Sistema de negociación: la combinación de racionalidad y estrategia

En los mercados financieros, los sistemas de trading desempeñan un papel crucial. Es un conjunto completo de reglas operativas, similar a un sistema de interacción humano-computadora en informática o a un reflejo condicionado en biología. Un buen sistema de trading incluye reglas detalladas sobre la entrada, la salida, el stop loss y el take profit.

Sin embargo, hay muchas malentendidos sobre los sistemas de trading. Algunas personas creen que tener un sistema de trading garantiza ganancias, o que un mejor sistema puede generar mayores rendimientos. Incluso hay quienes creen en la existencia de un sistema mágico que siempre te hará ganar. Estas opiniones son discutibles.

De hecho, no existe un sistema de trading que garantice ganancias estables para siempre. Incluso con un sistema excelente, se necesita una gran capacidad de ejecución para lograr ganancias. Además, cada persona debe encontrar un sistema que se adapte a sí misma, en lugar de perseguir un "mejor" sistema estandarizado.

El sistema de trading se asemeja más a una doctrina militar; no puede garantizar la victoria en cada batalla, pero puede evitar derrotas desastrosas y conservar oportunidades. Se encuentra en el nivel estratégico, mientras que el pensamiento operativo específico y las estrategias pertenecen al nivel de campaña, y las acciones de trading son la manifestación del nivel táctico.

El indicador clave para evaluar el sistema de trading es el "ratio de ganancias y pérdidas", que se calcula dividiendo el monto promedio de ganancias entre el monto promedio de pérdidas. Un ratio de ganancias y pérdidas ideal no debería ser inferior a 2, 3 es suficiente, 4 es bueno, 5 es excelente, y más de 5 se considera perfecto.

Al diseñar un sistema de trading, es necesario considerar factores como el objetivo de inversión, la tasa de retorno esperada y la capacidad de asumir riesgos. Un sistema completo debe incluir siete elementos: juicio de ciclos, pensamiento operativo, selección de activos, timing, reglas de compra y venta, gestión de fondos y control de riesgos.

El juicio cíclico es la base de actuar en la dirección de la tendencia. El pensamiento operativo determina la estrategia en diferentes condiciones del mercado. Al seleccionar un activo, se deben considerar factores como la liquidez, el tema y los fundamentos. El timing y las reglas de compra y venta deben combinarse con el análisis técnico, pero también mantener cierta flexibilidad. La gestión de capital incluye regulaciones sobre la protección de beneficios y el uso de apalancamiento. El control de riesgos es la última línea de defensa para asegurarse de no cometer errores debido a la codicia o la suerte.

La complejidad de un sistema de trading varía de persona a persona, siendo clave la eficiencia y no la simplicidad o complejidad. Por ejemplo, las Ocho Reglas de Granville son un sistema simple basado en medias móviles, que incluye cuatro reglas de compra y cuatro reglas de venta.

En resumen, construir un sistema de trading adecuado es un paso importante para una inversión exitosa. Puede ayudar a los inversores a evitar operaciones emocionalmente impulsivas, aumentando la normativa y la eficiencia del trading. Sin embargo, hay que recordar que no existe un sistema perfecto; la clave radica en entender la función del sistema y optimizarlo y ejecutarlo continuamente en función de las características personales.