# インターネット投資家が暗号資産に乗り出す：「浸透率」ロジックとシンプルな戦略最近の一連の対話の中で、ある経験豊富なインターネット投資家が、従来の投資から暗号資産分野への転身過程と投資戦略を共有しました。この投資家は、国内投資業務を担当する多くの有名な投資機関で働いていました。彼が初めて暗号資産に触れたのは2017年のICOブームの時でしたが、その時はこの分野についての認識が「おそらく詐欺である」という段階にとどまっていたため、少し利益を上げてすぐに退場しました。本当に暗号資産を深く理解するようになったのは2020年で、彼は「ビットコインは長期的に良い資産であり、長期保有すべきだ」という見解に説得された。彼の興味を引いた核心的な論理は「浸透率」である。ちょうどアリババが上場した時、中国のeコマースの浸透率が3%しかなかったのが、10年後には30%に成長したように、暗号資産の世界的なユーザー浸透率にも巨大な成長の余地がある。2023年、この投資家は自分のファンドを設立し、ビットコインを2.9万ドル前後で購入しました。20ヶ月の間に、彼らの投資は4.3倍以上のリターンを得て、ビットコイン自体の上昇を上回りました。彼らが採用した取引戦略は実際には非常にシンプルです。最初は主にGBTC(グレースケールビットコイン信託)を購入しました。なぜなら、その時は割引があったからです。ビットコインETFが承認された後、彼らは次の投資機会を探し始めました - 暗号資産に関連する株式です。選別の結果、彼らは最終的にMSTR(MicroStrategy)を選びました。選択の理由は非常に簡単です: 論理がシンプルであればあるほど、合意が形成されやすく、特に投資家が暗号資産について理解を深め始めた段階ではそうです。それに対して、取引所の株のようにファンダメンタル分析が必要な対象や、注意を散漫させる可能性のある複数のマイニング株は理想的な選択肢ではありません。事実として、MSTRのパフォーマンスは確かに優れており、NVIDIAやビットコインなどの人気資産を上回っています。この投資家は、機関投資家(である主権ファンド、保険会社、大学基金などの)が暗号資産分野への浸透率は依然として非常に低く、千分の一にも満たない可能性があると考えています。そして、これらの「大金」が最も重視しているのは、シンプルで理解しやすく、流動性の高い資産です。したがって、彼は今後機関投資家の資金がビットコインや少数の関連株に引き続き流入すると予想しています。彼は特にXRPとSOLがより多くの注目を集める可能性があるのは、彼らが存在している期間が長く、市場価値が大きく、流動性が良いなどの特徴があるからだと述べています。牛市のトップを判断するにあたり、この投資家は依然として「大金は何を考えているか」という観点から考察しています。彼は、ビットコインを現在の約10万ドルから15万ドルに押し上げるためには、以前と同等の資金流入が必要だと考えています。彼は可能な資金源を分析し、短期的に米国連邦レベルで大規模に参入することは難しいと考えていますが、各州政府は行動を起こす可能性があります。各州の大きな州が20億ドルを投入する計算で、50の州が合計で500億ドルから1000億ドルの資金を提供する可能性があります。この単純な推定に基づいて、彼はブルマーケットのピークを約15万ドルに設定しています。暗号資産市場の未来の動向について、この投資家は4年ごとのサイクルがもはや明確ではなくなる可能性があると予測しています。供給側の周期的な圧力が軽減されているためです。同時に、長期資金の流入により市場は米国株式市場により似たものとなり、異なる暗号資産はそれぞれ独自の物語と動向を持ち、ビットコインと連動して上下することはなくなるでしょう。小規模な通貨の選択について、彼のアドバイスは非常にシンプルです: 自分が知っているプロジェクトの創設者の通貨だけを選ぶことです。彼は、創設者が継続的に活動している限り、投資者が失うのはせいぜい機会コストだと考えています。創設者を判断する際、彼が最も重視するのは「高成長性」であり、営業型でも実行型でも、常に新しい認識をもたらし、それを実践に移せる人が良い創設者です。最後、この投資家は自分が進歩を維持する方法を共有しました:誤りに対して正直に向き合い、責任を回避せず、過度に自責しないことです。彼は皆に『あまり人が行かない道』という本を読むことを勧めました。取引に関しては、実践、反復、振り返りを通じて能力を向上させることを提案し、特に毎回の取引理由を記録する習慣を身につけることを強調しました。総じて、この対話は伝統的な投資家がどのようにして暗号資産投資家に成功裏に転身したのか、そして彼がどのようにシンプルで効果的な戦略を用いてこの新興市場で成功を収めたのかを示しています。彼の経験は、市場の大きなトレンドを把握することの重要性と、容易にコンセンサスを形成できるシンプルな論理に集中することの重要性を強調しています。
インターネット投資プロが暗号化界に進出：シンプルな戦略で4.3倍のリターンをBTCを超える
