Discusión profunda sobre las monedas estables: definición, clasificación y su importancia en el campo del dinero digital
Las monedas estables, como componente clave del ecosistema de criptomonedas, representan aproximadamente el 7% del mercado total. A finales de julio de 2024, la capitalización total de las monedas estables alcanzó alrededor de 165 mil millones de dólares, donde Tether (USDT) es el líder, solo superado por Bitcoin y Ethereum, ocupando el tercer lugar en capitalización de mercado.
Definición y Necesidad de las Monedas Estables
La moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener la estabilidad del valor frente a un activo específico o una canasta de activos, generalmente vinculada a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. En el contexto de la proliferación de aplicaciones Web3, la moneda estable ofrece una mayor conveniencia en las transacciones en comparación con los activos tradicionales, y como medio de intercambio de valor estable, permite pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. En comparación con otras criptomonedas, la moneda estable puede reducir el impacto de la volatilidad del valor, desempeñando un papel de refugio seguro en períodos de agitación del mercado.
Clasificación de las monedas estables y sus mecanismos de estabilidad
Las monedas estables se dividen principalmente en dos grandes categorías: monedas estables colaterales y monedas estables algorítmicas.
hipotecar moneda estable
Moneda estable respaldada por moneda fiduciaria: apoyada por reservas de moneda legal, como USDT y USDC.
Moneda estable respaldada por mercancías: apoyada por activos físicos como el Tether Gold (XAUt).
Moneda estable respaldada por criptomonedas: respaldada por otras criptomonedas, como DAI.
moneda estable
Mecanismo de liquidación: mantener la estabilidad mediante la subasta de activos colaterales de riesgo, como DAI.
Mecanismo de quema y acuñación: estabilizar el precio ajustando la cantidad de suministro de la moneda.
Ajuste de las tasas de interés de los préstamos: controlar la cantidad de suministro de moneda estable mediante el cambio de las tasas de interés de los préstamos.
Es importante señalar que muchas monedas estables utilizan una combinación de varios mecanismos para mejorar su estabilidad y confiabilidad.
Riesgos de seguridad que enfrentan las monedas estables y soluciones
Transparencia de los activos colaterales: mejorar la transparencia a través de la custodia por terceros, auditorías regulares y publicación de pruebas de reservas.
Fluctuación del valor del colateral: Implementar un mecanismo de sobrecolateralización y liquidación para mitigar el impacto de las fluctuaciones de valor.
Vulnerabilidades de contratos inteligentes: Auditorías de seguridad estrictas y monitoreo continuo son cruciales.
Volatilidad del mercado: En condiciones de mercado extremas, el mecanismo de estabilidad puede no responder a tiempo, lo que provoca desviaciones en el precio.
Resumen de monedas estables principales
El mercado muestra una alta concentración, con las 5 principales monedas estables que representan el 96% del valor total. La mayoría de las monedas estables líderes utilizan un mecanismo de colateralización de activos, algunas combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. Los usuarios muestran una clara preferencia por las monedas estables completamente colateralizadas, especialmente las que están respaldadas por moneda fiduciaria.
Análisis de caso de USDe de Ethena Labs
USDe, como la cuarta moneda estable por capitalización de mercado, utiliza criptomonedas de corriente principal como colateral y emplea una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales. Sus ingresos provienen de los rendimientos de staking y de las posiciones en derivados.
riesgos potenciales
Riesgo de centralización: La dependencia de los intercambios centralizados puede convertirse en un punto débil del sistema.
Riesgo de mercado: una tasa de financiamiento negativa continua puede convertir la parte del diseño de ingresos en un valor negativo.
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de las criptomonedas, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando las transacciones. Sin embargo, los diversos riesgos que enfrentan no deben ser ignorados. Con la aparición de nuevas monedas estables como el USDe, el mercado mantiene una estrecha vigilancia sobre su estabilidad e impacto potencial. Las auditorías de seguridad y el monitoreo continuos son cruciales para mantener la estabilidad y la confianza del mercado.
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ConfusedWhale
· 08-13 17:35
Siempre es aburrido usar USDT.
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SchrodingersPaper
· 08-12 10:38
Riendo hasta morir, ya va 7%, el mundo Cripto puede ser dominado por la moneda estable.
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OneBlockAtATime
· 08-12 10:24
¿Se llama moneda solo si se estabiliza con el USD? Todo está bajo el control de USDT.
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ImpermanentPhilosopher
· 08-12 10:23
Ahora con USDT se gana sin hacer nada, los que entienden, entienden.
Análisis completo de las monedas estables: definición, clasificación, riesgos y análisis de caso de USDe
Discusión profunda sobre las monedas estables: definición, clasificación y su importancia en el campo del dinero digital
Las monedas estables, como componente clave del ecosistema de criptomonedas, representan aproximadamente el 7% del mercado total. A finales de julio de 2024, la capitalización total de las monedas estables alcanzó alrededor de 165 mil millones de dólares, donde Tether (USDT) es el líder, solo superado por Bitcoin y Ethereum, ocupando el tercer lugar en capitalización de mercado.
Definición y Necesidad de las Monedas Estables
La moneda estable es un tipo de criptomoneda diseñada para mantener la estabilidad del valor frente a un activo específico o una canasta de activos, generalmente vinculada a monedas fiduciarias como el dólar estadounidense. En el contexto de la proliferación de aplicaciones Web3, la moneda estable ofrece una mayor conveniencia en las transacciones en comparación con los activos tradicionales, y como medio de intercambio de valor estable, permite pagos transfronterizos rápidos y de bajo costo. En comparación con otras criptomonedas, la moneda estable puede reducir el impacto de la volatilidad del valor, desempeñando un papel de refugio seguro en períodos de agitación del mercado.
Clasificación de las monedas estables y sus mecanismos de estabilidad
Las monedas estables se dividen principalmente en dos grandes categorías: monedas estables colaterales y monedas estables algorítmicas.
hipotecar moneda estable
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Es importante señalar que muchas monedas estables utilizan una combinación de varios mecanismos para mejorar su estabilidad y confiabilidad.
Riesgos de seguridad que enfrentan las monedas estables y soluciones
Resumen de monedas estables principales
El mercado muestra una alta concentración, con las 5 principales monedas estables que representan el 96% del valor total. La mayoría de las monedas estables líderes utilizan un mecanismo de colateralización de activos, algunas combinan mecanismos de estabilidad algorítmica. Los usuarios muestran una clara preferencia por las monedas estables completamente colateralizadas, especialmente las que están respaldadas por moneda fiduciaria.
Análisis de caso de USDe de Ethena Labs
USDe, como la cuarta moneda estable por capitalización de mercado, utiliza criptomonedas de corriente principal como colateral y emplea una estrategia de "cobertura delta" para mantener la estabilidad de los activos colaterales. Sus ingresos provienen de los rendimientos de staking y de las posiciones en derivados.
riesgos potenciales
Conclusión
Las monedas estables desempeñan un papel importante en el ecosistema de las criptomonedas, proporcionando estabilidad al mercado y facilitando las transacciones. Sin embargo, los diversos riesgos que enfrentan no deben ser ignorados. Con la aparición de nuevas monedas estables como el USDe, el mercado mantiene una estrecha vigilancia sobre su estabilidad e impacto potencial. Las auditorías de seguridad y el monitoreo continuos son cruciales para mantener la estabilidad y la confianza del mercado.