BTC週間マーケットレビューと展望（2月10日-16日）：市場の感情は楽観的に傾いており、ビットコインはレンジを突破する可能性があります

今週のビットコインの始値は96,481.47ドル、終値は96,119.88ドルで、週全体で0.37%の下落となりました。価格の振幅は5%に縮小し、取引量は大幅に減少しました。ビットコインの価格は、89,000ドルから110,000ドルの範囲内に維持されています。

今週、アメリカの1月CPIデータ、新しい関税政策、そして連邦準備制度理事会のパウエル議長の議会証言など、いくつかの重要な経済データとイベントが発表されましたが、これらの要因は米国株式市場と暗号通貨市場に大きな変動をもたらしませんでした。これは、市場がこれらの情報を事前に消化していた可能性があるからです。

ロシアとウクライナの紛争が和解に向かう可能性がある中、市場の感情は楽観的に向かっているようです。ドル指数は大幅に下落し、米国債の利回りは引き続き低下し、米国株式指数は再び歴史的高点に迫っています。これはトランプの貿易政策による悪影響が弱まっている可能性を示していますが、まだ市場によるさらなる確認が必要です。

ビットコインは現在89000ドルから110000ドルの範囲内で推移しており、価格は第二の上昇トレンドラインを下回り、97000ドル付近で狭幅の横ばいをしています。短期的にはビットコインが方向性を選択することが予想されます。

! EMC Labs BTCウィークリーオブザベーション(02.10~02.16):「ロシアとウクライナの和平交渉」が進行し、低ボラティリティとボラティリティBTCは方向を選択します

マクロ経済と金融データ分析

アメリカの1月CPIデータは、予想を大きく上回った。CPIは前年同月比で3%増、前月比で0.5%増で、マーケット予想の2.9%と0.3%を上回った。コアCPIは前年同月比で3.3%上昇し、予想の3.1%も上回った。これらのデータは、経済が依然として強いことを示しており、インフレが一定の反発を見せている。市場はそのため、今年の利下げ予想を引き下げ、現在は12月頃に1回だけ利下げする方向に傾いている。

米連邦準備制度理事会のパウエル議長は、議会での半期の金融政策証言で、経済が引き続き成長し、インフレが目標の2%に迅速に戻らない場合、米連邦準備制度は現行の政策をしばらく維持する可能性があると述べた。一方、労働市場が予想外に疲弊したり、インフレの低下が予想以上に進んだ場合、米連邦準備制度は穏やかに金融政策を緩和し続ける可能性がある。この発言は以前の立場と基本的に一致するが、現在の政府と米連邦準備制度の関係を考慮すると、経済が堅調な場合には利下げの可能性は低いことを意味するかもしれない。

トランプ政権はすべての国に「対等関税」を適用すると発表しましたが、開始時期は明確にされていないため、市場への影響は限定的です。

さらに注目すべきは、ロシアとウクライナの紛争が重大な進展を遂げる可能性があることです。双方が対話交渉を行っているという情報があり、これが世界の経済と金融市場に良い影響をもたらすかもしれません。

この影響を受けて、米ドル指数は1.22%下落し106.813に、10年国債利回りは4.48%に低下しました。アメリカの三大株価指数はすべて週内で上昇し、ナスダックは2.58%上昇、S&P500は1.47%上昇、ダウジョーンズは0.55%上昇しました。ロンドン金は0.75%上昇し、取引中に2942.60ドル/オンスの新高値を記録しました。

市場の感情と取引データ

今週のビットコイン市場は売り圧力が明らかに軽減され、長期および短期の投資家が合計137178枚のビットコインを売却し、先週と比べて大幅に減少しました。同時期の取引所の取引量も大きく縮小しており、短期的なパニック売りが大幅に減少したことを示しています。現在、短期投資家の平均利益率は6%に低下しており、利益確定や損切りの動機は強くありません。

長期投資家は今週売却を一時停止し、保有規模が8000枚のビットコイン増加した。

ステーブルコインとビットコイン現物ETF、イーサリアム現物ETFの通道は、全週で2.52億ドル流出しました。その中で、ステーブルコインは3.62億ドル流入し、ビットコイン現物ETFとイーサリアム現物ETFはそれぞれ5.84億ドルと0.29億ドル流出しました。ETF市場の資金流出は、先週ビットコインのパフォーマンスが米株に対して弱かった主な理由です。

某分析機関のビットコイン周期指標によると、現在の数値は0.75で、市場は上昇期にあることを示しています。

総じて言えば、短期的にはビットコインの価格が依然として振動しているものの、マクロ経済環境の改善と市場の感情の温まりに伴い、ビットコインは間もなく突破的な相場を迎える可能性があります。投資家は各種経済データや地政学的情勢の進展を注意深く見守り、適時投資戦略を調整する必要があります。