インターネット投資家が暗号資産に乗り出す：「浸透率」ロジックとシンプルな戦略
最近の一連の対話の中で、ある経験豊富なインターネット投資家が、従来の投資から暗号資産分野への転身過程と投資戦略を共有しました。
この投資家は、国内投資業務を担当する多くの有名な投資機関で働いていました。彼が初めて暗号資産に触れたのは2017年のICOブームの時でしたが、その時はこの分野についての認識が「おそらく詐欺である」という段階にとどまっていたため、少し利益を上げてすぐに退場しました。
本当に暗号資産を深く理解するようになったのは2020年で、彼は「ビットコインは長期的に良い資産であり、長期保有すべきだ」という見解に説得された。彼の興味を引いた核心的な論理は「浸透率」である。ちょうどアリババが上場した時、中国のeコマースの浸透率が3%しかなかったのが、10年後には30%に成長したように、暗号資産の世界的なユーザー浸透率にも巨大な成長の余地がある。
2023年、この投資家は自分のファンドを設立し、ビットコインを2.9万ドル前後で購入しました。20ヶ月の間に、彼らの投資は4.3倍以上のリターンを得て、ビットコイン自体の上昇を上回りました。
彼らが採用した取引戦略は実際には非常にシンプルです。最初は主にGBTC(グレースケールビットコイン信託)を購入しました。なぜなら、その時は割引があったからです。ビットコインETFが承認された後、彼らは次の投資機会を探し始めました - 暗号資産に関連する株式です。
選別の結果、彼らは最終的にMSTR(MicroStrategy)を選びました。選択の理由は非常に簡単です: 論理がシンプルであればあるほど、合意が形成されやすく、特に投資家が暗号資産について理解を深め始めた段階ではそうです。それに対して、取引所の株のようにファンダメンタル分析が必要な対象や、注意を散漫させる可能性のある複数のマイニング株は理想的な選択肢ではありません。
事実として、MSTRのパフォーマンスは確かに優れており、NVIDIAやビットコインなどの人気資産を上回っています。
この投資家は、機関投資家(である主権ファンド、保険会社、大学基金などの)が暗号資産分野への浸透率は依然として非常に低く、千分の一にも満たない可能性があると考えています。そして、これらの「大金」が最も重視しているのは、シンプルで理解しやすく、流動性の高い資産です。
したがって、彼は今後機関投資家の資金がビットコインや少数の関連株に引き続き流入すると予想しています。彼は特にXRPとSOLがより多くの注目を集める可能性があるのは、彼らが存在している期間が長く、市場価値が大きく、流動性が良いなどの特徴があるからだと述べています。
牛市のトップを判断するにあたり、この投資家は依然として「大金は何を考えているか」という観点から考察しています。彼は、ビットコインを現在の約10万ドルから15万ドルに押し上げるためには、以前と同等の資金流入が必要だと考えています。
彼は可能な資金源を分析し、短期的に米国連邦レベルで大規模に参入することは難しいと考えていますが、各州政府は行動を起こす可能性があります。各州の大きな州が20億ドルを投入する計算で、50の州が合計で500億ドルから1000億ドルの資金を提供する可能性があります。この単純な推定に基づいて、彼はブルマーケットのピークを約15万ドルに設定しています。
暗号資産市場の未来の動向について、この投資家は4年ごとのサイクルがもはや明確ではなくなる可能性があると予測しています。供給側の周期的な圧力が軽減されているためです。同時に、長期資金の流入により市場は米国株式市場により似たものとなり、異なる暗号資産はそれぞれ独自の物語と動向を持ち、ビットコインと連動して上下することはなくなるでしょう。
小規模な通貨の選択について、彼のアドバイスは非常にシンプルです: 自分が知っているプロジェクトの創設者の通貨だけを選ぶことです。彼は、創設者が継続的に活動している限り、投資者が失うのはせいぜい機会コストだと考えています。創設者を判断する際、彼が最も重視するのは「高成長性」であり、営業型でも実行型でも、常に新しい認識をもたらし、それを実践に移せる人が良い創設者です。
最後、この投資家は自分が進歩を維持する方法を共有しました:誤りに対して正直に向き合い、責任を回避せず、過度に自責しないことです。彼は皆に『あまり人が行かない道』という本を読むことを勧めました。取引に関しては、実践、反復、振り返りを通じて能力を向上させることを提案し、特に毎回の取引理由を記録する習慣を身につけることを強調しました。
総じて、この対話は伝統的な投資家がどのようにして暗号資産投資家に成功裏に転身したのか、そして彼がどのようにシンプルで効果的な戦略を用いてこの新興市場で成功を収めたのかを示しています。彼の経験は、市場の大きなトレンドを把握することの重要性と、容易にコンセンサスを形成できるシンプルな論理に集中することの重要性を強調しています。