Informe macroeconómico de enero de 2024: Los mercados bursátiles estadounidenses alcanzan un nuevo máximo, el mercado de criptomonedas enfrenta presiones a corto plazo
A principios de 2024, la economía de Estados Unidos muestra una buena tendencia. A pesar de que los indicadores de inflación han aumentado, lo que podría retrasar la reducción de tasas de interés, los sólidos datos económicos han inyectado confianza al mercado, especialmente a los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron subiendo a nuevos máximos, con las acciones tecnológicas volviendo a ser el foco del mercado, y las empresas relacionadas con la inteligencia artificial destacándose especialmente. Sin embargo, Tesla enfrenta el desafío de una caída en el margen de utilidad bruta por primera vez en años. Los mercados de valores de Asia-Pacífico se han comportado bien, mientras que los mercados europeos se mantienen estables con fluctuaciones.
El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la venta masiva de una institución, el mercado de criptomonedas se vio presionado a corto plazo. A medida que la presión de venta se debilita gradualmente, el mercado actualmente tiende a estabilizarse y muestra cierto grado de rebote.
Los datos económicos de EE. UU. superan las expectativas
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante de 2024: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa del mercado de 175,000. Este dato trajo a los inversores el primer buen aviso del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo muestran que en diciembre del año pasado, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que es posible que la fecha para reducir las tasas de interés se retrase, en lugar de reiniciar el ciclo de aumento de tasas.
Actualmente, se espera que la probabilidad de un recorte de tasas en marzo haya disminuido del 75.6% del mes pasado al 42.4%, y se anticipa que el recorte de tasas podría comenzar a mediados de año. Este cambio en las expectativas también se refleja en la tendencia de los bonos del gobierno de EE. UU., donde el rendimiento de los bonos a diez años de EE. UU. mostró en general una tendencia al alza en enero.
Otros indicadores económicos también muestran un desempeño sólido. El 24 de enero, el índice PMI compuesto de Markit se publicó en 52.3, por encima de la expectativa de 51. Entre ellos, el PMI manufacturero alcanzó un valor preliminar de 50.3, marcando un nuevo máximo en 15 meses, superando con creces la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto el sector manufacturero como el de servicios están mostrando una tendencia al aumento de pedidos, lo que sugiere un buen entorno operativo para las empresas.
Los datos del PIB del cuarto trimestre también superaron las expectativas, con un crecimiento anualizado del 3.3%, muy por encima del 2% esperado. La tasa de crecimiento del PIB anual alcanzó el 2.5%. Además, en enero, el índice de confianza del consumidor de EE. UU. aumentó, y el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
Desempeño del mercado de valores
El mercado de criptomonedas estadounidense continúa su fuerte impulso, el índice S&P 500 ha superado este mes el máximo histórico, superando el récord anterior establecido el 4 de enero de 2022. Actualmente, de los tres principales índices del mercado de criptomonedas estadounidense, solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, pero se encuentra a aproximadamente un 5% de ese nuevo máximo. Cabe destacar que el índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado vuelve a centrarse en las acciones tecnológicas, especialmente en las empresas relacionadas con la inteligencia artificial. Un gigante tecnológico y un fabricante de chips han vuelto a alcanzar máximos históricos. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un aumento significativo, convirtiéndose en la principal fuente de rendimiento excesivo del mercado.
Sin embargo, un fabricante de vehículos eléctricos enfrenta desafíos. Las acciones de la compañía cayeron drásticamente el 25 de enero, con una caída de más del 12%. La razón es que su posición como líder en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada, y en 2023, el total de ganancias brutas experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
Perspectiva del mercado global
En enero, los mercados bursátiles de otros países también tuvieron un rendimiento positivo, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Mumbai alcanzó un nuevo máximo histórico este mes, superando los 73400 puntos; el índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, ya no está lejos del máximo histórico de 38957 puntos de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia están actualmente en un estado de consolidación en niveles altos, sin riesgos evidentes desde el punto de vista técnico.
mercado de criptomonedas
El 11 de enero, 11 empresas recibieron la aprobación para sus ETF de Bitcoin al contado como se esperaba. Esto marca que los inversores comunes pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial de capital incremental al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado no ha subido como se esperaba, sino que ha experimentado una caída. La principal razón es la venta masiva por parte de un gran inversor institucional. Esta institución ofrecía previamente a los inversores canales de inversión en Bitcoin a través de un fondo fiduciario, y tras convertir exitosamente a ETF recientemente, los primeros inversores comenzaron a vender sus participaciones a través del ETF, lo que ha llevado a una presión en el mercado.
