La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, le marché des cryptomonnaies pourrait à nouveau pump après ajustement

Ce mois-ci, la réunion du FOMC de la Réserve fédérale (FED) a décidé de maintenir le taux d'intérêt inchangé, tout en relevant les prévisions de PIB futur et en abaissant les prévisions d'inflation. La première hausse des taux au Japon en 17 ans suscite l'attention mondiale, mais le prochain cycle de baisse des taux de la FED pourrait apaiser les craintes du marché concernant la liquidité. Pendant ce temps, les investisseurs européens parient également sur une baisse des taux. Le marché des cryptomonnaies a connu un bref ajustement, mais d'un point de vue de l'offre, la dynamique de hausse pourrait rester forte à l'avenir.

Le 20 mars, La Réserve fédérale (FED) a annoncé sa décision sur les taux d'intérêt, maintenant la fourchette cible du taux des fonds fédéraux entre 5,25 % et 5,5 %. Bien que les données de l'IPC de février soient légèrement supérieures aux attentes, La Réserve fédérale (FED) a choisi de ne pas agir. C'est la troisième fois consécutive que La Réserve fédérale (FED) maintient les taux d'intérêt inchangés, et le marché considère généralement que le cycle de hausse des taux est terminé. Cependant, La Réserve fédérale (FED) a déclaré qu'il n'y avait pas encore de nécessité de réduire les taux. La Réserve fédérale (FED) a relevé ses prévisions de croissance du PIB pour 2024 à 2026 et a abaissé ses prévisions de taux de chômage pour 2024. Le moment d'une éventuelle baisse des taux pourrait être envisagé seulement après que des signes de faiblesse sur le marché du travail apparaissent.

La performance du secteur manufacturier américain a toujours été l'un des points d'attention de La Réserve fédérale (FED). En mars, l'activité manufacturière a enregistré la plus forte augmentation en près de deux ans, avec une accélération des indicateurs de production, d'emploi et de prix. L'indice des directeurs d'achat du secteur manufacturier américain de S&P Global a légèrement augmenté à 52,5 en mars, maintenant sa position dans la zone d'expansion pour le troisième mois consécutif. Ces données reflètent la bonne performance du secteur manufacturier dans l'environnement économique actuel, mais doivent encore être évaluées de manière globale en tenant compte d'autres indicateurs économiques.

En résumé, les principales données économiques américaines ne montrent pas de nécessité de baisse des taux d'intérêt pour le moment. Bien que La Réserve fédérale (FED) ait précédemment déclaré qu'elle prévoyait de réduire les taux trois fois cette année, le marché s'attend à ce qu'il y ait peu de chances d'une baisse en mai.

À l'exception des États-Unis, le Japon a annoncé une hausse des taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans ce mois-ci, suscitant des inquiétudes sur le resserrement de la liquidité sur les marchés internationaux. Pendant longtemps, le yen a été un outil d'arbitrage prisé par les spéculateurs étrangers en raison de taux d'intérêt négatifs. Désormais, la hausse des taux du yen pourrait entraîner une augmentation des coûts d'emprunt, incitant les spéculateurs à vendre des devises étrangères pour revenir au yen. Cependant, cet impact pourrait davantage se manifester par une panique psychologique, alors que les capitaux internationaux s'y attendaient déjà. De plus, le cycle de baisse des taux d'intérêt que La Réserve fédérale (FED) s'apprête à entamer pourrait atténuer certaines inquiétudes des investisseurs concernant la liquidité.

Ce mois-ci, les trois principaux indices boursiers américains ont atteint des sommets, mais cela a également suscité des inquiétudes sur la période d'ajustement à venir. L'intelligence artificielle reste l'un des moteurs clés des marchés boursiers mondiaux. Bien que certains investisseurs commencent à prendre des bénéfices, les actions liées aux semi-conducteurs n'ont pas complètement perdu leur élan, ce qui indique que la frénésie d'investissement dans l'IA se poursuit.

En Europe, alors que les actions américaines montrent des signes de stagnation, l'indice Euro Stoxx 50 continue de grimper. La Banque centrale européenne a réduit ses prévisions d'inflation pour la zone euro, s'attendant à ce que la zone euro suive les États-Unis dans un cycle de baisse des taux.

Le marché des cryptomonnaies a connu des fluctuations importantes ce mois-ci. Le prix du Bitcoin a d'abord atteint un niveau record de plus de 73000 dollars, puis a chuté en dessous de 61000 dollars, avant de rebondir au-dessus de 70000 dollars. Il semble que le Bitcoin spot ETF américain soit devenu le principal facteur influençant la tendance du Bitcoin. Cependant, l'analyse on-chain montre que les investisseurs à haute valeur nette n'ont pas réduit leurs positions de manière significative pendant cette correction, ce sont les petits investisseurs qui sont les principaux vendeurs.

Du côté de l'offre, l'augmentation des coûts de minage due à la réduction de moitié du Bitcoin demeure l'un des moteurs fondamentaux du marché haussier. À long terme, le prix du Bitcoin pourrait rester de manière stable au-dessus des coûts de minage, tout comme l'or.

Ce mois-ci, l'Ethereum a de nouveau été reconnu comme un titre par la SEC, mais le PDG de BlackRock, Larry Fink, a déclaré que même si l'Ethereum est considéré comme un titre, le lancement d'un ETF Ethereum reste possible. Actuellement, huit institutions ont soumis une demande d'ETF sur l'Ethereum au comptant à la SEC, qui prendra une décision finale en mai.

Bien que le marché des cryptomonnaies reste incertain à court terme, les forces d'offre induites par le cycle de réduction de moitié pourraient soutenir la hausse continue du prix du Bitcoin à long terme. Les participants au marché doivent suivre de près l'attitude et les décisions de la SEC, tout en maintenant une attitude d'investissement prudemment optimiste.