Finanzas descentralizadas en la nueva era: simplificación de operaciones y seguridad en equilibrio. ¿Cómo se logra la democratización de los rendimientos on-chain?
En el ámbito de Web3, las complejas actividades en la cadena están siendo simplificadas y la infraestructura tecnológica está madurando. Los modelos antiguos enfrentan una oportunidad histórica de remodelación y han surgido nuevas oportunidades. Tecnologías emergentes como Intent, robots en la cadena y agentes de IA necesitan abordar el problema de la autorización.
El 16 de abril, Glider completó una financiación de 4 millones de dólares. Este proyecto puede ocupar un lugar en el aparentemente simple pero en realidad complejo campo de las inversiones en blockchain, gracias al desarrollo de tecnologías como Intent y LLM. Sin embargo, las Finanzas descentralizadas en su conjunto realmente necesitan ser reorganizadas para reducir las barreras de entrada a la inversión.
La era de DeFi ha pasado, ha llegado una nueva era que combina la seguridad y la gestión financiera.
Glider se originó a finales de 2023 como un proyecto de emprendimiento interno de una empresa, su forma inicial era un robot en cadena, es decir, combinando diferentes pasos de operación para facilitar la inversión y el uso por parte de los usuarios. Aunque ayudar a los usuarios a gestionar su dinero es un negocio a largo plazo, Glider aún se encuentra en la fase de desarrollo interno. A partir de la información pública, se puede ver su idea general:
Conectar herramientas DeFi existentes a través de API, incluyendo proyectos líderes y protocolos emergentes en diversos campos, para construir una lógica de adquisición B2B2C.
Permitir a los usuarios construir estrategias de inversión y apoyar la compartición, facilitando la inversión conjunta, la copia de operaciones o la inversión colectiva para obtener mayores rendimientos.
Con la combinación de tecnologías como agentes de IA, modelos de lenguaje grandes, captura de intenciones y abstracción de cadenas, no es difícil construir una pila tecnológica así. El verdadero desafío radica en la operación del flujo y en establecer mecanismos de confianza.
El flujo de fondos de los usuarios siempre es un tema sensible. Esta es también una de las razones importantes por las cuales los productos en cadena aún no han sustituido completamente a los intercambios centralizados. La mayoría de los usuarios pueden aceptar la descentralización a cambio de la seguridad de los fondos, pero prácticamente no pueden aceptar que la descentralización aumente el riesgo de seguridad.
En comparación con el pasado, la gestión de activos se está volviendo más accesible para el público en general. Al igual que las herramientas ETF operan en el mercado de valores, algunas plataformas de intercambio ya habían intentado este modelo desde 2021. Desde un punto de vista técnico, la tokenización de activos finalmente dio lugar al paradigma de activos físicos (RWA).
Además, cómo implementar herramientas ETF en la cadena se ha convertido en el enfoque de las startups. Desde el cálculo y la presentación del APY en ciertas plataformas, hasta la operación continua de otros proyectos, todo indica que hay una demanda en el mercado.
Estrictamente hablando, algunos proyectos son ventas estratégicas y mercados de exhibición, que desarrollan estrategias a través de un gran volumen de cálculos profesionales y decisiones asistidas por inteligencia artificial. Pero la transparencia en la cadena provoca que nadie pueda realmente ocultar estrategias eficientes sin ser imitado y transformado, lo que desencadena una carrera armamentista, llevando finalmente a que los rendimientos tiendan a equilibrarse.
Después de la ola de Meme, es difícil revivir las antiguas formas de DeFi. Esto plantea una pregunta: ¿es Web3 realmente el siguiente paso de Internet o la versión 2.0 de las fintech? Si es lo primero, la forma en que fluye la información y el capital en la humanidad será reestructurada; si es lo segundo, entonces las plataformas de pago e inversión existentes podrían ser el final.