Desde los datos de posiciones, aparte de esta institución, todos los ETFs de Bitcoin están aumentando sus participaciones. JPMorgan señaló en su último informe de investigación que, dado que la salida neta de esta institución ha alcanzado los 4,3 mil millones de dólares, la fase de realización de ganancias podría estar prácticamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en su mayoría. Debido a esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares y mostró un cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, los ETF ofrecen una forma más conveniente para que los minoristas e instituciones compren Bitcoin, y esta lógica sólida de la afluencia de fondos incrementales sigue existiendo. Por lo tanto, se mantiene un optimismo sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en 2024.
Resumen
A comienzos de 2024, los inversores del mercado de valores han sentido un ambiente de mercado positivo, mientras que el mercado de criptomonedas ha experimentado un inicio bastante volátil. Actualmente, no hay riesgos claros en la liquidez general del mercado, y la economía estadounidense se mantiene en una buena situación. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente la presión de venta y volver a un canal ascendente. Con la continua entrada de capitales, el panorama del mercado sigue siendo optimista.
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Inicio de 2024: Nuevos máximos en el mercado estadounidense, aprobado el ETF de Bitcoin, el mercado de criptomonedas bajo presión a corto plazo
Informe macroeconómico de enero de 2024: Los mercados bursátiles estadounidenses alcanzan un nuevo máximo, el mercado de criptomonedas enfrenta presiones a corto plazo
A principios de 2024, la economía de Estados Unidos muestra una buena tendencia. A pesar de que los indicadores de inflación han aumentado, lo que podría retrasar la reducción de tasas de interés, los sólidos datos económicos han inyectado confianza al mercado, especialmente a los consumidores. En enero, las acciones estadounidenses continuaron subiendo a nuevos máximos, con las acciones tecnológicas volviendo a ser el foco del mercado, y las empresas relacionadas con la inteligencia artificial destacándose especialmente. Sin embargo, Tesla enfrenta el desafío de una caída en el margen de utilidad bruta por primera vez en años. Los mercados de valores de Asia-Pacífico se han comportado bien, mientras que los mercados europeos se mantienen estables con fluctuaciones.
El ETF de Bitcoin fue aprobado como se esperaba, pero debido a la venta masiva de una institución, el mercado de criptomonedas se vio presionado a corto plazo. A medida que la presión de venta se debilita gradualmente, el mercado actualmente tiende a estabilizarse y muestra cierto grado de rebote.
Los datos económicos de EE. UU. superan las expectativas
El 5 de enero, Estados Unidos publicó el primer indicador económico importante de 2024: el número de empleos no agrícolas en diciembre aumentó en 216,000, superando con creces la expectativa del mercado de 175,000. Este dato trajo a los inversores el primer buen aviso del año.
Sin embargo, los sólidos datos de empleo también han suscitado preocupaciones en el mercado sobre la inflación. Los datos publicados por el Departamento de Trabajo muestran que en diciembre del año pasado, el IPC de EE. UU. aumentó un 3.4% interanual, por encima del 3.1% del mes anterior y de la expectativa del 3.2%, superando con creces el objetivo de inflación del 2% de la Reserva Federal. A pesar de que la inflación ha repuntado, el mercado en general considera que es posible que la fecha para reducir las tasas de interés se retrase, en lugar de reiniciar el ciclo de aumento de tasas.
Actualmente, se espera que la probabilidad de un recorte de tasas en marzo haya disminuido del 75.6% del mes pasado al 42.4%, y se anticipa que el recorte de tasas podría comenzar a mediados de año. Este cambio en las expectativas también se refleja en la tendencia de los bonos del gobierno de EE. UU., donde el rendimiento de los bonos a diez años de EE. UU. mostró en general una tendencia al alza en enero.
Otros indicadores económicos también muestran un desempeño sólido. El 24 de enero, el índice PMI compuesto de Markit se publicó en 52.3, por encima de la expectativa de 51. Entre ellos, el PMI manufacturero alcanzó un valor preliminar de 50.3, marcando un nuevo máximo en 15 meses, superando con creces la expectativa de 47.6. Esto indica que tanto el sector manufacturero como el de servicios están mostrando una tendencia al aumento de pedidos, lo que sugiere un buen entorno operativo para las empresas.
