Comparaison majeure d'Eigenlayer LRT : comment choisir la meilleure stratégie pour maximiser les rendements ?

Avec l'ouverture temporaire du dépôt LST d'Eigenlayer prévue le 5 février, les investisseurs sont confrontés à un choix important : comment choisir la stratégie la mieux adaptée parmi les nombreux LRT afin de maximiser les rendements ? Cet article comparera en détail les différentes LRT, analysera les caractéristiques des différents projets et proposera sept stratégies uniques pour vous aider à tirer le meilleur parti de vos actifs ETH.

1. Triple rendement : combinaison swETH + Eigenpie

Déposer des swETH dans Eigenpie peut générer des revenus multiples :

• Eigenpie points, correspondant à un total de 10% d'airdrop et 24% d'IDO (300 millions de dollars FDV)
• Swellpearls points, correspondant à un total de 7% d'airdrop
• Airdrop de points Eigenlayer

L'avantage de cette stratégie réside dans la capacité à obtenir des rendements complets de plusieurs projets simultanément. À l'avenir, il sera également possible de déposer mswETH sur Pendle ou d'autres plateformes pour augmenter encore les rendements. Il est important de noter qu'Eigenpie utilise un modèle de flotte : plus la taille de la flotte est grande, plus l'augmentation des rendements est importante.

2. Choix à fort potentiel : Puffer + stETH

Puffer Finance a obtenu le soutien d'institutions d'investissement renommées, et la communauté considère généralement qu'il y a de fortes chances qu'il soit listé sur de grandes bourses. Ce projet se concentre sur la technologie Anti-Slash LRT, qui présente certaines caractéristiques.

Il est important de noter que Puffer est actuellement en phase pré-mainnet et ne prend en charge que stETH. Étant donné que stETH pourrait atteindre la limite de 33 % pour un seul LST fixée par Eigenlayer, cela pourrait entraîner une diminution des points Eigenlayer obtenus par unité d'ETH.

Cette stratégie se concentre sur les paris concernant le potentiel de développement futur de Puffer, mais pourrait être relativement désavantagée en matière d'acquisition de points sur Eigenlayer.

3. Chercher le changement dans la stabilité : mETH + Eigenpie

mETH bénéficie actuellement d'un APR de 7,2 %, ce qui est plus du double de celui des autres LST, et ce rendement élevé se poursuivra jusqu'au 1er avril. Combiné aux multiples avantages d'Eigenpie, ce mélange permet à la fois d'obtenir un rendement élevé certain et de viser un retour potentiel sur LRT.

mETH peut être directement minté sur la plateforme officielle. En cas de limite, il est également possible d'échanger stETH sans slippage sur certaines plateformes. Il est également important de faire attention aux caractéristiques du mode flotte d'Eigenpie.

4. Sortie flexible : EtherFi

EtherFi est actuellement le seul projet qui prend en charge le dé-staking direct. Les utilisateurs peuvent non seulement échanger leur ETH sur la plateforme de trading, mais également le racheter directement 1:1. Le délai d'attente est généralement de 7 à 14 jours.

De plus, EtherFi peut également obtenir des points doubles et des incitations supplémentaires sur certaines plateformes DeFi. Cette stratégie convient aux utilisateurs qui peuvent avoir des besoins de liquidité élevés, qui sont sensibles au risque de dépeg, ou qui attachent plus d'importance aux airdrops d'Eigenlayer.

5. Rendement verrouillé : achat de PT sur Pendle

En achetant des PT (Principal Token) sur la plateforme Pendle, les investisseurs peuvent verrouiller des revenus fixes, renonçant aux points et aux revenus de Staking. Par exemple, le PT de l'eETH peut offrir un APY fixe de 36 % jusqu'à l'échéance du 27 juin.

6. Risque élevé, rendement élevé : Achat de YT sur Pendle

L'achat de YT (Yield Token) équivaut à ouvrir un effet de levier de 10 fois pour miner des points. Si les revenus finaux des points dépassent 36 % d'APY, l'investisseur réalisera un profit ; sinon, il pourrait faire face à des pertes. C'est une stratégie à haut risque et à haut rendement, adaptée aux investisseurs ayant une forte tolérance au risque.

7. Opérations avancées : verrouiller vlPNP/vlEQB pour gagner des revenus supplémentaires par le vote

Avec plusieurs projets LRT lancés sur Pendle, certains projets commencent à offrir des incitations supplémentaires en points. Les investisseurs peuvent participer au vote en achetant et en verrouillant vlPNP ou vlEQB, afin de gagner des récompenses supplémentaires en points.

Cette stratégie peut être plusieurs fois plus efficace que de détenir directement des ETH, mais elle est limitée à l'acquisition de points LRT, sans inclure les points Eigenlayer. En raison de la complexité du mécanisme et des risques élevés, il n'est pas recommandé aux investisseurs manquant d'expérience pertinente d'essayer.

Résumé

Le marché LRT actuel présente six principaux acteurs : EtherFi, KelpDAO, Puffer, Renzo, Eigenpie et Swell. Chaque projet a ses avantages uniques :

• Eigenpie : les avantages les plus généreux, le potentiel de rendement le plus élevé
• Puffer : Contexte solide, forte attente sur les grandes bourses
• EtherFi : la plus grande échelle, la meilleure liquidité, prend en charge le déstakage
• KelpDAO : deuxième en taille, lancé par une équipe LST renommée
• Renzo : obtenir le soutien de plusieurs institutions d'investissement renommées
• Swell : combinant LST et LRT, peut former un minage à triple intégrale avec Eigenpie.

Les investisseurs peuvent choisir une stratégie adaptée à leurs besoins et à leur tolérance au risque. Quelle que soit l'option choisie, il est recommandé de bien comprendre le contexte du projet et son mécanisme de fonctionnement, et d'évaluer soigneusement les risques potentiels.