Récemment, une conférence blockchain très attendue s'est tenue à Hong Kong. Le président et PDG d'un certain groupe, le Dr Xiao Feng, prononcera un discours principal sur le nouveau réseau de paiement mondial des stablecoins conformes. En tant que figure importante dans le domaine du Web3, son attention portée au secteur des paiements est sans aucun doute enthousiasmante, cela met non seulement en évidence les vastes perspectives de l'industrie des paiements Web3, mais cela pourrait également présager une croissance explosive à venir dans ce domaine.
Actuellement, PayFi fait face à une situation où d'énormes opportunités et défis coexistent.
Pour se développer à long terme dans ce domaine, la conformité et une gestion des risques de haut niveau sont des conditions préalables indispensables. À long terme, nous devons reconnaître que la conformité réglementaire évolue positivement et que le processus de conformité s'accélère. Pour tout projet PayFi, au-delà de l'innovation et du renforcement de la gestion des risques, il est essentiel de choisir des partenaires disposant d'une licence de conformité. Que ce soit pour les stablecoins ou les plateformes d'échange, une fois une synergie créée, cela ouvrira de vastes horizons.
PayFi : une nouvelle concept pour résoudre de vieux problèmes
L'efficacité de la rotation des capitaux est au cœur de la valeur temporelle de la monnaie.
PayFi (Finance de Paiement) est un concept unique au domaine du Web3, initialement proposé par le président d'une certaine fondation, défini comme un nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie.
La valeur temporelle de l'argent signifie que l'argent a une valeur différente à différents moments. Compris du point de vue économique, l'augmentation de la valeur de l'argent, sans tenir compte de l'inflation, provient de l'appréciation générée par la cession du droit d'utilisation. En termes simples, investir, gérer ou emprunter 1 dollar aujourd'hui peut vous rapporter plus d'argent à un moment futur. Le montant que vous gagnez dépend directement de l'efficacité de rotation de ce 1 dollar, de son coût et des revenus de chaque rotation.
Alors, pourquoi avons-nous besoin de Web3 pour transformer les paiements ? La réponse est que la valeur temporelle de l'argent dans Web2 a été considérablement réduite, avec à la fois une augmentation des coûts, une diminution des revenus et un problème de manque de commodité dans l'accès aux services.
PayFi est un marché financier innovant basé sur la technologie blockchain, axé sur l'efficacité du rotation du capital, le coût et le rendement, dans le cadre des scénarios de paiement et de règlement. Il convient de noter que PayFi se concentre davantage sur les paiements et les règlements, plutôt que sur les transactions financières. Son principal avantage en termes de valeur temporelle réside dans la réduction du temps de règlement des fonds et l'amélioration de l'efficacité de rotation.
La demande RWA n'est pas nécessairement rigide, tandis que PayFi est plus pressante.
Un récit mainstream largement reconnu et durable dans l'industrie Web3 est l'adoption massive (Mass Adoption). La voie RWA est précisément un axe clé né sous ce récit, tandis que PayFi appartient à la voie RWA d'un point de vue plus large, car à la base, il s'agit de l'interaction entre le monde de la blockchain et le monde physique réel, bien que les modes d'interaction diffèrent.
Le cœur de RWA est de mettre les actifs du monde réel sur la chaîne, permettant ainsi leur échange sur la chaîne et offrant une plus grande liquidité aux actifs réels ; PayFi se concentre sur la commodité des transactions entre actifs réels et sur la satisfaction des besoins financiers non satisfaits grâce à la blockchain.
La demande pour les RWA n'est pas nécessairement rigide, elle offre dans une certaine mesure davantage de sources de revenus/fonds au monde de la blockchain ; la demande pour le PayFi est complètement rigide, elle fournit davantage de sources de revenus/fonds au monde réel. Il convient de noter qu'en ce qui concerne l'amélioration des revenus, les RWA et le PayFi ne sont pas unidirectionnels.
