Kemakmuran DeFi Ekosistem Sui: Dinamika Proyek dan Tren Perkembangan

Baru-baru ini, harga token asli SUI dari blockchain Sui meningkat pesat, mencapai puncaknya di 1,36 dolar AS, hampir kembali ke level tertingginya sejak diluncurkan, dan melampaui pesaingnya yang juga berasal dari sistem MOVE. Sementara itu, total nilai yang terkunci dalam Sui (TVL) juga terus meningkat, pada 13 Januari menembus 275 juta dolar AS dan mencapai 282 juta dolar AS.

Tren pertumbuhan ini didorong oleh upaya Yayasan Sui dalam mendorong pengembangan ekosistem melalui berbagai cara. Hingga 12 Januari, Sui telah memberikan total pendanaan sebesar 4,72 juta dolar AS untuk 86 proyek. Selain itu, Sui juga memberikan dukungan tambahan untuk staking likuid, dengan menyumbangkan 25 juta token SUI pada bulan Desember lalu, untuk meningkatkan likuiditas token staking likuid (LST) di berbagai protokol DeFi.

Sui tampaknya masih memberikan insentif token yang berkelanjutan untuk proyek DeFi terkemuka, hampir semua proyek DeFi utama memiliki hadiah token SUI yang dialokasikan secara resmi. Mekanisme insentif ini mendorong perkembangan ekosistem Sui, yang selanjutnya mendorong kenaikan harga SUI, menciptakan siklus yang positif. Berikut adalah status perkembangan beberapa proyek DeFi utama dalam ekosistem Sui:

Protokol NAVI

NAVI adalah sebuah protokol pinjaman, yang dalam sebulan terakhir mengalami pertumbuhan TVL sebesar 208%. Deposito dan pinjaman SUI, USDC, dan USDT semuanya mendapatkan insentif, dengan suku bunga deposito melebihi suku bunga pinjaman, memungkinkan arbitrase melalui pinjaman berulang. NAVI diperkirakan akan menerbitkan token tata kelola pada kuartal pertama atau kedua tahun 2024, dan saat ini penggunaan mungkin mendapatkan kesempatan airdrop.

Cetus

Cetus adalah DEX terbesar di Sui, yang telah lama menduduki posisi teratas di daftar TVL Sui. Ia memiliki hubungan dekat dengan Sui resmi, seperti menyelenggarakan acara hackathon staking likuiditas Sui bersama-sama. Pada saat fluktuasi pasar yang besar, pasangan perdagangan di Cetus dapat menghasilkan imbal hasil yang signifikan, seperti pasangan perdagangan SUI-USDC yang memiliki total APR lebih dari 600%. Namun, perlu dicatat bahwa Cetus menggunakan model likuiditas terpusat, pasangan non-stablecoin mungkin menghadapi kerugian yang tidak menentu yang besar.

Kerang

Scallop adalah protokol pinjaman lainnya, di mana pengguna dapat memperoleh hadiah token SUI melalui program insentif yang didanai oleh banyak pihak. Pengguna dapat menyimpan dana dalam Lending Pools kemudian mempertaruhkan ke sCoin Pools, atau melakukan pinjaman berulang, dengan APR SUI, USDC, dan USDT sekitar 20%. Scallop belum meluncurkan token tata kelola mereka sendiri.

DeepBook

DeepBook adalah DEX order book yang dibangun oleh Yayasan Sui dan tim MovEx, di mana protokol DeFi lainnya dapat mengintegrasikan likuiditasnya. Sebagai infrastruktur publik, DeepBook mungkin tidak akan menerbitkan token tata kelola tambahan.

FlowX Finance

FlowX adalah DEX, TVL terus meningkat. Menyediakan likuiditas dapat memperoleh imbalan token SUI, pasangan perdagangan stablecoin USDC/USDT memiliki APR hingga 36%. FlowX telah mendistribusikan sebagian token melalui kegiatan seperti program pertanian genesis, kegiatan penambangan likuiditas reguler mungkin akan segera dimulai.

Aftermath Finance

Aftermath menyediakan layanan LST, AMM DEX, dan agregator perdagangan. LST-nya adalah afSUI, dengan likuiditas utama berasal dari pasangan perdagangan afSUI/SUI. Hanya ada 4 kolam likuiditas yang dapat memperoleh insentif, dan insentif tambahan semuanya berasal dari token SUI, dengan APR pasangan perdagangan stablecoin sebesar 28,13%.

KriyaDEX

KriyaDEX adalah DEX untuk spot dan kontrak berjangka, fungsi kontrak berjangka masih dalam tahap pengujian. Ciri khasnya adalah memungkinkan pengguna mengunci likuiditas, semakin lama waktu penguncian, semakin tinggi APR-nya. Misalnya, APR untuk pasangan perdagangan wUSDC/wUSDT berkisar antara 11,06%-40,94%, dengan hadiah berasal dari SUI.

Secara keseluruhan, proyek-proyek dengan TVL terdepan di ekosistem Sui terutama terfokus pada tiga kategori utama: staking likuiditas, pinjaman, dan DEX. Proyek staking likuiditas dapat memperoleh likuiditas tambahan yang disediakan oleh Sui, dan APR di berbagai DEX sekitar 30%; proyek pinjaman seperti NAVI Protocol dan Omni BTC baru-baru ini meningkat pesat, dengan TVL meningkat lebih dari 200% dalam sebulan, dan ada harapan airdrop; proyek DEX berkembang secara stabil, Cetus masih mempertahankan posisi terdepan di industri.