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風控の道:デジタル通貨取引プラットフォームの安全性とコンプライアンスの生存の本
リスク管理の道:デジタル通貨取引プラットフォームの生存の本
リスクは外来語であり、イタリア語の「RISQUE」に由来し、もともとは自然界の客観的危険を指していました。しかし、現代社会においてリスクは、私たちが持っている自由度によって決まる選択のようなものです。
著名な金融史家ピーター・バーンズはその古典的な著作の中で、企業の興亡、株式市場の上下、戦争と不況など、これらの出来事は常に周期的に発生し、しばしば人々が全く準備していない時に突然訪れることを指摘しています。
リスク管理は金融分野の核心要素の一つであり、デジタル通貨市場に流動性を提供する取引所にとって特に重要です。これらのプラットフォームは資産管理、取引マッチング、決済清算などの多くの機能を兼ね備え、証券会社やファンドの特性を持ち、スーパー金融センターと称されます。
業界の多くの一線のリスク管理責任者の共通認識は、ブロックチェーン業界においてリスク管理の欠如が一般的に存在するということです。これにより、FCoinの崩壊や取引所の盗難などの業界悲劇が発生しました。リスク管理をどのように行うかが、業界全体が常に注目すべき重要なテーマとなっています。
リスクジャングル
暗号通貨市場で最も抵抗しにくいのは、政策によってもたらされるシステムリスクです。規制政策の変化は、全体の市場のボラティリティに直接影響を与えます。
市場参加者が制御できるのは非システムリスクであり、これには次のものが含まれます:
リスクの種類は多岐にわたり、リスク管理部門は取引所の各段階と密接に関連しています。ある経験豊富な業界関係者は、リスク管理部門は会社内での地位が高く、常にリスク管理システムを監視し、流動性、アービトラージ、アカウントの異常などのリスク項目を監視し、各部門と密接にコミュニケーションを保つ必要があると述べています。
リスク管理と成長速度はしばしば矛盾しています。急速に発展している業界では、リスク管理が成長速度を制約することは間違いありませんが、現在の業界のリスク管理の状況は理想的ではありません。
ある主要取引所の幹部は、多くの中小型取引プラットフォームがリスク管理の意識においてまだ欠けていると考えています。別のデジタル金融サービスプラットフォームの上級副社長も同じ意見を持っており、業界は物理レベル、システムレベル、ガバナンスレベルでのリスク管理が相対的に不足していると考えています。
間違いなく、ブロックチェーン業界が主流に入るためには、業界の中心に位置する取引プラットフォームが「リスク管理の悲劇」という問題を適切に解決する必要があります。
リスクコントロールの主な目的:資産のセキュリティ
データによると、2019年にデジタル通貨取引プラットフォームが盗まれた資産の総額は2.83億ドルに達しました。著名な門頭溝事件からほぼ6年が経過しましたが、デジタルマネーが"消えてしまう"状況は依然として発生しており、資産の安全問題はすべての業界関係者が最も関心を寄せるトピックです。
ある有名な取引所は、厳格な財務監査とリアルタイム監視アラートシステムを構築し、ホットウォレットとコールドウォレットの分離、ハードウェアウォレットなどの方法を採用して、すべてのユーザーに先行補償メカニズムを提供し、ユーザー保護基金を設立しました。他の多くの取引所も同様の投資家保護基金を設立しています。
別の大手取引所は、リアルタイムおよびバッチ照合に重点を置き、リアルタイムでブロックチェーンアドレスの追跡、判断、および追跡を行っています。また、専門のカスタマーサービスとリスク管理の専門家を雇用してユーザーの資産リスクを分析し、リスク管理に関するユーザー教育を強化しています。
保管ストレージは資産の安全を保障する重要な手段であり、伝統的な金融がブロックチェーン業界にマッピングされる重要なプロセスでもあり、資産の安全性を高めるための必須の道でもあります。
経験豊富な業界関係者は、技術力が不足している中小ブロックチェーン企業は、デジタル資産の保管安全性を向上させるために第三者の保管サービスを導入することを検討し、関連する保険を購入することもできると提案しています。
外部要因に加えて、資産の安全性はプラットフォームの主観的なモラルリスクも試されます。専門家は、プラットフォームが可能な限り公開透明にし、同行に共同監視を招待して悪行を防ぐことを提案しています。透明化が進むことで、企業が顧客の資産を不正に流用した場合、関係者がそれに気づくことができ、顧客の資産が流用される可能性が低くなります。
ダモクレスの剣を排除する:コンプライアンスリスク管理
デジタル通貨プラットフォームは依然として多くの不確実な要素に直面しており、積極的に規制を受け入れ、コンプライアンスを遵守することは、政策および法的リスクを軽減するための必要条件です。現在、業界内の一線デジタル通貨プラットフォームは、事前、事中、事後の各段階をカバーするさまざまなレベルのコンプライアンスおよびリスク管理システムを確立しています。
ある主要な取引所は、標準化されたKYC/AMLマネーロンダリング防止システムを持ち、厳格な口座開設原則と事前審査基準を定めています。
新興のデジタル金融サービスプラットフォームは香港の信託会社ライセンスを保有し、スイス金融監督局の監視を受けています。
別の大規模な取引所は、分散型運営を通じてコンプライアンスリスクを分散させています。日本、マルタ、ジャージー、シンガポールなどでライセンスを取得し、法定通貨の取引ルートを開設しています。この取引所は、複数のAML/KYCなどのコンプライアンス会社やコンサルティング機関と連携しています。
ある取引所のリスク管理責任者は、同社のコンプライアンス部門が内部の各製品ラインとビジネスラインのコンプライアンス審査を担当し、リスク管理のガイドラインを提供していると述べた。また、法務内部管理部門は専門的な法的意見を提供し、法的リスクを回避している。
