Travel Rule: Crear un entorno de intercambio de activo digital más transparente y seguro

Con el avance de la tecnología blockchain y la aplicación de activos digitales en el ámbito financiero, los reguladores globales han comenzado a prestar atención a cómo gestionar los riesgos de las transacciones en la cadena a través de reglas efectivas. La Travel Rule ha surgido como una medida regulatoria importante, destinada a aumentar la transparencia de las transacciones y prevenir delitos financieros como el lavado de dinero.

La esencia y el significado de la Regla de Viaje

La regla de viaje tiene como núcleo asociar las transacciones en blockchain con entidades e identidades del mundo real, para gestionar mejor el lavado de dinero, la financiación del terrorismo y el riesgo de contrapartida en las transacciones en cadena. Aunque la "anonimidad" es una característica importante de blockchain, esto también ha llevado a que algunas actividades ilegales utilicen transferencias en blockchain para cometer delitos financieros. Para que la tecnología blockchain se integre mejor en el sistema regulador, las autoridades requieren que las plataformas relacionadas cumplan con principios regulatorios básicos, incluyendo KYC( conocer a tu cliente), monitoreo del mercado, etc., y la regla de viaje exige además conocer la información de identidad de ambas partes en la transacción.

Antes de la introducción de las directrices de regulación del Travel Rule en 2019, los proveedores de servicios de activos virtuales (VASP) solo necesitaban monitorear a sus propios clientes a través de procesos de KYC. Esto llevó a que los VASP rara vez verificaran a las contrapartes al enviar transacciones a otras plataformas, aumentando el riesgo de contraparte y el riesgo de involucrar actividades ilegales. La aparición del Travel Rule fue precisamente para abordar este problema, exigiendo que los VASP obtengan, mantengan y presenten información sobre el iniciador y el beneficiario relacionada con las transferencias de activos virtuales, con el fin de identificar transacciones sospechosas y tomar las medidas correspondientes.

Estado de la adopción global de la Regla de Viaje

La adopción de la Regla de Viaje es una tendencia global, originada en las orientaciones de organizaciones internacionales. Existen diferencias en el progreso de la adopción entre las regiones, siendo la región de Asia-Pacífico la que lidera, gracias a la adopción temprana de la Regla de Viaje por parte de Singapur, Japón y Corea del Sur. Recientemente, la tasa de adopción en Europa y Oriente Medio también ha aumentado significativamente.

En los últimos seis meses, la tasa de adopción global de la Travel Rule ha aumentado considerablemente, y cada vez más intercambios están cumpliendo o en proceso de cumplir con ella. Esta tendencia refleja la importancia que los reguladores otorgan al cumplimiento y también impulsa la adopción de la Travel Rule por parte de instituciones no licenciadas. En comparación con hace uno o dos años, la actitud de la industria hacia la regulación ha cambiado significativamente, pasando de una fuerte oposición a una aceptación y adaptación gradual a los nuevos requisitos de cumplimiento.

Implementación de la Travel Rule en Hong Kong

Hong Kong exigirá a los proveedores de servicios de activos digitales que cumplan con la Travel Rule a partir del 1 de junio. Los requisitos de Hong Kong son similares a los de otras jurisdicciones, pero hay varios puntos clave a tener en cuenta:

1. El alcance de la recopilación de información varía según el monto de la transacción, las transacciones que superan los 8,000 dólares de Hong Kong requieren información más amplia del iniciador.

2. Si el VASP receptor no ha recibido la información requerida por la Travel Rule, debe solicitar al VASP iniciador que la proporcione, de lo contrario se podría considerar la terminación o restricción de la relación comercial.

3. La Comisión de Valores de Hong Kong ha proporcionado directrices detalladas sobre cómo realizar la debida diligencia de contrapartes para VASP.

4. El intercambio necesita verificar la propiedad de la cuenta o billetera al realizar transacciones con billeteras autogestionadas, así como verificar al realizar transacciones con VASP/cuentas de alto riesgo.

Desafíos en la implementación de la regulación

A pesar de que la tasa de adopción global sigue aumentando, la implementación de la Travel Rule aún enfrenta algunos desafíos:

1. Problema de "fecha de inicio": diferentes jurisdicciones tienen distintos plazos para la implementación de la Regla de Viaje, lo que puede llevar a que los VASP conformes no puedan realizar transacciones conformes con contrapartes que aún no han implementado la Regla de Viaje.

2. Interoperabilidad de protocolos: La falta de interoperabilidad entre diferentes protocolos de Travel Rule es especialmente evidente en redes cerradas.

A medida que más países y regiones adopten la Regla de Viaje, se espera que estos desafíos se resuelvan gradualmente. Al implementar la Regla de Viaje, el sector de los activos digitales avanzará hacia una dirección más transparente, segura y conforme, sentando las bases para el desarrollo saludable a largo plazo de la industria.