El precio de Bitcoin cae por debajo de un nivel de soporte importante, el análisis de oferta y demanda ayuda a encontrar el mejor punto de compra

Recientemente, el precio de Bitcoin ha caído rápidamente por debajo de los 56,000 dólares, un nivel de soporte importante, lo que hace que las decisiones de inversión desde el punto de vista del análisis técnico tradicional sean difíciles. En este momento de pánico masivo, es especialmente importante volver al análisis fundamental de la relación de oferta y demanda de Bitcoin. Al estudiar el estado y la motivación de compradores y vendedores, esperamos poder ayudar a los inversores a encontrar el mejor momento para comprar durante esta caída en medio de un mercado complicado.

Análisis de compras: los inversores en ETF podrían convertirse en la primera ola de fuerzas de compra

Aunque la información sobre las ventas ha sido ampliamente discutida, nos centraremos en la posible compra. A largo plazo, la fuerza de compra de este año podría continuar existiendo, y las razones principales incluyen:

1. Estados Unidos podría reducir las tasas de interés, impulsando el aumento de precios de los activos de riesgo
2. La reelección de Trump podría mejorar el entorno regulatorio de las criptomonedas

A través del análisis de la correlación entre el precio de Bitcoin y el mercado de valores estadounidense en los últimos 6 meses, hemos descubierto que la caída abrupta de los últimos dos días está relacionada con la imposibilidad de suscribir durante el cierre del ETF de Bitcoin al contado. Según el volumen de transacciones de futuros de la CME, el sentimiento de los inversores institucionales es relativamente estable y es posible que estén esperando una oportunidad para comprar en el fondo.

El ETF de Bitcoin al contado que reanudará el comercio el 5 de julio podría proporcionar señales importantes. Dada la reciente sensación optimista en el mercado de valores de EE. UU., donde las principales acciones tecnológicas han alcanzado nuevos máximos, vale la pena observar si los inversores adoptarán la misma estrategia de compra que con Tesla para el ETF de Bitcoin. Entre ellos, el volumen de transacciones en tiempo real y los datos de entrada neta después del mercado son indicadores clave a observar. Un volumen de transacciones elevado podría indicar un fuerte deseo de compra, lo que podría enviar señales de detención de la caída al mercado. Si se logra una entrada neta de fondos hacia la cadena, cambiando la situación de salida neta mínima de los últimos dos días de negociación, esto aumentará aún más la confianza de los inversores en criptomonedas.

Análisis de la venta: El gobierno alemán y Mt.Gox podrían ser las principales fuentes de presión de venta

Las principales fuentes de venta conocidas incluyen:

1. Bitcoin incautado por el gobierno alemán
2. Bitcoin de compensación a los acreedores de Mt.Gox

El gobierno alemán ha confiscado un total de 50,300 Bitcoin, y hasta el 5 de julio se han transferido aproximadamente 8,080 de ellos, quedando 42,270 (que representa el 83.94%) sin vender. Existe incertidumbre sobre si esta parte de Bitcoin continuará siendo vendida en grandes cantidades a corto plazo.

En cuanto a Mt.Gox, se espera que se compensen a los acreedores con 142,000 monedas de Bitcoin. Según informes de la comunidad cripto japonesa, es posible que más del 70% de las deudas ya hayan sido adquiridas por compradores institucionales, por lo que se espera que no genere una gran presión de venta. De las aproximadamente 40,000 a 50,000 monedas de Bitcoin restantes que podrían causar una gran presión de venta, el 5 de julio ya se transfirieron 1,544 monedas a un intercambio, y 47,228.7 monedas se trasladaron a una nueva dirección sin más movimientos hasta ahora. En general, la presión de venta real que podría generar Mt.Gox podría ser inferior a lo que el mercado anticipa.

Además, la venta de los mineros es uno de los factores que influyeron en esta caída. Debido a la reducción a la mitad de las recompensas por minería de Bitcoin a principios de este año, la rentabilidad de los mineros ha caído al nivel más bajo en dos años. Algunos mineros que no pueden obtener beneficios se han visto obligados a liquidar y salir, lo que también ha generado cierta presión de venta.

Conclusión

En general, la compra se basa en factores positivos a largo plazo, mientras que la venta proviene principalmente de la ansiedad provocada por eventos especiales. Estos eventos no repetibles pueden ofrecer oportunidades de compra para los inversores que son optimistas sobre el Bitcoin a largo plazo. Según la experiencia pasada, el mercado generalmente no tarda más de dos meses en digerir la presión de venta provocada por eventos especiales. Esta caída de Bitcoin comenzó el 7 de junio y se espera que se digiera gradualmente hacia el 7 de agosto. La mayor caída diaria registrada en los últimos dos días podría ser el punto más bajo de esta caída.