Strategi Arbitrase Kuantitatif Menjadi Favorit Investasi di Pasar Aset Kripto

Belakangan ini, strategi arbitrase kuantitatif di pasar aset kripto semakin diminati oleh para investor karena stabilitas dan kemampuan pengendalian risikonya. Dalam sebuah webinar, dua ahli perdagangan kuantitatif berpengalaman membagikan pandangan dan pengalaman mereka tentang strategi ini.

Logika Operasi Arbitrase Kuantitatif

Inti dari arbitrase kuantitatif adalah memanfaatkan selisih harga antara aset kripto dan kontrak berkelanjutan untuk mendapatkan keuntungan. Operasi spesifiknya adalah membeli aset kripto sambil melakukan short pada kontrak berkelanjutan. Biaya pendanaan yang harus dibayar oleh pemegang posisi long pada kontrak berkelanjutan menjadi sumber pendapatan utama bagi para arbitrase. Keunggulan dari strategi ini adalah mencapai netralitas pasar melalui lindung nilai antara aset kripto dan kontrak, sehingga portofolio tidak terpengaruh oleh fluktuasi harga.

Biaya pendanaan diselesaikan setiap 8 jam, dengan potensi pengembalian tahunan mencapai 20%-30% di pasar bullish, dan masih dapat mempertahankan 8%-10% di pasar bearish. Dengan melakukan lindung nilai melalui spot dan kontrak, keuntungan dapat dipastikan stabil dan risiko volatilitas pasar dapat dihindari.

Kunci untuk Menjamin Stabilitas Jangka Panjang

Untuk memastikan stabilitas jangka panjang dari arbitrase kuantitatif, para ahli mengambil langkah-langkah berikut:

1. Menggunakan akun margin yang terintegrasi, menggabungkan manajemen dana untuk spot dan kontrak, menghindari risiko dana akibat operasi lintas akun.

2. Memberikan jaminan dasar melalui likuiditas mendalam dari koin blue-chip (seperti BTC, ETH).

3. Menerapkan mekanisme rotasi dinamis, memantau tarif biaya modal semua koin utama setiap hari, menyesuaikan portofolio berdasarkan imbal hasil dan risiko, untuk memastikan maksimalisasi keuntungan dan minimalisasi risiko.

Strategi Penanganan Risiko

Menghadapi risiko potensial, strategi arbitrase kuantitatif memiliki langkah-langkah berikut:

1. Ketika selisih harga melebar, kurangi posisi atau lakukan alokasi ulang sesuai dengan data penarikan yang dipantau secara real-time.

2. Tetapkan mekanisme stop loss yang ketat, jika suatu koin memiliki suku bunga negatif selama 5 hari berturut-turut, keluarkan dari portofolio.

3. Melalui konfigurasi multi-koin, mengurangi dampak fluktuasi dari satu koin.

4. Dalam kondisi pasar yang ekstrem, adopsi strategi diversifikasi posisi dan penyesuaian posisi secara dinamis, proporsi alokasi untuk satu koin tidak boleh melebihi 5%.

Perbandingan Kinerja Pasar Bull dan Bear

Dalam pasar bull, biaya modal relatif tinggi, dan keuntungan arbitrase biasanya berkisar antara 20%-30% per tahun. Di pasar bear, biaya modal menurun, dan keuntungan tahunan sekitar 8%-10%. Bahkan di pasar bear, strategi arbitrase masih dapat memberikan keuntungan yang stabil, karena risiko dan volatilitas telah dihedge.

Para ahli percaya bahwa strategi arbitrase kuantitatif mirip dengan alat peningkatan manajemen kas dalam keuangan tradisional, cocok untuk investor yang beralih dari obligasi atau dana pasar uang. Untuk bagian yang stabil dalam alokasi aset, arbitrase kuantitatif adalah pilihan yang ideal, terutama untuk investor institusional atau klien bernilai tinggi.

Secara keseluruhan, strategi arbitrase kuantitatif menunjukkan potensi yang kuat di pasar aset kripto, memberikan pilihan investasi yang rendah risiko dan stabil untuk para investor. Seiring dengan perkembangan pasar yang terus berlanjut, strategi ini diharapkan dapat menarik perhatian lebih banyak investor.