ビットコイン本輪ブル・マーケットの潜在頂点分析

ビットコインが強気の上昇傾向を示す中、投資家は思わず考え始める: 今回の市場サイクルにおいて、ビットコインの価格はいったいどこまで上昇するのか? 本文では、一連のオンチェーンバリュエーションモデルとサイクルタイミングツールを分析することで、ビットコインが到達する可能性のあるピーク価格について探ります。予測はデータに基づく柔軟な対応を完全に代替することはできませんが、これらの分析フレームワークは、現在の市場の位置と将来の可能性のある動向をより良く理解する手助けとなります。

価格予測ツール

まず、歴史的に比較的正確な評価モデルをいくつか見てみましょう。リアルタイムデータに基づいて反応することは、盲目的に価格を予測するよりも通常は効果的ですが、これらの指標を研究することは市場の行動に強力な参考を提供することができます。マクロ経済、デリバティブ、オンチェーンデータが警告信号を発し始めたときは、特定の価格目標に達しているかどうかにかかわらず、通常は利益確定の良い時期です。それにもかかわらず、これらの評価ツールを探求することは依然として指導的な意義を持ち、より広範な市場分析と組み合わせることで戦略的意思決定を補助することができます。

重要なモデルには以下のいくつかがあります：

トップ時価総額：歴史的平均時価総額に35を掛けてピーク評価を予測します。このモデルは2017年のピークを正確に予測しましたが、2020-2021サイクルを正確には予測できず、20万ドルを超えると予想されましたが、ビットコインの実際のピークは約6.9万ドルでした。現在、このモデルは50万ドルを超えると予測しており、ますます非現実的に見えます。

デルタ頂点：実現時価総額(から全流通BTCのコスト基盤)を引くことで、より現実的な予測を生成します。このモデルは前回の周期で8万から10万ドルのトップを予測しました。

終端価格：供給調整後の通貨年齢の廃棄計算に基づいており、歴史上の各ピークに最も近いモデルで、2021年の6.4万ドルの頂上を含みます。現在の予測は約22.1万ドルで、25万ドル以上に上昇する可能性があり、最も信頼できるマクロビットコイントップ予測モデルと見なされています。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

ピーク予測

もう一つの強力な指標はMVRV比率で、市場の時価総額と実現時価総額を比較し、投資家の心理を窺い知る窓口を提供します。この比率は主要な周期では通常4の周辺でピークに達し、現在は2.34であり、依然として顕著な上昇余地があることを示しています。歴史的に見ると、MVRVが3.5から4に近づくと、長期保有者はかなりの利益を実現し始め、通常は周期の成熟を示します。しかし、リターンの減少により、今周期では完全な4には達しない可能性があります。より保守的な3.5の推定を使用すると、より現実的なピークを予測し始めることができます。

目標価格を計算する

タイミングと評価は同様に重要です。「自周期の低点からのBTCの成長」を分析することで、前のいくつかのビットコインのサイクルでは、低点から約1060日でピークに達していることがわかりました。現在、私たちはこのサイクルの約930日目です。このパターンが続く場合、ピークは約130日後に訪れる可能性があります。歴史的に、FOMOによって駆動される価格上昇は通常、サイクルの終盤に発生し、実現価格が急速に上昇する原因となります。例えば、2017年の最後の130日間で、実現価格は260%増加しました; 2021年は130%の増加です。もしリターンの減少により成長率が半減すると仮定すると、現在の4.7万ドルの実現価格から65%増加し、10月18日には約7.8万ドルに達する可能性があります。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?

予想される78,000ドルの実現価格と保守的な3.5 MVRV目標を考慮すると、ビットコインの潜在的な価格ピークは273,000ドルに達する可能性があります。これは一見野心的に思えますが、歴史的な放物線的急騰は、この動きが数ヶ月ではなく数週間内に起こり得ることを示しています。ピークは15万ドルから20万ドルの間になる可能性が高いと予想されていますが、数学的およびオンチェーンの証拠は、より高い評価が少なくとも可能であることを示しています。これらのモデルは動的に調整されることに留意すべきで、周期の終わりに市場の熱狂が高まると、予測は迅速にさらに加速する可能性があります。

まとめ

ビットコインの正確なピークを予測することは、本質的に不確実性を伴います。考慮すべき変数が多すぎます。私たちができることは、歴史的な前例とオンチェーンデータに基づいて、確率的なフレームワークを構築することです。MVRV比率、終端価格、デルタピークなどのツールは、市場の頂点を予測する上でその価値を何度も証明しています。27.3万ドルの目標は楽観的に見えますが、これは歴史的なパターン、現在のネットワークの行動、サイクルのタイミングロジックに根ざしています。最終的には、固定された価格レベルではなくデータに基づいて反応するのが最良の戦略です。これらのツールを利用して投資仮説を洗練させ、より広範なエコシステムが頂点の信号を発し始めたときに適時に利益を上げるために十分な柔軟性を保ちます。

! オンチェーンデータ分析:ビットコインはこのサイクルでどこでピークを迎える可能性が高いですか?