市場の重要なシグナルを識別する方法

この記事は、市場における重要なシグナルを認識する方法を共有することを目的としています。リスクの背後にある心理メカニズムを理解することで、潜在的な市場の底をより良く発見することができます。

1. コンセンサスの低いプロジェクトが最初に崩壊する

不確実性に直面した時、投資家はしばしば信頼性の低い資産を最初に売却します。合意が低い暗号通貨は通常、最初に下落し、損失がより深刻になります。

これは人間の論理に合っています:お金が急に必要なとき、人々は高価な財産ではなく、あまり重要でない物を先に売る傾向があります。

同様に、トレーダーが市場の動向に疑念を抱いたりリスクを軽減したいと思った場合、感情的な依存度が低い資産を優先的に現金化することが多い。

この現象は、主流の暗号通貨が毎回ピークに達する際に現れます。二次通貨は主流通貨がピークを迎えた後に上昇するのではなく、それと同時に上昇します。彼らは通常、主流通貨よりも早く疲労感を示し、数週間前にピークに達しています。

これは重要な初期警告信号です。鋭いトレーダーは、大多数の人がまだ気づく前にリスクを早めに軽減することができます。

2. リスク資産と優良資産のパフォーマンスの違い

前の論理を引き継いで: 人々はできるだけ長く大切な優良資産を保有し、やむを得ない場合にのみ手放すでしょう。

最も人気のある暗号通貨は、長期間にわたって上昇を維持することがよくあります。これが、メインストリームのコインが常に堅調に見える理由です。そして、市場が崩壊する数週間前には、いつも誰かが「なぜ皆がそんなに恐れているのか、メインストリームのコインは明らかにとても安定しているのに」と疑問に思っています。

資産売却の順序は通常次の通りです:

a) まずは劣悪なコインです

b) そして高品質のコイン

c)最後に、一般的な売りがあります

3. 再帰効果の出現

疲れはさらなる疲れを引き起こす。

大口の投資家が需要が枯渇したときに売り始めると、市場が疲弊することを引き起こします。これは典型的なチップ配分段階の特徴です：受け皿が不足している、需要が不足している、トレンドが転換するなど。

リスク資産の特徴の変化は、経験豊富なトレーダーに戦略を再評価させることを促します。

"トップで売ることはできなかったが、市場の性質が変わった。リスクエクスポージャーを減らすか、ポジションを閉じる必要がある。"

"この程度の下落を大崩壊とみなすなら、私のアカウントにはどんな危険があるのか？"

突然のポジション調整が大規模な売りを引き起こし、これが反射性であり、リスク嗜好の低下による正のフィードバックループです。

4. ボラティリティ: 最後の狂乱

主要な暗号通貨が大幅に下落する前、市場はしばしば奇妙な静けさを呈する：ボラティリティが急減し、相場が狭い範囲で揺れ動き、過剰な自信の感情が高まる。

そして、轟音と共に崩壊した。

市場のバランスと不均衡の本質に焦点を当てましょう。

市場参加者が価格の高低について徐々に合意に達すると、バランスが形成されます。これは調和の状態であり、均衡です。

均衡は平静を意味します。既知の情報が十分に消化され、投機活動が減少し、ボラティリティが縮小します。

この調和の状態は、一方が飽きたり、疲れたり、戦略を変更したいと思うまで続きます。つまり、買い手または売り手が力尽きたり、供給と需要が変化したりします。

バランスが崩れた。壊れると、アンバランスが現れる。

価格が元の位置から大きく乖離しています。価値が不明瞭になり、ボラティリティが急増しています。市場はバランスを渇望しており、自らそれを求めるでしょう。

価格はしばしば最近形成されたバランスの領域に戻ることがあります：例えば、高い取引量ポイント、オーダーブロック、総合価値領域など。

これらの地域で、最も激しい反発を目にすることができます。

"初回テストは最も意義深い"。その後のテストの反応は徐々に弱まる。状況は構造化に向かう。価格は新しいポイントで安定する。ボラティリティが収縮する。市場にバランスが再現される。

5. 売り圧力のプロセスと底の特定

降伏的売却は終局の始まりではなく、中局の終わりである。

a) 二線コインと主流コインの比較

今回のサイクルでは、二線通貨は主流通貨が崩壊する前に主要な売却を完了することが多い。

最近の事例: ある仮想通貨は2月末の主流通貨の崩壊前に、高値から88%下落しました。この法則が成立しているので、我々は市場の衰退信号(の底打ちの兆候)を探す際に、これを取引シグナルとして利用できます。

メインストリームのコインが依然として激しく変動し、新たなバランスを見出しているとき、最も強力なセカンドラインのコインは相対的な強さの枯渇の兆候を最初に示すでしょう。

簡単に言うと、主要コインがバランスを失った後期段階に入ったときは、質の高い代替コインを探してバランスを取るべきです。

参加者として、私たちの目標はこれらの乖離現象を捉えることです。

"市場のモメンタムは変わったのか?"

"ボラティリティは収束していますか?"

"売り急ぎの速度は鈍化していますか？"

"主流コインが新たな安値を更新したとき、それはまだ安定していますか？"

第2四半期の底打ちシグナル:

1. モメンタムが弱まる(のような人気のあるコイン)
2. SFP、偏差(新興のパブリックチェーン)のように
3. より高い安値VS主流コインのより低い点(あるいはある概念コイン)

二線コインは通常、敬意を表してまず下落し、メインストリームコインが底を打った後、その下落の勢いが逆に緩やかになる。

優れたセカンドラインコインを見分けるコツはこちらです。

弱者は常に弱い。

強者は静かに布陣し、市場の動きが始まる前に先手を打つ。

b) 主流の暗号通貨 VS 株価指数

今皆さんに小さな練習を用意します。

本文のすべての概念を統合すると、以下の現象が合理的になるかもしれません:

• 23年夏季:主流暗号通貨は株価指数に先んじてピークを迎え、より早く底を打った
• 24年夏季:主流暗号通貨は株価指数のピークに先行し、マクロ要因による株価指数の暴落を区間低位で消化した
• 25年まで: 主流暗号通貨は株価指数のピークを先に迎え、株価指数の20%の暴落において低迷している。

コア結論

市場の底打ちは瞬間的に完了するのではなく、プロセスである: 二線通貨が先行 → 主流暗号通貨がリレー → 株価指数が最後

操作の要点:市場構造の変化を重点的に観察し、単に感情の変動を追跡するのではなく