Sous le grand récit de l'adoption à grande échelle, le nouveau récit de PayFi suscite une telle attention en partie parce que : d'une part, il y a la migration du monde réel vers le monde de la blockchain, d'autre part, il y a la fusion du monde de la blockchain avec le monde réel. Du point de vue de la demande, ce dernier est sans aucun doute plus urgent dans le monde réel. Mais derrière la forte attention portée à PayFi, il ne s'agit pas seulement d'un besoin urgent dans le monde réel, mais reflète également les goulets d'étranglement du développement du monde de la blockchain lui-même.
Le développement de la blockchain fait face à des obstacles qui appellent une nouvelle narration dans des scénarios réels, le potentiel de PayFi est immense.
Du point de vue du monde de la blockchain, l'épuisement narratif est un fait incontestable. Le phénomène de la fragmentation de la liquidité devient de plus en plus grave, accompagné d'une prospérité factice des données des projets. Après l'événement de génération de jetons des projets, les données des utilisateurs de la plupart des projets chutent presque en ligne droite, tandis que le prix des devises baisse également considérablement. Ce phénomène reflète positivement le développement rapide du monde de la blockchain sous le soutien du capital et la promotion de la conformité progressive, mais négativement, il indique que de nombreux projets manquent actuellement de scénarios de demande réels, la plupart étant des projets de matryoshka, avec une capacité d'auto-financement extrêmement faible, et sans soutien en capital, il est presque impossible de survivre.
Dans le monde réel, dans un environnement géopolitique de plus en plus complexe, le système de règlement des paiements internationaux, de plus en plus encombré, fait face non seulement à des problèmes d'inefficacité, mais est également soumis à des doutes concernant sa neutralité et son égalité. L'exclusion d'un pays du système de paiement international est sans aucun doute un précédent, mais ne sera certainement pas le dernier. De plus, l'oligarchisation et les inégalités financières sont monnaie courante, et cette tendance ne fait qu'aggraver.
Bien que la blockchain ne puisse pas résoudre parfaitement tous les problèmes du monde réel et qu'elle fasse également face à des goulots d'étranglement dans son développement, elle est au moins l'une des solutions les plus prometteuses actuellement. Que ce soit les géants du Web2 ou les entreprises de pointe du Web3, il est évident qu'ils ne veulent pas manquer l'opportunité de se positionner dans ce domaine, comme certaines institutions d'investissement et entreprises technologiques renommées. Plus important encore, pour les géants disposant d'un capital massif, ils se concentrent davantage sur l'espace de croissance à long terme plutôt que sur l'effet de richesse limité à court terme, ce qui est la raison principale pour laquelle RWA et PayFi peuvent attirer de gros capitaux.
L'écosystème PayFi prend forme, la conformité est la base de la coopération
L'écosystème large dépend de partenaires conformes.
La piste PayFi vise à utiliser la technologie blockchain pour mobiliser d'énormes actifs du monde réel. Dans cette piste, il est clairement insuffisant d'analyser simplement des projets PayFi individuels ; il est également nécessaire de se concentrer sur la manière de former une plus large synergie dans l'écosystème blockchain pour créer de nouveaux modèles financiers.
Le projet PayFi peut être considéré comme un point de connexion, reliant les pools de fonds du monde de la blockchain aux besoins financiers du monde hors chaîne. Cette relation de connexion nécessite l'intégration de multiples forces.
Le facteur principal est qu'il est nécessaire d'opérer dans un environnement réglementaire relativement détendu et dans des villes accueillantes pour les cryptomonnaies. Par exemple, une certaine société fintech récemment sous les feux de la rampe est située à San Francisco, où se trouvent également des plateformes de trading conformes aux réglementations en phase de démarrage, ainsi que des endroits comme Hong Kong actuellement.
Deuxièmement, les principaux partenaires de coopération actuels se concentrent toujours sur les grandes institutions agréées capables de fournir un ensemble complet de solutions de services de conformité pour les dépôts et retraits, l'approvisionnement en liquidités et les infrastructures décentralisées. En fait, c'est l'un des obstacles à la croissance de l'échelle et au seuil élevé de PayFi.
