Análisis de la tendencia reciente del mercado de Activos Cripto

Recientemente, el mercado de Activos Cripto ha experimentado una fuerte corrección, principalmente influenciado por dos factores:

A nivel micro: el robo de grandes sumas de dinero genera preocupación en el mercado

La semana pasada, una plataforma de intercambio y un DEX sufrieron sucesos de robo de grandes cantidades de fondos, lo que ha afectado la confianza de los inversores tradicionales. Aunque los inversores en el mundo de las monedas ya están acostumbrados a este tipo de eventos, para los fondos tradicionales sigue siendo una señal negativa significativa, preocupados de que esto obstaculice la creación de un marco legal amigable con la regulación. A partir del flujo de fondos del ETF de BTC, se puede observar una clara fuga de capitales desde que ocurrieron los ataques.

Macroeconomía: Aumento de la competencia entre grandes potencias y migración de liquidez

1. Problema del déficit fiscal en Estados Unidos: el gobierno está respondiendo mediante la reducción de gastos y otras medidas, pero las reformas demasiado agresivas podrían generar preocupaciones sobre una recesión económica.

2. Riesgo de estanflación en EE.UU.: Los resultados de DeepSeek de código abierto impactan la valoración de la industria de IA en EE.UU., mientras que la valoración de las acciones tecnológicas en China comienza a regresar.

3. Tendencia del dólar: El mercado tiene divergencias sobre la política del dólar, es posible que mantenga su fortaleza a corto plazo, pero a largo plazo podría volverse débil para promover la reindustrialización.

4. Aumento de la atracción de activos en China: El reciente aumento de las acciones de Hong Kong ha sido impulsado principalmente por los flujos de capital del sur, lo que muestra que los activos en China están atrayendo flujos de capital.

En conclusión, la incertidumbre actual del mercado es bastante alta. Los inversores pueden considerar adoptar una estrategia de mancuernas, asignando, por un lado, activos cripto de primera línea o proyectos DeFi de bajo riesgo, y por otro, posicionándose con pequeñas cantidades en activos de alta volatilidad, para mejorar la capacidad de resistencia del portafolio ante riesgos. Aunque el mercado está bajo presión a corto plazo, aún no han aparecido riesgos estructurales evidentes, y se puede considerar una acumulación moderada en caso de una corrección excesiva.