A partir de la estrategia de Glider, se puede ver que los rendimientos en cadena están a punto de convertirse en una era de gestión de activos para las masas. Al igual que los fondos indexados y el plan 401(k) han contribuido al mercado alcista a largo plazo de las acciones estadounidenses, la cantidad absoluta de capital y una gran cantidad de pequeños inversionistas crean una enorme demanda en el mercado por ingresos estables.
Este es el significado de la próxima generación de Finanzas descentralizadas. Además de Ethereum, hay otras cadenas de bloques públicas que aún deben asumir la tarea de innovación de Internet 3.0, y DeFi debería convertirse en la tecnología financiera 2.0.
Glider ha añadido funciones de asistencia de IA, pero desde las primeras herramientas de exhibición de información, hasta los intentos posteriores, y ahora con su funcionamiento estable, un rendimiento de aproximadamente el 5% en la cadena estable todavía atraerá a un grupo de usuarios básicos fuera de los intercambios.
En el futuro, la tokenización de activos físicos se convertirá en una tendencia. En los productos de criptomonedas actuales, solo unas pocas categorías han sido verdaderamente reconocidas por el mercado, incluyendo intercambios, stablecoins, Finanzas descentralizadas y cadenas de bloques públicas. Otros tipos de productos, como NFT y monedas Meme, son solo modos de emisión de activos en fase, careciendo de una capacidad de mantenimiento continuo.
Sin embargo, los activos físicos han comenzado a arraigarse y crecer gradualmente desde 2022. Especialmente después de algunos eventos importantes, la gente se dio cuenta de que no les importa realmente la descentralización, sino que están más preocupados por los rendimientos y la estabilidad.
Incluso sin que los gobiernos abracen activamente el bitcoin y la blockchain, la productización y la utilización de activos físicos están acelerándose. Si las finanzas tradicionales pueden adoptar la digitalización y la informatización, no hay razón para renunciar a la blockchain.
En este ciclo, los tipos de activos complejos y las estrategias de DeFi en la cadena han obstaculizado gravemente la migración de los usuarios de los intercambios centralizados a la cadena. Pero al menos la gran liquidez de los intercambios puede ser atraída a la cadena:
Algunos proyectos convierten los ingresos de tarifas en ingresos en cadena a través de alianzas de intereses.
Otros proyectos introducen contratos perpetuos de intercambio en la cadena a través de LP Token.
Estos casos demuestran que la liquidez en la cadena es viable, y los activos físicos también han probado la viabilidad de la tokenización de activos. Ahora es un momento crucial para la industria; aunque Ethereum es considerado como poco dinámico, en realidad muchos proyectos están migrando a la cadena. En cierta medida, los enormes protocolos son desfavorables para el desarrollo de aplicaciones, esto podría ser la última noche oscura antes de que las cadenas públicas regresen a las infraestructuras y los escenarios de aplicación brillen, el amanecer está por llegar.
Además de los productos mencionados, algunas herramientas de cálculo de APY de código abierto han estado en funcionamiento durante años, y diversas plataformas tienen sus propios enfoques, mostrando el APY de los proyectos. El enfoque de las herramientas de rendimiento ha cambiado con el tiempo, concentrándose cada vez más en activos generadores de ingresos y otros aspectos.
En la actualidad, si estas herramientas aumentan la confianza en la IA, tendrán que enfrentar el problema de la asignación de responsabilidades. Si se refuerza la intervención humana, se disminuirá la experiencia del usuario, lo que genera una situación difícil.
Es posible separar el flujo de información y el flujo de fondos, creando una comunidad de estrategias de contenido generado por el usuario (UGC), permitiendo la competencia interna entre los proyectos y beneficiando a los inversores minoristas, lo que podría ser una buena salida.
Glider ha ganado atención en el mercado debido a una institución de inversión, pero los problemas de largo plazo en este campo siguen existiendo, como los problemas de autorización y riesgo. La autorización aquí no solo se refiere a billeteras y fondos, sino también a si la IA tiene la capacidad de satisfacer a los humanos. Si la inversión de IA causa pérdidas significativas, ¿cómo se debería dividir la responsabilidad?
Este mundo sigue valiendo la pena explorar lo desconocido, las criptomonedas como el espacio público de un mundo dividido, continuarán floreciendo.