Prenons Hong Kong comme exemple, il n'y a pas beaucoup d'entreprises physiques disposant de ressources financières suffisantes pour fournir un cadre de réglementation conforme en matière d'infrastructures, de dépôts et retraits, de liquidité, y compris KYC, seules quelques rares institutions réglementées, comme la plus grande plateforme d'échange d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, etc.
Cette plateforme de trading, en tant que la plus grande bourse d'actifs virtuels licenciée à Hong Kong, a réussi à se classer parmi les dix premières au monde et est le meilleur partenaire pour le projet PayFi. Actuellement, son volume d'échanges a dépassé 538 milliards de dollars de Hong Kong, et les actifs accumulés ont également dépassé 5 milliards de dollars de Hong Kong. Selon les dernières statistiques d'une plateforme de données, cette bourse se classe parmi les huit premières au monde et est la bourse d'actifs virtuels licenciée la mieux classée à Hong Kong. L'avantage de collaborer avec ce type d'institution conforme est de pouvoir réduire la difficulté de collaboration, ce qui est bénéfique pour la construction rapide de projets et l'expansion de la notoriété, évitant ainsi le problème d'augmentation des coûts d'exploitation en cherchant différents partenaires à chaque étape.
La forme préliminaire de la piste est déjà visible, l'avenir est prometteur.
RWA est un grand sujet de discussion cette saison, mais le concept de PayFi n'a été proposé qu'en juillet de cette année. Ce n'est qu'après qu'un projet phare a levé 38 millions de dollars en septembre que le concept de PayFi a commencé à se répandre largement. En moins de trois mois, il est devenu un nouveau concept et un nouveau récit très en vogue et très suivi dans l'industrie, réunissant des fonds de capital-risque de premier plan, des bourses conformes et des fonds de chaînes publiques.
Lors d'une certaine conférence internationale cette année, l'événement thématique PayFi a présenté 12 projets de la filière PayFi ainsi que les piles technologiques modulaires sous-jacentes correspondantes, visant à réduire davantage le seuil de développement des projets.
D'un point de vue de conformité, les activités de paiement sont soumises à différents cadres réglementaires selon les régions, tels que le TCSP et le MSO à Hong Kong ; le DPT à Singapour et la licence VARA à Dubaï, qui sont tous des cadres réglementaires que les projets doivent prendre en compte pour entrer dans le domaine des paiements.
Dans l'ensemble, l'échelle et la popularité actuelles du secteur n'ont pas encore atteint un niveau mainstream ; mais dans le contexte d'un manque de nouveaux récits dans l'industrie, l'attention élevée accordée par le secteur prouve également indirectement la reconnaissance de cette direction. Au moins sous l'influence actuelle, la forme embryonnaire du secteur est déjà en place, et l'avenir reste prometteur.
Les trois grands défis de PayFi : la conformité est la base du développement, la gestion des risques est la garantie du développement, et la réduction des barrières d'entrée est le levier du développement.
Envisageant l'avenir, les principaux défis auxquels PayFi doit faire face dans son développement comprennent :
Gestion de la conformité sur toute la chaîne. D'un point de vue des risques, si le risque de conformité sur la chaîne s'étend hors de la chaîne, cela pourrait avoir des conséquences fatales pour le projet. Par conséquent, l'adoption de stablecoins conformes n'est que la première étape ; à long terme, les stablecoins actuels sont tous indexés sur le dollar américain, et pourraient faire face à des risques de contrôle des changes transfrontaliers lors de leur promotion à grande échelle. De plus, la conformité des étapes d'entrée et de sortie des fonds ainsi que celle de la fourniture de liquidités joue un rôle décisif dans le succès ou l'échec du projet, c'est pourquoi il est nécessaire de collaborer avec des bourses conformes.
La difficulté de la gestion des risques techniques et de crédit augmente. La forme d'activité de PayFi implique que ses risques techniques ne se limitent pas seulement aux attaques des hackers sur la chaîne, mais s'étendent également à des aspects tels que la vérification de l'exécution hors ligne. De plus, que ce soit basé sur les comptes à recevoir ou le commerce, une grande quantité de données en ligne et hors ligne doit être vérifiée croisée, ce qui impose des exigences plus élevées en matière de gestion des risques de crédit.
