Analyse de l'impact de l'élection présidentielle américaine de 2024 sur le chiffrement

Le chiffrement des monnaies numériques devient un enjeu électoral important

La signification du Bitcoin pour les États-Unis

La demande de couverture contre l'inflation s'intensifie

Depuis la crise financière de 2008, le Bitcoin est de plus en plus perçu comme un outil de lutte contre l'inflation et l'incertitude économique, offrant particulièrement aux classes moyennes l'espoir d'une indépendance économique. La décentralisation du Bitcoin et son offre limitée en font un actif alternatif face aux interventions des gouvernements et des banques centrales.

Que ce soit Trump ou Harris qui gagne, la politique fiscale des États-Unis pourrait entraîner un déficit budgétaire plus important. Au cours des 25 dernières années, la part de la dette fédérale américaine par rapport au PIB est passée de 40 % à 100 % et pourrait atteindre entre 124 % et 200 % dans les 10 à 30 prochaines années.

Les moyens de résoudre un niveau d'endettement élevé sont limités, et la dilution de la dette par l'inflation pourrait devenir la seule issue pour le gouvernement américain face à ce dilemme. Cependant, les effets négatifs de l'inflation vont réduire le pouvoir d'achat des classes moyennes et aggraver les inégalités de richesse.

Renforcer l'influence internationale du dollar

Les stablecoins, en tant que l'un des produits de chiffrement les plus populaires actuellement, sont devenus un sujet de discussion politique central. L'un des facteurs clés qui poussent cette discussion est la reconnaissance que les stablecoins aident à renforcer leur influence internationale, même dans un contexte où la position du dollar en tant que monnaie de réserve mondiale s'affaiblit progressivement.

Actuellement, plus de 99 % des stablecoins sont libellés en dollars, bien plus que la deuxième monnaie de référence, l'euro. L'utilisation généralisée des stablecoins renforce la position dominante du dollar sur le marché des actifs numériques, tout en offrant de nouvelles voies pour que les États-Unis maintiennent leur avantage dans le système financier mondial.

L'augmentation de l'intérêt des électeurs pour le chiffrement

Lors d'un sondage Harris, environ la moitié des électeurs américains potentiels ont déclaré qu'ils étaient plus enclins à soutenir des candidats ayant une attitude positive envers le chiffrement. En même temps, l'intérêt des électeurs des États décisifs pour le chiffrement a également considérablement augmenté.

La chasse à la régulation des entreprises de chiffrement par le gouvernement Biden

Dès le début de son mandat, le gouvernement Biden s'est attelé à renforcer la réglementation du chiffrement, s'efforçant d'établir un cadre plus strict. Après l'effondrement de FTX, le gouvernement a intensifié la responsabilité des grandes entreprises de chiffrement et a réalisé une série de progrès sur le plan légal.

chiffrement des entreprises joue un rôle central

En 2024, les entreprises de chiffrement sont devenues l'une des principales forces des dons politiques aux États-Unis. Coinbase et Ripple sont désormais les plus grands donateurs politiques d'entreprise de cette année, représentant près de 48 % du total des dons des entreprises. Le comité d'action politique Fairshake (PAC) a levé plus de 200 millions de dollars pour soutenir les candidats favorables au chiffrement, devenant ainsi le PAC ayant dépensé le plus durant ce cycle électoral.

L'impact des élections

les positions politiques des deux candidats

Harris

Harris a des déclarations relativement limitées sur la politique des cryptomonnaies, se contentant de dire qu'elle "encouragera des technologies innovantes telles que l'intelligence artificielle et les actifs numériques, tout en protégeant les consommateurs et les investisseurs." La position réglementaire actuelle du gouvernement Biden/Harris vis-à-vis de l'industrie des cryptomonnaies est plutôt antagoniste, prenant des mesures telles que le dépôt de plusieurs poursuites, la limitation des services bancaires traditionnels et le veto de la législation bipartite.

Trump

Trump a manifesté un vif intérêt pour le secteur des actifs numériques, affirmant vouloir faire des États-Unis la "capitale mondiale des cryptomonnaies et du Bitcoin". Il soutient le minage de Bitcoin et s'est engagé à protéger le droit à l'autogestion. Trump a proposé une série de recommandations politiques concernant le chiffrement, y compris:

• Établir des réserves gouvernementales en Bitcoin
• Création d'un comité consultatif sur le chiffrement
• Empêcher la Réserve fédérale de lancer une monnaie numérique

"situation de gouvernement divisé" peut se produire

Il semble qu'à moins qu'un parti puisse simultanément contrôler les deux chambres du Congrès et la présidence, une période d'instabilité est presque inévitable dans d'autres circonstances. Cette situation politique conduit généralement à une impasse, car le président et le Sénat doivent faire des compromis sur les législations majeures et les nominations.

Le leadership de la SEC sera probablement remplacé.

Que Harris ou Trump gagne, la direction de la SEC pourrait subir des changements significatifs. Trump a déclaré publiquement que s'il était réélu, il "licencierait" le président actuel de la SEC, Gary Gensler.

Liquidité macroéconomique : la volatilité est inévitable, le degré de QE est un facteur déterminant.

Lorsque la Réserve fédérale réduit ses taux d'intérêt et que la liquidité des capitaux mondiaux augmente considérablement, c'est souvent aussi une période où le prix du Bitcoin (BTC) continue d'augmenter, indiquant que la liquidité macroéconomique a toujours une influence déterminante sur le marché du chiffrement.

Comment les élections influencent les entreprises de chiffrement

Le marché prédictif Web3 réalise une surperformance absolue par rapport aux produits concurrents Web2

Depuis son lancement en 2020, Polymarket a rapidement émergé comme un leader dans ce domaine, représentant 80 % du montant total des paris sur l'élection présidentielle américaine. Les marchés de prédiction deviennent progressivement un outil financier plus large, dépassant les simples activités de spéculation.

prévisions sur l'avenir du marché

Actuellement, Backpack Exchange a lancé des jetons de prévision pour les élections américaines, SynFutures et dYdX ont introduit des transactions à effet de levier liées aux élections américaines et ont mis en place des fonctionnalités d'ordres avancés pour aider les utilisateurs à gérer les risques.

La victoire de Trump signifie une incitation pour les entreprises de chiffrement à s'introduire en bourse aux États-Unis.

Sous la direction du gouvernement Trump, un cadre réglementaire plus clair et un environnement réglementaire assoupli apparaîtront, modifiant ainsi la situation actuelle où de nombreuses entreprises de chiffrement fuient les États-Unis et bloquent les adresses IP américaines.

DeFi et BTCFi bénéficieront en premier.

Bien que le jeton WLFI du projet DeFi de Trump, World Liberty Financial, n'ait été vendu qu'à 4,3 % et soit accusé de manquer d'utilité, cela montre néanmoins son intérêt pour le domaine du chiffrement décentralisé ( DeFi ). Dans le DeFi, BTCFi est plus susceptible de rassembler un consensus et d'acquérir une légitimité, avec des bases plus solides, son développement est donc certain.

Si Trump gagne les élections futures, cela pourrait accélérer le développement de BTCFi. Les entreprises de chiffrement développant des outils financiers BTC pourraient être encouragées et bénéficier d'un environnement réglementaire plus souple, consolidant ainsi leur statut d'actif sous-jacent. L'innovation de BTCFi sera dirigée par les développeurs, poussant une série d'applications révolutionnaires basées sur la programmabilité de Bitcoin.