Bitcoin 2024 año en revisión y perspectivas para 2025

En 2024, el precio de Bitcoin superó la marca de 100,000 dólares, estableciendo un nuevo hito para el desarrollo de activos digitales. "Aprobación de ETF", "reducción a la mitad" y "elecciones en EE. UU." se convirtieron en las tres principales palabras clave que impulsaron los cambios en el mercado de Bitcoin durante todo el año. Revisemos los cambios específicos de Bitcoin en el mercado de intercambio, los fundamentos en la cadena y el nivel de aplicación en 2024, y anticipemos el impacto que estos cambios podrían tener en 2025.

Resumen del mercado de transacciones

• Bitcoin tuvo un aumento del 131.83% durante todo el año, por debajo del aumento del 158.06% del año pasado.
• Un entorno regulatorio cada vez más amigable es el principal factor que ha impulsado el aumento del precio de Bitcoin este año.
• Los titulares a largo plazo obtienen mayores ganancias y tienden a reducir su exposición al riesgo más temprano cuando el mercado se acerca a un estado de sobrecalentamiento.
• El mercado de transacciones muestra una tendencia de aumento en volumen y precio, con un volumen de transacciones diario promedio de aproximadamente 38,354 millones de dólares, un aumento interanual del 102.72%.
• El valor total no liquidado a finales de año es de aproximadamente 30,948 millones de dólares, un aumento del 195.79% en comparación con finales del año pasado.
• La tenencia total de ETF de Bitcoin alcanzó 11,200,600 BTC, con un crecimiento anual del 80.87%

Análisis fundamental en cadena

• Este año, el número promedio mensual de direcciones activas en la cadena es de aproximadamente 780,300, lo que representa una disminución del 17.75% en comparación con el año anterior, lo que podría indicar que el mercado se está trasladando a una etapa de crecimiento de baja liquidez dominada por inversores institucionales.
• El volumen total de transacciones en cadena acumulado durante el año fue de aproximadamente 49,665,800 BTC, equivalente a 328,000 millones de dólares, el volumen total de transacciones en moneda basada en criptomonedas creció levemente un 4.67% en comparación interanual.
• La cantidad de direcciones con un saldo entre 100 y 1000 BTC creció un 11.21%, mostrando una tendencia hacia el aumento de grandes sumas.

Desarrollo a nivel de aplicación

• A finales de año, el TVL de Bitcoin es de aproximadamente 67.55 millones de dólares, con un aumento anual del 2117.11%
• Las aplicaciones de staking han reemplazado a los pagos (red Lightning) como la principal aplicación de Bitcoin, donde la participación de TVL de Babylon es del 82.37%

Perspectivas para 2025

• En el contexto de la contracción cuantitativa, un recorte de tasas agresivo podría hacer que la liquidez a corto y largo plazo se endurezca, constituyendo la principal presión para que el Bitcoin continúe subiendo.
• Si el entorno regulatorio se flexibiliza aún más, será beneficioso para que Bitcoin continúe subiendo.
• BTCFi podría seguir desarrollándose, pero para convertirse en la lógica principal de la fijación de precios de Bitcoin, aún necesita lograr una expansión continua de la aplicación, lo que podría seguir siendo un desafío en 2025.

En general, en 2024 Bitcoin ha logrado avances significativos en varios aspectos. Mirando hacia 2025, es posible que Bitcoin entre en un período de ajuste al comienzo del año, y su desempeño posterior continuará siendo influenciado por múltiples factores como la economía macro, el entorno regulatorio y el desarrollo de la industria. A pesar de enfrentar algunos desafíos, el mercado de Bitcoin sigue conteniendo muchas oportunidades.