L'industrie des câbles à fibres optiques se redresse, avec la demande en énergie éolienne en mer et en IA soutenant son développement.

L'industrie des câbles à fibre optique commence à sortir progressivement de la dépression et à accueillir de nouvelles opportunités de développement. En 2023, en raison du ralentissement de la demande télécom à l'étranger et de la latence dans la construction de l'éolien offshore domestique, le secteur a traversé une période de baisse. Cependant, avec l'arrivée de 2024, les perspectives de l'industrie commencent à s'améliorer. Les projets d'éolien offshore domestiques redémarrent, la demande de câbles à l'étranger augmente, et de plus, la hausse de la demande en fibres optiques haut de gamme dans le domaine de l'intelligence artificielle, ces facteurs contribuent ensemble à la reprise du secteur.

La construction de l'énergie éolienne en mer dans le pays est en train de se rétablir rapidement. À la fin avril de cette année, un grand projet d'énergie éolienne en mer à Yangjiang, dans la province du Guangdong, a lancé un appel d'offres, marquant ainsi que le secteur commence à se libérer des latences causées précédemment par des problèmes de voies navigables, etc. Les câbles sous-marins, en tant qu'élément clé de la construction de l'énergie éolienne en mer, devraient bénéficier pleinement de cette tendance en raison des barrières élevées à l'entrée dans l'industrie. Parallèlement, les entreprises de câbles nationales, grâce à leur avantage technologique, s'ouvrent progressivement au marché international. Plusieurs grandes entreprises ont déjà remporté des appels d'offres importants en Europe et ailleurs, démontrant la puissance de la technologie nationale.

Le développement de l'intelligence artificielle offre de nouvelles opportunités pour les fibres optiques spéciales. Traditionnellement, le marché des fibres optiques est principalement dominé par les fibres optiques standard utilisées par les télécommunications et les centres de données traditionnels. Cependant, avec la hausse de la demande en IA, les fibres optiques spéciales haut de gamme deviennent des composants clés. Ces fibres comprennent des fibres à polarisation maintenue, des fibres dopées et des fibres creuses, qui jouent un rôle important dans différents scénarios d'application. Actuellement, les centres de calcul AI dans le monde utilisent encore principalement des fibres optiques haut de gamme de marques étrangères, ce qui offre une énorme opportunité de marché pour les entreprises nationales ayant une solide accumulation technique.

La production de fibres optiques spéciales nécessite une technologie de chaîne complète allant des matières premières à la fabrication, avec des barrières d'entrée élevées. Les entreprises leaders du secteur ayant traversé un cycle industriel complet devraient bénéficier de la reprise de l'énergie éolienne en mer et des innovations technologiques propulsées par l'IA. Parmi les entreprises nationales à suivre figurent Yangtze Optical Fiber, Hengtong Optic-Electric, Zhongtian Technology et FiberHome, ainsi que des entreprises émergentes comme Taichun Optoelectronics et Changyingtong, qui se concentrent sur les applications de fibres optiques spéciales. Sur le marché international, des entreprises comme Corning, Furukawa Electric et Fujikura sont également à surveiller.

Cependant, les investisseurs doivent également être conscients des risques potentiels, y compris le développement de l'IA et le rythme de construction de l'énergie éolienne offshore pouvant ne pas être à la hauteur des attentes, ainsi que les défis posés par l'itération rapide des technologies.