プラットフォームの安全を守る守護神:技術的リスク管理
取引プラットフォームにとって、技術的なセキュリティ問題は最も一般的なリスク管理の難題であり、トップ企業でさえ完全に回避することは困難です。報告によると、複数の有名取引所が短期間にDDoS攻撃を受け、一時的にダウンすることもありました。
堅固な技術的防御線は、資産の安全とプラットフォームの信頼性を保証するための鍵です。
あるデジタル金融サービスプラットフォームは、取引、借入などの各業務の市場リスクを定量的に監視し、自動戦略でヘッジを行い、ライセンスを持つ機関の基準に基づいてネットワークセキュリティ、コンプライアンスシステム、プライバシーデータ保護、技術的リスク管理を確立し、さらに世界的に有名な外部企業を雇ってIT監査コンサルティングを行っています。
大手取引所の技術リスク管理部門は、ブロックチェーン業界に基づくCDSビッグデータリスク管理セキュリティ脳を導入し、リスクの監視、分析、処理を専門としています。このシステムは、デバイス、位置、行動、関係、習慣、アカウントの6つの次元から、全方位のリアルタイムリスク監視を実現しています。
もう一つの主要な取引所は、比較的整ったリスク管理システムを構築し、具体的なデータ分析に基づいてリアルタイムデータ計算を行い、オンライン機械学習モデル(AI)によるインテリジェント検出などの方法で、ユーザーとプラットフォームの資産に対するリスク評価と安全保護を行っています。
部屋の中の象:内部リスク管理
世界の主要なコンサルティング会社の保険請求データによれば、約2/3のサイバーセキュリティの問題は内部の従業員の不注意や職務怠慢によって引き起こされています。業界の専門家は、ブロックチェーン企業の内部セキュリティは外部よりも重要であると指摘しています。なぜなら、ほとんどのセキュリティ事件は内外の共謀やハッカーの長期潜伏によって引き起こされるからです。
重要性の観点から、内部リスク管理はより高いレベルに位置するべきです。トップ取引所であれ新興プラットフォームであれ、それらの責任者はプロセスの規範的な整理、明確な職務分担、権限管理、定期的な監査などの標準的な措置を非常に重視しています。
ある有名な取引所は、プラットフォームシステムと権限を十分に分離し、さまざまな権限と情報管理コンポーネントおよびプロセスを使用して、情報権限の最小管理を実現していると強調しました。
新興のプラットフォームは内部で厳格な権限分離管理を実施し、リスク管理委員会の体系と安全事件処理のフレームワークを確立しました。このプラットフォームは、従業員に不定期にリスク管理トレーニングを行うだけでなく、全従業員に模倣フィッシングメールを送信する内部の「フィッシング取り締まり」や、リスク管理を怠った職員に「恥の壁」を設けるなどの措置を講じています。
別のプラットフォームは「ゼロトラストモデル」を推進しており、内部でも外部でもすべての操作がリスクを含む可能性があると仮定し、リアルタイムのリスク管理システムによって検証と信頼を行う必要があります。このプラットフォームの創設者は、ブロックチェーン企業が内部データシステム、リアルタイムの照合システム、内部リスク管理システムを構築する必要があると提案しています。
伝統的な金融の石
歴史を振り返らなければ、現在の状況を深く理解することは難しい。
風控業務についての感想を述べたある幹部は、「デジタルマネー市場の風控要求は伝統的金融よりも高いべきだ。一方で、デジタルマネー市場のボラティリティはほとんどの伝統的金融資産を超えている; 他方で、ブロックチェーン決済の情報流と資金流が一体化しており、匿名性が強く、資金が一度出てしまうと、取り戻すことが非常に難しい。」と述べた。
デジタルマネーの取引プラットフォームであるデジタル通貨取引において、デジタルマネーの取引において、のように重要な役割を果たすこのエグゼクティブは、デイジタル通貨取引の分野での経験を通じて、デジタルマネーにおける運用の改善を図っています。
ある有名な取引所のリスク管理責任者は、従来の金融分野の信用情報システムが比較的成熟していると考えており、インターネットはビッグデータを活用してユーザーの行動を信用記録に変換するだろう。ブロックチェーン分野においては、オンチェーン情報を効果的に抽出し、リスク管理の意思決定指標に変換する方法が重要な方向性として取り組む必要がある。
ある経験豊富な業界関係者は、成熟した業界の構図は取引と資産が分離され、取引所はマッチングと清算のみを担当するべきだと指摘しています。さらに、資産の決済、清算、および保管は異なる主体が行うべきであり、各関係者がすべての帳簿を共同で監査し、それぞれの責任を負うべきであると言っています。
デジタル通貨市場はリスク管理をしっかり行う必要があり、一方で成熟した業界の経験を参考にし、もう一方で関連投資を強化する必要があります。
ケンブリッジ大学ジャッジビジネススクールが2018年12月に発表した研究報告によると、デジタル通貨取引所のセキュリティチームは平均して総人数の13%を占め、平均で17%の予算を取引所の安全な運営を確保するために費やしています。
デジタル通貨取引プラットフォームの可観な収益性と巨大な成長の余地を考慮すると、これらのプラットフォームは明らかに長期的な観点から考慮し、より多くの資金を投入し、より高レベルのリスク管理人材を採用し、より先進的で完璧なリスク管理システムを構築する必要があります。
"リスク管理への投資は機会コストと見なすことができます。リスク管理が厳格であればあるほど、必要とされるリソースは増加し、それによって失う可能性のあるビジネスチャンスも増えますが、同時に既存の資産の損失リスクも低下します。私たちのような企業は、既存の業界での評判と長期的な利益を重視すればするほど、顧客の資産の安全を重視します。"とある幹部は述べました。