Las estrategias de arbitraje cuantitativo se han convertido en el nuevo favorito de inversión en el mercado de Activos Cripto

Recientemente, las estrategias de arbitraje cuantitativo en el mercado de activos cripto han sido favorecidas por los inversores debido a su estabilidad y capacidad de control de riesgos. En un seminario web, dos expertos en trading cuantitativo compartieron sus perspectivas y experiencias sobre esta estrategia.

La lógica de operación del arbitraje cuantitativo

El núcleo del arbitraje cuantitativo es aprovechar la diferencia de precios entre los activos al contado y los contratos perpetuos para obtener ganancias. La operación específica consiste en comprar el activo al contado mientras se vende en corto el contrato perpetuo. La tasa de financiamiento que deben pagar los tenedores de posiciones largas en el contrato perpetuo se convierte en la principal fuente de ingresos para los arbitrajistas. La ventaja de esta estrategia radica en lograr una neutralidad de mercado mediante la cobertura de los activos al contado y los contratos, lo que hace que la cartera no se vea afectada por las fluctuaciones de precios.

La tasa de financiación se liquida cada 8 horas, y en un mercado alcista, el rendimiento anual puede alcanzar entre el 20% y el 30%, mientras que en un mercado bajista puede mantenerse entre el 8% y el 10%. A través de la cobertura de efectivo y contratos, se puede asegurar un rendimiento estable y evitar eficazmente el riesgo de volatilidad del mercado.

Clave para garantizar la estabilidad a largo plazo

Para garantizar la estabilidad a largo plazo del Arbitraje cuantitativo, los expertos han tomado las siguientes medidas:

1. Utilizar una cuenta de margen unificada, integrar la gestión de fondos de activos cripto y contratos, evitando el riesgo de fondos por operaciones entre cuentas.

2. Proporcionar una garantía básica a través de la profunda liquidez de las monedas blue chip (como BTC, ETH).

3. Implementar un mecanismo de rotación dinámica, monitoreando diariamente las tasas de financiación de todas las monedas principales, ajustando la cartera según el retorno y el riesgo, asegurando la maximización de las ganancias y la minimización de los riesgos.

Estrategias de mitigación de riesgos

Ante los riesgos potenciales, las estrategias de arbitraje cuantitativo tienen las siguientes medidas de respuesta:

1. Cuando la diferencia de precios se amplía, reduce la posición o reconfigura de manera oportuna según los datos de retroceso monitoreados en tiempo real.

2. Establecer un mecanismo de stop loss estricto; si una moneda tiene una tasa de financiación negativa durante 5 días consecutivos, eliminarla de la cartera.

3. A través de la configuración de múltiples monedas, reducir el impacto de la volatilidad de una sola moneda.

4. En un entorno de mercado extremo, adoptar una estrategia de diversificación de posiciones y ajuste dinámico de la cartera, la proporción de configuración de una sola moneda no debe superar el 5%.

Comparación del rendimiento del mercado alcista y bajista

En un mercado alcista, la tasa de financiación es alta, y los beneficios de arbitraje suelen estar entre el 20% y el 30% anualizado. En un mercado bajista, la tasa de financiación disminuye, y el rendimiento anualizado es de aproximadamente el 8% al 10%. Incluso en un mercado bajista, las estrategias de arbitraje aún pueden ofrecer rendimientos sólidos, ya que el riesgo y la volatilidad han sido cubiertos.

Los expertos consideran que las estrategias de arbitraje cuantitativo son similares a las herramientas de gestión de efectivo mejoradas en las finanzas tradicionales, adecuadas para inversores que cambian de bonos o fondos monetarios. Para la parte robusta de la asignación de activos, el arbitraje cuantitativo es una opción ideal, especialmente adecuada para inversores institucionales o clientes de alto patrimonio.

En general, las estrategias de arbitraje cuantitativo muestran un gran potencial en el mercado de Activos Cripto, ofreciendo a los inversionistas una opción de inversión de bajo riesgo y retorno estable. A medida que el mercado continúa desarrollándose, se espera que esta estrategia atraiga la atención de más inversionistas.