Los datos del PIB del cuarto trimestre también superaron las expectativas, con un crecimiento anualizado del 3.3%, muy por encima del 2% esperado. La tasa de crecimiento del PIB anual alcanzó el 2.5%. Además, en enero, el índice de confianza del consumidor de EE. UU. aumentó, y el índice de confianza de la Universidad de Michigan alcanzó un nuevo máximo en un año y medio.
Desempeño del mercado de valores
El mercado de criptomonedas estadounidense continúa su fuerte impulso, el índice S&P 500 ha superado este mes el máximo histórico, superando el récord anterior establecido el 4 de enero de 2022. Actualmente, de los tres principales índices del mercado de criptomonedas estadounidense, solo el índice compuesto Nasdaq no ha alcanzado un nuevo máximo, pero se encuentra a aproximadamente un 5% de ese nuevo máximo. Cabe destacar que el índice Nasdaq 100 ya ha alcanzado un nuevo máximo.
El enfoque del mercado vuelve a centrarse en las acciones tecnológicas, especialmente en las empresas relacionadas con la inteligencia artificial. Un gigante tecnológico y un fabricante de chips han vuelto a alcanzar máximos históricos. Al mirar hacia atrás en 2023, las grandes acciones tecnológicas de EE. UU. han tenido un aumento significativo, convirtiéndose en la principal fuente de rendimiento excesivo del mercado.
Sin embargo, un fabricante de vehículos eléctricos enfrenta desafíos. Las acciones de la compañía cayeron drásticamente el 25 de enero, con una caída de más del 12%. La razón es que su posición como líder en el mercado global de vehículos eléctricos está siendo desafiada, y en 2023, el total de ganancias brutas experimentó su primera caída en años, disminuyendo un 15% en comparación con 2022, y el flujo de caja también cayó un 42%.
Perspectiva del mercado global
En enero, los mercados bursátiles de otros países también tuvieron un rendimiento positivo, especialmente Japón e India. El índice Sensex30 de Mumbai alcanzó un nuevo máximo histórico este mes, superando los 73400 puntos; el índice Nikkei 225 de Japón se acerca a los 37000 puntos, ya no está lejos del máximo histórico de 38957 puntos de 1990; los índices DAX de Alemania y CAC40 de Francia están actualmente en un estado de consolidación en niveles altos, sin riesgos evidentes desde el punto de vista técnico.
mercado de criptomonedas
El 11 de enero, 11 empresas recibieron la aprobación para sus ETF de Bitcoin al contado como se esperaba. Esto marca que los inversores comunes pueden comprar activos de Bitcoin como si compraran y vendieran acciones, lo que trae un potencial de capital incremental al mercado de criptomonedas.
Sin embargo, el mercado no ha subido como se esperaba, sino que ha experimentado una caída. La principal razón es la venta masiva por parte de un gran inversor institucional. Esta institución ofrecía previamente a los inversores canales de inversión en Bitcoin a través de un fondo fiduciario, y tras convertir exitosamente a ETF recientemente, los primeros inversores comenzaron a vender sus participaciones a través del ETF, lo que ha llevado a una presión en el mercado.
Desde los datos de posiciones, aparte de esta institución, todos los ETFs de Bitcoin están aumentando sus participaciones. JPMorgan señaló en su último informe de investigación que, dado que la salida neta de esta institución ha alcanzado los 4,3 mil millones de dólares, la fase de realización de ganancias podría estar prácticamente completa, y la presión a la baja sobre Bitcoin debería haber terminado en su mayoría. Debido a esta noticia, el precio de Bitcoin comenzó a estabilizarse alrededor de los 40,000 a 41,000 dólares y mostró un cierto grado de recuperación.
A pesar de que los precios a corto plazo están influenciados por diversos factores, los ETF ofrecen una forma más conveniente para que los minoristas e instituciones compren Bitcoin, y esta lógica sólida de la afluencia de fondos incrementales sigue existiendo. Por lo tanto, se mantiene un optimismo sobre las perspectivas del mercado de criptomonedas en 2024.
Resumen
A comienzos de 2024, los inversores del mercado de valores han sentido un ambiente de mercado positivo, mientras que el mercado de criptomonedas ha experimentado un inicio bastante volátil. Actualmente, no hay riesgos claros en la liquidez general del mercado, y la economía estadounidense se mantiene en una buena situación. En este entorno, se espera que el mercado de criptomonedas pueda digerir gradualmente la presión de venta y volver a un canal ascendente. Con la continua entrada de capitales, el panorama del mercado sigue siendo optimista.