Le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste relativement élevé. Les projets PayFi actuels, en raison des considérations de conformité réglementaire, ont des exigences KYC et un seuil d'investissement élevés, ce qui les rend plus adaptés à la participation des institutions et des personnes à valeur nette élevée. D'un point de vue logique, les affaires institutionnelles sont plus faciles à développer et le modèle est relativement simple, mais si l'on souhaite promouvoir à grande échelle, le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste l'un des principaux obstacles.
Suggestions et perspectives : S'appuyer sur la conformité, coopérer avec plusieurs parties, innover dans les méthodes de jeu, de grandes opportunités à saisir.
Le développement de PayFi en est actuellement à la phase de solution de financement unidirectionnel, cherchant des financements dans le monde de la blockchain pour des scénarios physiques réels. À l'avenir, cela pourrait évoluer vers une activité intégrée de financement par paiement, ou ce que l'on pourrait appeler une forme intégrée de PayFi + DeFi + RWA, d'une part en élargissant les sources de financement, tout en augmentant les sources de revenus des produits de gestion d'actifs DeFi ou des échanges en ligne ; d'autre part, cela cherche également des solutions innovantes pour répondre aux besoins de rotation financière des vastes actifs hors ligne.
Le pool de fonds PayFi provient principalement de la construction interne du projet, et à l'avenir, il pourrait être envisagé de collaborer avec des protocoles DeFi et des bourses conformes pour intégrer la liquidité du monde de la blockchain. Il est possible de concevoir davantage de produits avec différentes caractéristiques de risque et de durée, réalisant ainsi une intégration du financement par paiement. Par exemple, les revenus obtenus par les utilisateurs via la fourniture de liquidité peuvent être utilisés comme garantie, obtenant immédiatement un crédit sur la plateforme PayFi, directement utilisé pour les paiements de consommation hors ligne.
Pour les échanges centralisés conformes et les protocoles DeFi, cela offre un moyen efficace de retenir les fonds des utilisateurs. Un scénario possible est le suivant : l'utilisateur effectue des dépôts et des retraits via un échange, puis, après avoir réalisé des bénéfices sur ses investissements, peut utiliser des cryptomonnaies ou des stablecoins conformes pour investir dans les produits d'investissement de l'échange, dont les actifs sous-jacents sont des projets de financement de PayFi, afin de générer des revenus stables. Ces revenus peuvent également être directement utilisés pour des paiements hors ligne via PayFi.
En résumé, les perspectives de développement de PayFi sont vastes, pouvant pleinement tirer parti de l'innovation de la valeur temporelle de la monnaie grâce à l'efficacité élevée de la blockchain. Le temps réduit non seulement améliore l'efficacité du roulement, mais permet également de former plus facilement une forme de produit intégrée de paiement, de financement et de règlement.
Selon des statistiques incomplètes, le marché des paiements, y compris les cartes de crédit, le financement du commerce et les paiements transfrontaliers, dépasse 40 000 milliards de dollars. Actuellement, PayFi ne s'est développé que sur le marché de longue traîne négligé par la finance traditionnelle.
Dans un monde de blockchain de plus en plus réglementé, la taille potentielle de PayFi est également estimée de manière conservatrice à atteindre le niveau des milliers de milliards. Dans un avenir prévisible, si les obstacles aux dépôts et aux retraits peuvent être levés, si l'intégration en ligne et hors ligne peut être approfondie et si le processus de conformité peut être accéléré, l'autoroute entre le monde Web2 et le monde Web3 pourrait réellement être ouverte, et PayFi pourrait devenir un tournant clé pour l'adoption à grande échelle de Web3.
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HodlTheDoor
· 07-18 21:28
Le paiement est l'avenir
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ShitcoinConnoisseur
· 07-17 05:29
La licence de paiement est la clé.
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HalfIsEmpty
· 07-17 05:15
Conformité才能走得远
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GateUser-1a2ed0b9
· 07-17 05:12
Le paiement hors des cercles est à portée de main.
