El camino del cumplimiento en la inversión en el mercado secundario de Web3

Con el cambio en el panorama de inversión de Web3, el Mercado secundario vuelve a convertirse en el foco de atención de los inversores. Sin embargo, participar en la inversión en el Mercado secundario no es sin requisitos, los inversores deben comprender plenamente las responsabilidades legales y los requisitos regulatorios relacionados. Este artículo abordará desde la perspectiva del Cumplimiento, los puntos clave que los inversores deben tener en cuenta al participar en el Mercado secundario de Web3.

Identidad del inversor y requisitos de regulación

Los requisitos regulatorios a los que se enfrentan los inversores de diferentes identidades son diferentes. Tomemos como ejemplo Hong Kong y Estados Unidos:

• Estados Unidos: Tanto los inversores individuales como las instituciones deben cumplir con las regulaciones de los organismos reguladores al invertir en productos como tokens, opciones y contratos. Los inversores que participan en productos de gestión de activos criptográficos deben cumplir con el estándar de "inversor calificado".

• Hong Kong: Actualmente no hay una prohibición clara para que los inversores individuales participen, pero se exige que las plataformas de comercio posean las licencias correspondientes y no promocionen productos de alto riesgo a los minoristas.

Se sugiere a los inversores que elijan la ruta de inversión adecuada según su identidad:

1. Inversores individuales: priorizar el uso de plataformas de intercambio centralizadas con licencia y realizar un registro con identificación.

2. Oficina familiar / fondo pequeño: se puede considerar establecer una empresa o estructura de fondo de propósito especial en lugares como Hong Kong o las Islas Caimán.

3. Participantes de fondos estructurados: confirmar si el gestor posee las licencias legales pertinentes.

Selección de plataformas de negociación

Es crucial elegir una plataforma de negociación que cumpla con las normativas. Los intercambios centralizados (CEX) son generalmente operados por empresas físicas y han obtenido licencias regulatorias en algunas regiones, lo que implica un grado de cumplimiento relativamente alto. Sin embargo, los inversores aún deben tener en cuenta:

1. Confirmar si la plataforma tiene licencia legal en la ubicación del inversor.

2. Conocer los requisitos de regulación de las plataformas de trading en diferentes regiones, como el sistema de licencias de Hong Kong y los requisitos de registro de MSB en Estados Unidos.

3. Usar intercambios descentralizados (DEX) con precaución, especialmente al realizar operaciones de derivados o comercio apalancado, puede conllevar un mayor riesgo legal.

Seguridad en depósitos y retiros

Los canales de entrada y salida de fondos que sean legales y seguros son clave para participar a largo plazo en inversiones en Web3. Se recomienda tomar las siguientes medidas:

1. Evitar usar tarjetas bancarias personales para conectarse directamente a transacciones fuera de línea (OTC).

2. Considerar realizar transacciones a través de estructuras de identidad legales y aisladas, como SPV de las Islas Caimán, estructuras de oficinas familiares en Hong Kong o estructuras de fondos exentos en Singapur.

3. Colaborar con instituciones autorizadas para el intercambio de divisas y la liquidación, asegurando que el origen y el destino de los fondos sean claros.

Declaración de impuestos

Muchos países han incorporado los activos criptográficos en su sistema tributario, los inversores deben tener en cuenta:

1. Los ingresos de varios activos criptográficos, incluidos el comercio, los airdrops, las recompensas de staking, etc., pueden requerir la declaración de impuestos.

2. Las políticas fiscales sobre activos criptográficos varían según el país, como lo indican las regulaciones del IRS de EE. UU. y del IRAS de Singapur.

3. La existencia de una red global de intercambio de información fiscal hace que la evasión fiscal transfronteriza sea difícil.

Sugerencias para inversores de alto patrimonio:

• Guardar un registro completo de las transacciones.
• Contratar a un asesor fiscal profesional para organizar la estructura de ingresos.
• Si se participa en la inversión a través de una estructura especial, se deben considerar los efectos de la ley de sociedades y los acuerdos fiscales.

Conclusión

Con la diversificación de las formas de inversión en Web3, las responsabilidades que enfrentan los inversores son cada vez más complejas. Tanto los inversores individuales como los institucionales necesitan identificar proactivamente su identidad legal, elegir plataformas de negociación cumpliendo con las normativas, y aclarar la tributación y el flujo de fondos. En la búsqueda de un desarrollo acelerado en el mundo de Web3, las actividades de inversión siempre deben seguir los límites legales, asegurando una participación a largo plazo y estable.