Revisión y perspectivas del mercado de Activos Cripto en junio de 2024

Análisis del mercado de Bitcoin

Junio es un mes importante para Bitcoin, ya que su tendencia de precios y el sentimiento del mercado han mejorado significativamente en comparación con el mes anterior. Los inversores continúan aumentando sus posiciones en Activos Cripto, la Universidad de Wyoming ha establecido un instituto de investigación de Bitcoin, y una empresa de servicios financieros ha anunciado planes para desarrollar negocios de financiación con Bitcoin, permitiendo a los clientes utilizar su tenencia de BTC.

En el ámbito político, Trump reiteró su apoyo a la industria en la conferencia de Bitcoin 2024, sugiriendo trasladar toda la minería de Bitcoin a Estados Unidos, prometiendo despedir al presidente de la SEC y expresando su intención de establecer un consejo asesor presidencial de Bitcoin y Activos Cripto.

Un senador ha presentado un proyecto de ley para establecer reservas estratégicas de Bitcoin, con el objetivo de reducir la deuda de Estados Unidos. Al mismo tiempo, hay informes que indican que el equipo del vicepresidente ha estado en contacto con representantes de varias empresas de Activos Cripto, intentando mejorar las relaciones. En general, junio trajo una serie de noticias y acciones positivas, mejorando el rendimiento del mercado de Bitcoin y la confianza de los inversores.

Impacto de la aprobación del ETF de Ethereum en el mercado

A finales de junio es un punto de inflexión importante para Ethereum, marcando la aprobación y el inicio de operaciones del ETF de Ethereum el 23 de junio de 2024. El rendimiento del ETF de ETH en su primer día superó las expectativas, con entradas netas que superaron los 100 millones de dólares, lo cual es especialmente notable dado que un fondo experimentó grandes reembolsos. El volumen total de operaciones en el primer día superó los 1.1 mil millones de dólares, aproximadamente una cuarta parte del volumen de operaciones del primer día del ETF de BTC.

Sin embargo, al día siguiente hubo una salida neta significativa, entre 113 millones y 133 millones de dólares, principalmente debido a un gran número de reembolsos de un fondo fiduciario de Ethereum, que experimentó una salida de 326.9 millones de dólares.

A pesar de esto, el rendimiento de ETH superó las expectativas. Esto puede reflejar el optimismo del mercado sobre las futuras entradas netas del ETF spot de ETH, o un rebote técnico tras la caída anterior. En general, junio mostró un aumento significativo en el precio de Ethereum y en el sentimiento del mercado, impulsado principalmente por la aprobación del ETF y los cambios en el entorno político.

Desempeño del mercado de monedas alternativas

En junio, el mercado de monedas alternativas mostró un desempeño y emociones desiguales. Algunas monedas alternativas lograron aumentos significativos, como MANTRA (+64.8%), HNT (+53.2%), JUP (+41.4%), SOL (+33%), TAO (+27%) y PYTH (+23%), impulsadas principalmente por noticias y desarrollos positivos dentro de sus respectivos ecosistemas.

Sin embargo, no todas las monedas alternativas han disfrutado de este impulso alcista. Algunas han experimentado estancamiento o caída de precios, incluyendo principalmente FLR (-21.8%), FTM (-16.7%), LDO (-15.0%), AKT (-13.9%) y TON (-13.6%).

En general, aunque algunos activos cripto mostraron un buen desempeño en junio, otros enfrentaron desafíos, los inversores se mantienen cautelosos pero aún tienen esperanza, posiblemente buscando señales de crecimiento sostenido. Cabe destacar que el volumen de transacciones mensual de los intercambios descentralizados (DEX) alcanzó un máximo histórico en comparación con los intercambios centralizados (CEX), un crecimiento que coincide con la caída del volumen de transacciones de CEX, mientras que el volumen de DEX revirtió la tendencia a la baja en junio.