PayFi : le nouveau bleu océan des paiements Blockchain alliant conformité et innovation
PayFi : le nouveau marché des paiements Web3
Récemment, une conférence blockchain très attendue s'est tenue à Hong Kong. Le président et PDG d'un certain groupe, le Dr Xiao Feng, prononcera un discours principal sur le nouveau réseau de paiement mondial des stablecoins conformes. En tant que figure importante dans le domaine du Web3, son attention portée au secteur des paiements est sans aucun doute enthousiasmante, cela met non seulement en évidence les vastes perspectives de l'industrie des paiements Web3, mais cela pourrait également présager une croissance explosive à venir dans ce domaine.
Actuellement, PayFi fait face à une situation où d'énormes opportunités et défis coexistent.
Pour se développer à long terme dans ce domaine, la conformité et une gestion des risques de haut niveau sont des conditions préalables indispensables. À long terme, nous devons reconnaître que la conformité réglementaire évolue positivement et que le processus de conformité s'accélère. Pour tout projet PayFi, au-delà de l'innovation et du renforcement de la gestion des risques, il est essentiel de choisir des partenaires disposant d'une licence de conformité. Que ce soit pour les stablecoins ou les plateformes d'échange, une fois une synergie créée, cela ouvrira de vastes horizons.
PayFi : une nouvelle concept pour résoudre de vieux problèmes
L'efficacité de la rotation des capitaux est au cœur de la valeur temporelle de la monnaie.
PayFi (Finance de Paiement) est un concept unique au domaine du Web3, initialement proposé par le président d'une certaine fondation, défini comme un nouveau marché financier construit autour de la valeur temporelle de la monnaie.
La valeur temporelle de l'argent signifie que l'argent a une valeur différente à différents moments. Compris du point de vue économique, l'augmentation de la valeur de l'argent, sans tenir compte de l'inflation, provient de l'appréciation générée par la cession du droit d'utilisation. En termes simples, investir, gérer ou emprunter 1 dollar aujourd'hui peut vous rapporter plus d'argent à un moment futur. Le montant que vous gagnez dépend directement de l'efficacité de rotation de ce 1 dollar, de son coût et des revenus de chaque rotation.
Alors, pourquoi avons-nous besoin de Web3 pour transformer les paiements ? La réponse est que la valeur temporelle de l'argent dans Web2 a été considérablement réduite, avec à la fois une augmentation des coûts, une diminution des revenus et un problème de manque de commodité dans l'accès aux services.
PayFi est un marché financier innovant basé sur la technologie blockchain, axé sur l'efficacité du rotation du capital, le coût et le rendement, dans le cadre des scénarios de paiement et de règlement. Il convient de noter que PayFi se concentre davantage sur les paiements et les règlements, plutôt que sur les transactions financières. Son principal avantage en termes de valeur temporelle réside dans la réduction du temps de règlement des fonds et l'amélioration de l'efficacité de rotation.
La demande RWA n'est pas nécessairement rigide, tandis que PayFi est plus pressante.
Un récit mainstream largement reconnu et durable dans l'industrie Web3 est l'adoption massive (Mass Adoption). La voie RWA est précisément un axe clé né sous ce récit, tandis que PayFi appartient à la voie RWA d'un point de vue plus large, car à la base, il s'agit de l'interaction entre le monde de la blockchain et le monde physique réel, bien que les modes d'interaction diffèrent.
Le cœur de RWA est de mettre les actifs du monde réel sur la chaîne, permettant ainsi leur échange sur la chaîne et offrant une plus grande liquidité aux actifs réels ; PayFi se concentre sur la commodité des transactions entre actifs réels et sur la satisfaction des besoins financiers non satisfaits grâce à la blockchain.
La demande pour les RWA n'est pas nécessairement rigide, elle offre dans une certaine mesure davantage de sources de revenus/fonds au monde de la blockchain ; la demande pour le PayFi est complètement rigide, elle fournit davantage de sources de revenus/fonds au monde réel. Il convient de noter qu'en ce qui concerne l'amélioration des revenus, les RWA et le PayFi ne sont pas unidirectionnels.