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Finanzas descentralizadas en la nueva era: simplificación de operaciones y seguridad en equilibrio. ¿Cómo se logra la democratización de los rendimientos on-chain?
Finanzas descentralizadas理财新时代:简化操作与安全并重
En el ámbito de Web3, las complejas actividades en la cadena están siendo simplificadas y la infraestructura tecnológica está madurando. Los modelos antiguos enfrentan una oportunidad histórica de remodelación y han surgido nuevas oportunidades. Tecnologías emergentes como Intent, robots en la cadena y agentes de IA necesitan abordar el problema de la autorización.
El 16 de abril, Glider completó una financiación de 4 millones de dólares. Este proyecto puede ocupar un lugar en el aparentemente simple pero en realidad complejo campo de las inversiones en blockchain, gracias al desarrollo de tecnologías como Intent y LLM. Sin embargo, las Finanzas descentralizadas en su conjunto realmente necesitan ser reorganizadas para reducir las barreras de entrada a la inversión.
La era de DeFi ha pasado, ha llegado una nueva era que combina la seguridad y la gestión financiera.
Glider se originó a finales de 2023 como un proyecto de emprendimiento interno de una empresa, su forma inicial era un robot en cadena, es decir, combinando diferentes pasos de operación para facilitar la inversión y el uso por parte de los usuarios. Aunque ayudar a los usuarios a gestionar su dinero es un negocio a largo plazo, Glider aún se encuentra en la fase de desarrollo interno. A partir de la información pública, se puede ver su idea general:
Conectar herramientas DeFi existentes a través de API, incluyendo proyectos líderes y protocolos emergentes en diversos campos, para construir una lógica de adquisición B2B2C.
Permitir a los usuarios construir estrategias de inversión y apoyar la compartición, facilitando la inversión conjunta, la copia de operaciones o la inversión colectiva para obtener mayores rendimientos.
Con la combinación de tecnologías como agentes de IA, modelos de lenguaje grandes, captura de intenciones y abstracción de cadenas, no es difícil construir una pila tecnológica así. El verdadero desafío radica en la operación del flujo y en establecer mecanismos de confianza.
El flujo de fondos de los usuarios siempre es un tema sensible. Esta es también una de las razones importantes por las cuales los productos en cadena aún no han sustituido completamente a los intercambios centralizados. La mayoría de los usuarios pueden aceptar la descentralización a cambio de la seguridad de los fondos, pero prácticamente no pueden aceptar que la descentralización aumente el riesgo de seguridad.
En comparación con el pasado, la gestión de activos se está volviendo más accesible para el público en general. Al igual que las herramientas ETF operan en el mercado de valores, algunas plataformas de intercambio ya habían intentado este modelo desde 2021. Desde un punto de vista técnico, la tokenización de activos finalmente dio lugar al paradigma de activos físicos (RWA).
Además, cómo implementar herramientas ETF en la cadena se ha convertido en el enfoque de las startups. Desde el cálculo y la presentación del APY en ciertas plataformas, hasta la operación continua de otros proyectos, todo indica que hay una demanda en el mercado.
Estrictamente hablando, algunos proyectos son ventas estratégicas y mercados de exhibición, que desarrollan estrategias a través de un gran volumen de cálculos profesionales y decisiones asistidas por inteligencia artificial. Pero la transparencia en la cadena provoca que nadie pueda realmente ocultar estrategias eficientes sin ser imitado y transformado, lo que desencadena una carrera armamentista, llevando finalmente a que los rendimientos tiendan a equilibrarse.
Después de la ola de Meme, es difícil revivir las antiguas formas de DeFi. Esto plantea una pregunta: ¿es Web3 realmente el siguiente paso de Internet o la versión 2.0 de las fintech? Si es lo primero, la forma en que fluye la información y el capital en la humanidad será reestructurada; si es lo segundo, entonces las plataformas de pago e inversión existentes podrían ser el final.
