Comment obtenir des rendements élevés sur de nouvelles chaînes publiques pendant un marché baissier

L'environnement macroéconomique actuel comporte encore de nombreux facteurs d'incertitude, y compris l'impact des politiques commerciales sur les actions technologiques, etc. Le lancement de l'ETF Bitcoin au comptant a permis à cet actif de niche de devenir le centre d'intérêt des finances traditionnelles, ce qui signifie également que l'évolution du prix du Bitcoin sera plus susceptible d'être influencée par l'économie macroéconomique.

Au cours des deux derniers mois, le marché a fluctué entre 82000 et 88000, avec un manque de nouveaux récits dans le marché secondaire et aucune performance continue sur le marché primaire. Dans ce contexte, à part attendre, il peut être une bonne option pour les investisseurs d'utiliser leurs cryptomonnaies de qualité et stablecoins pour miner et gagner des revenus passifs.

Récemment, une nouvelle blockchain émergente avec un mécanisme DeFi intégré a lancé un mécanisme de preuve de liquidité PoL(, avec des rendements de certains projets dépassant même 100 % APY. Découvrons cette nouvelle opportunité de minage.

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Comment le mécanisme PoL crée un cycle vertueux

1. Les utilisateurs fournissent de la liquidité : ils investissent des actifs dans le pool de liquidités du dApp, obtiennent des jetons de reçu et les mettent en jeu pour gagner des jetons natifs, fournissant ainsi une liquidité initiale à l'écosystème.

2. Attribution des validateurs : en fonction des incitations fournies par le dApp, l'émission de jetons natifs est dirigée vers le pool de récompenses le plus rémunérateur. À mesure que davantage de jetons natifs affluent dans les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, attirant davantage la participation des utilisateurs.

3. Concurrence des dApps : Pour attirer l'émission de jetons natifs des validateurs, les dApps augmentent les mesures d'incitation, comme l'augmentation des récompenses en jetons natifs, afin d'approfondir la liquidité.

4. Délégation des utilisateurs : Les utilisateurs peuvent déléguer les jetons natifs gagnés à des validateurs performants, augmentant ainsi leur poids de proposition de blocs, ce qui leur permet de recevoir davantage de récompenses de partage, incitant les validateurs à continuer d'optimiser leurs stratégies de répartition, créant ainsi un retour d'information positif.

5. Expansion de l'écosystème : Avec l'augmentation de la liquidité et de la participation des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d'utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau s'accroît, attirant davantage d'utilisateurs et de développeurs à rejoindre, accélérant un cercle vertueux.

Ce mécanisme permet aux dApps, aux utilisateurs et aux validateurs de former des relations de coopération, contribuant à résoudre les problèmes de liquidité insuffisante et de répartition inégale des actifs dans le PoS traditionnel.

Stratégie de minage

) 1. Allocation prudente : actions de premier ordre / LSD en priorité

Idée principale : choisir un portefeuille d'actifs relativement centraux, de profondeur importante et de volatilité relativement modérée, par exemple :

• Token natif / LSD ### comme produit dérivé de staking liquide (
• ETH / LSD
• BTC / autres actifs stables

Avantages :

• Réduire le risque de fluctuations extrêmes des prix des pièces
• Profitez d'une meilleure profondeur de liquidité
• Peut obtenir plusieurs revenus simultanément : Rendement de staking LSD lui-même + Récompenses PoL

Sources de revenus possibles :

• Mining de liquidités )LP récompenses + récompenses PoL(
• Rendement intégré LSD
• Incitation à la répartition des bénéfices du protocole

Risques et précautions :

• Problèmes de prime et de décote entre les jetons LSD
• Système de commission et de partage des bénéfices des validateurs
• Équilibre entre le montant des fonds et les rendements

) 2. Stratégie à faible volatilité : paires de stablecoins/stablecoins

Idée principale : choisir des pools de stablecoins entre stablecoins, comme USDa/sUSDa, rUSD/HONEY, pour réduire le risque de perte impermanente.

Sources potentielles de revenus :

• Incitations PoL
• Revenus des frais de transaction
• Récompenses ou airdrop supplémentaires pour les parties prenantes

Risques et mises en garde :

• Le risque de crédit associé aux stablecoins eux-mêmes
• APR relativement bas
• Les incitations du protocole sont instables

3. Stratégies à haut risque à court terme : pools de Meme coins / tokens émergents

Idée principale : choisir des pièces de meme / nouveaux tokens récemment lancés ou très en vogue et leurs paires de trading avec des tokens majeurs, en visant un APR élevé à court terme.

Stratégie : Miner à court terme et encaisser rapidement en actifs blue chip ou en stablecoins.

Sources possibles de revenus :

• Récompense PoL
• APR très élevé ou airdrop

Risques et points à considérer :

• Volatilité des prix / risque de fuite de projet
• Perte impermanente
• Il est nécessaire de suivre de près les variations de données.

Conclusion

Dans cet écosystème de chaînes publiques émergentes, la concurrence incitative entre les protocoles est au cœur. La meilleure stratégie nécessite souvent "décentralisation + ajustement dynamique" :

• Une partie des fonds est allouée à des pools LSD/stables/blue chip.
• Petits montants alloués dans des cryptomonnaies ou des pools Meme à haut risque et forte volatilité
• Suivre régulièrement les variations des APR des pools, des commissions des validateurs et des incitations protocolaires, et optimiser les rendements miniers en temps opportun.

En même temps, il est impératif de prêter attention à la sécurité : évaluer les risques des contrats du nouveau protocole, la rationalité du modèle de jetons, les antécédents de l'équipe, etc. Un rendement élevé s'accompagne souvent d'un risque élevé, en particulier dans les écosystèmes en phase précoce, la prudence est de mise.

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