Sous le grand récit de l'adoption à grande échelle, le nouveau récit de PayFi suscite une telle attention en partie parce que : d'une part, il y a la migration du monde réel vers le monde de la blockchain, d'autre part, il y a la fusion du monde de la blockchain avec le monde réel. Du point de vue de la demande, ce dernier est sans aucun doute plus urgent dans le monde réel. Mais derrière la forte attention portée à PayFi, il ne s'agit pas seulement d'un besoin urgent dans le monde réel, mais reflète également les goulets d'étranglement du développement du monde de la blockchain lui-même.
Le développement de la blockchain fait face à des obstacles qui appellent une nouvelle narration dans des scénarios réels, le potentiel de PayFi est immense.
Du point de vue du monde de la blockchain, l'épuisement narratif est un fait incontestable. Le phénomène de la fragmentation de la liquidité devient de plus en plus grave, accompagné d'une prospérité factice des données des projets. Après l'événement de génération de jetons des projets, les données des utilisateurs de la plupart des projets chutent presque en ligne droite, tandis que le prix des devises baisse également considérablement. Ce phénomène reflète positivement le développement rapide du monde de la blockchain sous le soutien du capital et la promotion de la conformité progressive, mais négativement, il indique que de nombreux projets manquent actuellement de scénarios de demande réels, la plupart étant des projets de matryoshka, avec une capacité d'auto-financement extrêmement faible, et sans soutien en capital, il est presque impossible de survivre.
Dans le monde réel, dans un environnement géopolitique de plus en plus complexe, le système de règlement des paiements internationaux, de plus en plus encombré, fait face non seulement à des problèmes d'inefficacité, mais est également soumis à des doutes concernant sa neutralité et son égalité. L'exclusion d'un pays du système de paiement international est sans aucun doute un précédent, mais ne sera certainement pas le dernier. De plus, l'oligarchisation et les inégalités financières sont monnaie courante, et cette tendance ne fait qu'aggraver.
Bien que la blockchain ne puisse pas résoudre parfaitement tous les problèmes du monde réel et qu'elle fasse également face à des goulots d'étranglement dans son développement, elle est au moins l'une des solutions les plus prometteuses actuellement. Que ce soit les géants du Web2 ou les entreprises de pointe du Web3, il est évident qu'ils ne veulent pas manquer l'opportunité de se positionner dans ce domaine, comme certaines institutions d'investissement et entreprises technologiques renommées. Plus important encore, pour les géants disposant d'un capital massif, ils se concentrent davantage sur l'espace de croissance à long terme plutôt que sur l'effet de richesse limité à court terme, ce qui est la raison principale pour laquelle RWA et PayFi peuvent attirer de gros capitaux.
L'écosystème PayFi prend forme, la conformité est la base de la coopération
L'écosystème large dépend de partenaires conformes.
La piste PayFi vise à utiliser la technologie blockchain pour mobiliser d'énormes actifs du monde réel. Dans cette piste, il est clairement insuffisant d'analyser simplement des projets PayFi individuels ; il est également nécessaire de se concentrer sur la manière de former une plus large synergie dans l'écosystème blockchain pour créer de nouveaux modèles financiers.
Le projet PayFi peut être considéré comme un point de connexion, reliant les pools de fonds du monde de la blockchain aux besoins financiers du monde hors chaîne. Cette relation de connexion nécessite l'intégration de multiples forces.
Le facteur principal est qu'il est nécessaire d'opérer dans un environnement réglementaire relativement détendu et dans des villes accueillantes pour les cryptomonnaies. Par exemple, une certaine société fintech récemment sous les feux de la rampe est située à San Francisco, où se trouvent également des plateformes de trading conformes aux réglementations en phase de démarrage, ainsi que des endroits comme Hong Kong actuellement.
Deuxièmement, les principaux partenaires de coopération actuels se concentrent toujours sur les grandes institutions agréées capables de fournir un ensemble complet de solutions de services de conformité pour les dépôts et retraits, l'approvisionnement en liquidités et les infrastructures décentralisées. En fait, c'est l'un des obstacles à la croissance de l'échelle et au seuil élevé de PayFi.
