوالي 30% من الأموال لمشاريع أخرى
3. يجب أن تمثل العملات غير الرئيسية، التمويل اللامركزي 50% على الأقل ( من إجمالي النسبة )

آفاق المستقبل

1. ستتعمق融合 التمويل اللامركزي مع التمويل التقليدي، وقد يظهر نموذج تتحكم فيه بروتوكولات التمويل اللامركزي في الشركات المدرجة.
2. قد تدخل المؤسسات المالية الكبرى في مجال التمويل اللامركزي من خلال نشر Layer 2 الخاصة بها.
3. قد تعزز آثار الشبكة في نظام إيثريوم البيئي بشكل أكبر.

بشكل عام، لا يزال التمويل اللامركزي في مرحلة تطوير سريعة، ومن المتوقع أن يستمر في الابتكار والاندماج العميق مع المالية التقليدية في المستقبل. مع تحسين البنية التحتية، من المتوقع أن تظهر المزيد من التطبيقات المبتكرة.