Análisis macroeconómico

mercado de valores ajuste

El S&P 500 y el Nasdaq experimentaron un notable retroceso a mediados de junio, después de haber mostrado una fuerte tendencia al alza a principios de mes. Aunque el ajuste fue significativo, puede considerarse como una caída natural después de los altos niveles anteriores. Actualmente, el mercado se encuentra en una encrucijada, con señales de desaceleración económica coexistiendo con datos comerciales sólidos, además de la incertidumbre política. Los inversores se mantienen cautelosos, buscando un equilibrio entre el optimismo y la realidad de la volatilidad del mercado.

dirección de política de la Reserva Federal

El presidente de la Reserva Federal discutió recientemente las perspectivas económicas de Estados Unidos, señalando que aún no se ha tomado una decisión sobre un posible recorte de tasas en septiembre. La Reserva Federal está monitoreando de cerca los riesgos de su doble mandato y guiará las decisiones futuras según los datos que se publicarán próximamente. A pesar de que los datos de inflación del segundo trimestre han aumentado la confianza, la Reserva Federal enfatiza la necesidad de ser cautelosos y evitar debilitar la economía prematuramente.

En junio, el número de vacantes de empleo en EE. UU. fue de 8.2 millones, superando las expectativas de 8 millones, lo que indica que la esperada desaceleración del mercado laboral aún se encuentra en una etapa temprana. Sin embargo, desde la pandemia, menos del 65% de las industrias han experimentado un crecimiento en el empleo, lo que sugiere que podrían enfrentar desafíos en el futuro.

Enfoque de Política China

La reciente reducción moderada de las tasas de interés en China indica la actitud cautelosa del gobierno para estimular el mercado de préstamos. Este cambio en la tasa de interés clave muestra una preocupación por el "crecimiento de calidad" y una actitud cautelosa para evitar políticas fiscales agresivas y prevenir la especulación. Esto significa que este año podría no haber un fuerte impulso que impulse el comercio de Activos Cripto.

La declaración de la tercera sesión plenaria sugiere una transición hacia una "economía de mercado socialista", que incluye reglas flexibles para el sector inmobiliario y apoyo a las empresas privadas. Se enfatiza especialmente el desarrollo tecnológico, con el objetivo de superar el nivel tecnológico de Estados Unidos. Este enfoque en tecnologías que incluyen web3 y encriptación, destaca la estrategia a largo plazo de China en términos de poder económico e innovación.

ETF de Activos Cripto en Japón y política de tasas de interés

Japón lanzará su primer ETF de Activos Cripto, un avance significativo impulsado por la colaboración de dos instituciones financieras. Esta colaboración combina la rica experiencia del mercado financiero tradicional con la pericia en el ámbito de la encriptación, ofreciendo a los inversores japoneses una vía innovadora y accesible para invertir en activos digitales.

Se espera que el lanzamiento de estos ETF genere un gran interés, especialmente por parte de los inversores minoristas. Un factor clave que impulsa la demanda es el tratamiento fiscal más favorable de los ETF en comparación con la tenencia directa de Activos Cripto, lo que los convierte en una herramienta de inversión atractiva.

Al mismo tiempo, el banco central de Japón ha aumentado las tasas de interés por primera vez en casi 20 años, subiendo 0.15 puntos básicos. Esta medida indica un cambio hacia una gestión de política monetaria más activa, con el objetivo de apoyar el crecimiento económico e influir en los mercados globales. Los rendimientos de los bonos del gobierno japonés han aumentado, y el yen se ha apreciado frente al dólar. Esta acción es particularmente notable, ya que Europa y China están bajando las tasas, mientras que Japón se convierte en la única economía importante que sigue subiendo las tasas.

Conclusión

Al revisar junio, observamos un desarrollo significativo de los Activos Cripto y los mercados financieros tradicionales. Bitcoin y Ethereum mostraron volatilidad, impulsados por noticias regulatorias y políticas positivas, así como por la introducción de nuevos productos financieros como los ETF. Las monedas alternativas tuvieron un desempeño desigual, algunas mostraron potencial de crecimiento dentro de su ecosistema, mientras que otras enfrentaron desafíos.

De cara a julio, se espera que el mercado continúe siendo volátil y lleno de oportunidades. El campo de los Activos Cripto cambia rápidamente, recomendamos a los inversores que mantengan su atención y realicen una investigación profunda para aprovechar las tendencias del mercado y las oportunidades potenciales.