Prenons Hong Kong comme exemple, il n'y a pas beaucoup d'entreprises physiques disposant de ressources financières suffisantes pour fournir un cadre de réglementation conforme en matière d'infrastructures, de dépôts et retraits, de liquidité, y compris KYC, seules quelques rares institutions réglementées, comme la plus grande plateforme d'échange d'actifs virtuels agréée à Hong Kong, etc.
Cette plateforme de trading, en tant que la plus grande bourse d'actifs virtuels licenciée à Hong Kong, a réussi à se classer parmi les dix premières au monde et est le meilleur partenaire pour le projet PayFi. Actuellement, son volume d'échanges a dépassé 538 milliards de dollars de Hong Kong, et les actifs accumulés ont également dépassé 5 milliards de dollars de Hong Kong. Selon les dernières statistiques d'une plateforme de données, cette bourse se classe parmi les huit premières au monde et est la bourse d'actifs virtuels licenciée la mieux classée à Hong Kong. L'avantage de collaborer avec ce type d'institution conforme est de pouvoir réduire la difficulté de collaboration, ce qui est bénéfique pour la construction rapide de projets et l'expansion de la notoriété, évitant ainsi le problème d'augmentation des coûts d'exploitation en cherchant différents partenaires à chaque étape.
La forme préliminaire de la piste est déjà visible, l'avenir est prometteur.
RWA est un grand sujet de discussion cette saison, mais le concept de PayFi n'a été proposé qu'en juillet de cette année. Ce n'est qu'après qu'un projet phare a levé 38 millions de dollars en septembre que le concept de PayFi a commencé à se répandre largement. En moins de trois mois, il est devenu un nouveau concept et un nouveau récit très en vogue et très suivi dans l'industrie, réunissant des fonds de capital-risque de premier plan, des bourses conformes et des fonds de chaînes publiques.
Lors d'une certaine conférence internationale cette année, l'événement thématique PayFi a présenté 12 projets de la filière PayFi ainsi que les piles technologiques modulaires sous-jacentes correspondantes, visant à réduire davantage le seuil de développement des projets.
D'un point de vue de conformité, les activités de paiement sont soumises à différents cadres réglementaires selon les régions, tels que le TCSP et le MSO à Hong Kong ; le DPT à Singapour et la licence VARA à Dubaï, qui sont tous des cadres réglementaires que les projets doivent prendre en compte pour entrer dans le domaine des paiements.
Dans l'ensemble, l'échelle et la popularité actuelles du secteur n'ont pas encore atteint un niveau mainstream ; mais dans le contexte d'un manque de nouveaux récits dans l'industrie, l'attention élevée accordée par le secteur prouve également indirectement la reconnaissance de cette direction. Au moins sous l'influence actuelle, la forme embryonnaire du secteur est déjà en place, et l'avenir reste prometteur.
Les trois grands défis de PayFi : la conformité est la base du développement, la gestion des risques est la garantie du développement, et la réduction des barrières d'entrée est le levier du développement.
Envisageant l'avenir, les principaux défis auxquels PayFi doit faire face dans son développement comprennent :
Gestion de la conformité sur toute la chaîne. D'un point de vue des risques, si le risque de conformité sur la chaîne s'étend hors de la chaîne, cela pourrait avoir des conséquences fatales pour le projet. Par conséquent, l'adoption de stablecoins conformes n'est que la première étape ; à long terme, les stablecoins actuels sont tous indexés sur le dollar américain, et pourraient faire face à des risques de contrôle des changes transfrontaliers lors de leur promotion à grande échelle. De plus, la conformité des étapes d'entrée et de sortie des fonds ainsi que celle de la fourniture de liquidités joue un rôle décisif dans le succès ou l'échec du projet, c'est pourquoi il est nécessaire de collaborer avec des bourses conformes.
