El estado actual y las perspectivas futuras de las Finanzas descentralizadas

Recientemente, invitamos a un experto veterano en el campo de las Finanzas descentralizadas, Min Dao, para discutir en profundidad el estado actual y las tendencias futuras del desarrollo de las Finanzas descentralizadas.

La esencia y el valor de las Finanzas descentralizadas

La filosofía popular sostiene que las Finanzas descentralizadas (DeFi) son, en esencia, una recuperación de las finanzas como una red de información. En comparación con los diversos obstáculos que existen en los sistemas financieros tradicionales, DeFi ha logrado una transmisión de información eficiente, mejorando enormemente la eficiencia del capital. El valor central de DeFi radica en su naturaleza sin permisos, conveniencia y accesibilidad universal.

Análisis del estado actual de las Finanzas descentralizadas

Tras varios ciclos de desarrollo, la infraestructura de Finanzas descentralizadas ya es relativamente madura. Las stablecoins, los préstamos y el comercio AMM siguen siendo aplicaciones clave. Recientemente se han presentado dos tendencias:

1. Las aplicaciones de Finanzas descentralizadas se han comercializado ampliamente, y todas las cadenas públicas están replicando modelos maduros.
2. La concentración del mercado de los proyectos líderes está aumentando.

Al mismo tiempo, la combinación de Finanzas descentralizadas y las finanzas centralizadas ( CeFi ) se ha convertido en una nueva tendencia, surgiendo algunas aplicaciones innovadoras.

Nuevos proyectos dignos de atención

El camino del pueblo enfatiza dos proyectos innovadores:

1. Pendle: ha encontrado un nicho en el campo de LSD y Restaking.
2. Ethena: tokenización de estrategias de comercio tradicionales, logrando su popularización.

Además, aplicaciones DeFi sin tokens ( como Polymarket ) también han comenzado a surgir, mostrando el avance de la infraestructura.

La muralla defensiva de los proyectos de Finanzas descentralizadas

Para los proyectos de Finanzas descentralizadas (DeFi) de desarrollo a largo plazo, Minda considera que la clave está en:

1. Capacidad de innovación continua
2. Efecto de marca
3. Seguridad

Proyectos líderes como Uniswap y Aave poseen estas características.

Sugerencias para invertir en Finanzas descentralizadas

Para los inversores comunes, la sugerencia de Mindao:

1. Mantener una cartera de inversiones diversificada
2. Aparte de las monedas principales, se puede asignar alrededor del 30% de los fondos a otros proyectos.
3. En las monedas no convencionales, las Finanzas descentralizadas deberían representar una proporción considerable, al menos el 50% (.

Perspectivas futuras

1. La fusión de Finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales se profundizará, y es posible que surja un modelo en el que los protocolos DeFi controlen las empresas que cotizan en bolsa.
2. Las grandes instituciones financieras pueden ingresar al campo de Finanzas descentralizadas mediante el despliegue de su propia Layer 2.
3. El efecto de red del ecosistema de Ethereum podría fortalecerse aún más.

En general, las Finanzas descentralizadas todavía se encuentran en una fase de rápido desarrollo, y en el futuro continuarán innovando y fusionándose profundamente con las finanzas tradicionales. Con la mejora de la infraestructura, se espera que surjan más aplicaciones innovadoras.