A partir de la estrategia de Glider, se puede ver que los rendimientos en cadena están a punto de convertirse en una era de gestión de activos para las masas. Al igual que los fondos indexados y el plan 401(k) han contribuido al mercado alcista a largo plazo de las acciones estadounidenses, la cantidad absoluta de capital y una gran cantidad de pequeños inversionistas crean una enorme demanda en el mercado por ingresos estables.
Este es el significado de la próxima generación de Finanzas descentralizadas. Además de Ethereum, hay otras cadenas de bloques públicas que aún deben asumir la tarea de innovación de Internet 3.0, y DeFi debería convertirse en la tecnología financiera 2.0.
Glider ha añadido funciones de asistencia de IA, pero desde las primeras herramientas de exhibición de información, hasta los intentos posteriores, y ahora con su funcionamiento estable, un rendimiento de aproximadamente el 5% en la cadena estable todavía atraerá a un grupo de usuarios básicos fuera de los intercambios.
En el futuro, la tokenización de activos físicos se convertirá en una tendencia. En los productos de criptomonedas actuales, solo unas pocas categorías han sido verdaderamente reconocidas por el mercado, incluyendo intercambios, stablecoins, Finanzas descentralizadas y cadenas de bloques públicas. Otros tipos de productos, como NFT y monedas Meme, son solo modos de emisión de activos en fase, careciendo de una capacidad de mantenimiento continuo.
Sin embargo, los activos físicos han comenzado a arraigarse y crecer gradualmente desde 2022. Especialmente después de algunos eventos importantes, la gente se dio cuenta de que no les importa realmente la descentralización, sino que están más preocupados por los rendimientos y la estabilidad.
Incluso sin que los gobiernos abracen activamente el bitcoin y la blockchain, la productización y la utilización de activos físicos están acelerándose. Si las finanzas tradicionales pueden adoptar la digitalización y la informatización, no hay razón para renunciar a la blockchain.
En este ciclo, los tipos de activos complejos y las estrategias de DeFi en la cadena han obstaculizado gravemente la migración de los usuarios de los intercambios centralizados a la cadena. Pero al menos la gran liquidez de los intercambios puede ser atraída a la cadena:
Estos casos demuestran que la liquidez en la cadena es viable, y los activos físicos también han probado la viabilidad de la tokenización de activos. Ahora es un momento crucial para la industria; aunque Ethereum es considerado como poco dinámico, en realidad muchos proyectos están migrando a la cadena. En cierta medida, los enormes protocolos son desfavorables para el desarrollo de aplicaciones, esto podría ser la última noche oscura antes de que las cadenas públicas regresen a las infraestructuras y los escenarios de aplicación brillen, el amanecer está por llegar.
Además de los productos mencionados, algunas herramientas de cálculo de APY de código abierto han estado en funcionamiento durante años, y diversas plataformas tienen sus propios enfoques, mostrando el APY de los proyectos. El enfoque de las herramientas de rendimiento ha cambiado con el tiempo, concentrándose cada vez más en activos generadores de ingresos y otros aspectos.
En la actualidad, si estas herramientas aumentan la confianza en la IA, tendrán que enfrentar el problema de la asignación de responsabilidades. Si se refuerza la intervención humana, se disminuirá la experiencia del usuario, lo que genera una situación difícil.
Es posible separar el flujo de información y el flujo de fondos, creando una comunidad de estrategias de contenido generado por el usuario (UGC), permitiendo la competencia interna entre los proyectos y beneficiando a los inversores minoristas, lo que podría ser una buena salida.
Glider ha ganado atención en el mercado debido a una institución de inversión, pero los problemas de largo plazo en este campo siguen existiendo, como los problemas de autorización y riesgo. La autorización aquí no solo se refiere a billeteras y fondos, sino también a si la IA tiene la capacidad de satisfacer a los humanos. Si la inversión de IA causa pérdidas significativas, ¿cómo se debería dividir la responsabilidad?
Este mundo sigue valiendo la pena explorar lo desconocido, las criptomonedas como el espacio público de un mundo dividido, continuarán floreciendo.