La difficulté de la gestion des risques techniques et de crédit augmente. La forme d'activité de PayFi implique que ses risques techniques ne se limitent pas seulement aux attaques des hackers sur la chaîne, mais s'étendent également à des aspects tels que la vérification de l'exécution hors ligne. De plus, que ce soit basé sur les comptes à recevoir ou le commerce, une grande quantité de données en ligne et hors ligne doit être vérifiée croisée, ce qui impose des exigences plus élevées en matière de gestion des risques de crédit.
Le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste relativement élevé. Les projets PayFi actuels, en raison des considérations de conformité réglementaire, ont des exigences KYC et un seuil d'investissement élevés, ce qui les rend plus adaptés à la participation des institutions et des personnes à valeur nette élevée. D'un point de vue logique, les affaires institutionnelles sont plus faciles à développer et le modèle est relativement simple, mais si l'on souhaite promouvoir à grande échelle, le seuil d'entrée pour les utilisateurs reste l'un des principaux obstacles.
Suggestions et perspectives : S'appuyer sur la conformité, coopérer avec plusieurs parties, innover dans les méthodes de jeu, de grandes opportunités à saisir.
Le développement de PayFi en est actuellement à la phase de solution de financement unidirectionnel, cherchant des financements dans le monde de la blockchain pour des scénarios physiques réels. À l'avenir, cela pourrait évoluer vers une activité intégrée de financement par paiement, ou ce que l'on pourrait appeler une forme intégrée de PayFi + DeFi + RWA, d'une part en élargissant les sources de financement, tout en augmentant les sources de revenus des produits de gestion d'actifs DeFi ou des échanges en ligne ; d'autre part, cela cherche également des solutions innovantes pour répondre aux besoins de rotation financière des vastes actifs hors ligne.
Le pool de fonds PayFi provient principalement de la construction interne du projet, et à l'avenir, il pourrait être envisagé de collaborer avec des protocoles DeFi et des bourses conformes pour intégrer la liquidité du monde de la blockchain. Il est possible de concevoir davantage de produits avec différentes caractéristiques de risque et de durée, réalisant ainsi une intégration du financement par paiement. Par exemple, les revenus obtenus par les utilisateurs via la fourniture de liquidité peuvent être utilisés comme garantie, obtenant immédiatement un crédit sur la plateforme PayFi, directement utilisé pour les paiements de consommation hors ligne.
Pour les échanges centralisés conformes et les protocoles DeFi, cela offre un moyen efficace de retenir les fonds des utilisateurs. Un scénario possible est le suivant : l'utilisateur effectue des dépôts et des retraits via un échange, puis, après avoir réalisé des bénéfices sur ses investissements, peut utiliser des cryptomonnaies ou des stablecoins conformes pour investir dans les produits d'investissement de l'échange, dont les actifs sous-jacents sont des projets de financement de PayFi, afin de générer des revenus stables. Ces revenus peuvent également être directement utilisés pour des paiements hors ligne via PayFi.
En résumé, les perspectives de développement de PayFi sont vastes, pouvant pleinement tirer parti de l'innovation de la valeur temporelle de la monnaie grâce à l'efficacité élevée de la blockchain. Le temps réduit non seulement améliore l'efficacité du roulement, mais permet également de former plus facilement une forme de produit intégrée de paiement, de financement et de règlement.
Selon des statistiques incomplètes, le marché des paiements, y compris les cartes de crédit, le financement du commerce et les paiements transfrontaliers, dépasse 40 000 milliards de dollars. Actuellement, PayFi ne s'est développé que sur le marché de longue traîne négligé par la finance traditionnelle.
Dans un monde de blockchain de plus en plus réglementé, la taille potentielle de PayFi est également estimée de manière conservatrice à atteindre le niveau des milliers de milliards. Dans un avenir prévisible, si les obstacles aux dépôts et aux retraits peuvent être levés, si l'intégration en ligne et hors ligne peut être approfondie et si le processus de conformité peut être accéléré, l'autoroute entre le monde Web2 et le monde Web3 pourrait réellement être ouverte, et PayFi pourrait devenir un tournant clé pour l'adoption à grande échelle de Web3.