Estrategia de reserva de activos encriptados en la era Trump: análisis del nuevo orden financiero y las perspectivas de Bitcoin

encriptación de activos reserva estratégica: el nuevo orden financiero de la era Trump

Introducción: La reconfiguración del panorama financiero global

En 2025, los mercados financieros globales experimentaron una nueva transformación. Tras el regreso de Trump a la Casa Blanca, continuó con su política de nacionalismo económico, implementando medidas como el aumento de aranceles, la reestructuración de la cadena de suministro y el fortalecimiento de la hegemonía del dólar. Al mismo tiempo, con el creciente déficit fiscal de Estados Unidos, la intensificación de la tendencia de "desdolarización" a nivel mundial y el auge del mercado de activos encriptados en todo el mundo, la actitud del gobierno de Trump hacia las criptomonedas está cambiando de manera significativa. En este contexto, el concepto de reservas estratégicas de activos encriptados ha comenzado a surgir y se ha convertido en el foco de atención del mercado.

Este artículo profundizará en el impacto de la política arancelaria del gobierno de Trump en los mercados financieros globales, así como en cómo el posible impulso de un plan de reservas estratégicas de encriptación afectará el desempeño del mercado de criptomonedas líderes como Bitcoin y Ethereum. Además, analizaremos los posibles cambios en las políticas regulatorias, los ajustes en las estrategias de asignación de activos de los inversores institucionales y la dirección futura del mercado de encriptación en su totalidad.

I. El contexto macroeconómico de la política económica de Trump y el mercado de encriptación

1.1 Política arancelaria: la reestructuración del orden económico global y el impacto en los mercados de capital.

La política económica de Trump siempre ha tenido como núcleo el "América Primero". Esta estrategia no solo ha afectado la estructura económica interna de Estados Unidos, sino que también ha transformado profundamente la forma en que funcionan los mercados de capital y los sistemas financieros globales. En 2025, tras ser reelegido, el mercado espera ampliamente que su gobierno continúe e incluso refuerce las políticas económicas pasadas, especialmente en áreas como la política arancelaria, la estrategia del dólar, el estímulo fiscal, el entorno regulatorio y el flujo de capital global, todos los cuales tendrán un profundo impacto en el mercado de encriptación.

En el contexto de un sistema económico global cada vez más descentralizado, el mercado de encriptación se ha convertido gradualmente en una parte importante del sistema financiero internacional. Activos de encriptación de primera línea como Bitcoin y Ethereum no solo se consideran como objetos de inversión, sino que también son vistos por algunos países e instituciones como activos para cubrir el riesgo del dólar. La aplicación de las stablecoins en la liquidación del comercio internacional también está en aumento, impulsando el proceso de digitalización del dólar. Las políticas económicas del gobierno de Trump tendrán un impacto profundo en estas tendencias; su política arancelaria podría acelerar la asignación de fondos globales hacia activos de encriptación como Bitcoin, la gestión de la liquidez del dólar afectará la oferta de fondos en el mercado de encriptación, y las políticas regulatorias de Estados Unidos determinarán la legalidad y el espacio de desarrollo del mercado de encriptación, mientras que el posible impulso de Trump hacia un plan de reservas estratégicas de activos de encriptación podría provocar una transformación en el mercado global.

1.2 Liquidez en dólares y la relación cíclica con el mercado de encriptación

El dólar, como moneda de reserva global, podría ver su estatus cambiar bajo las políticas del gobierno de Trump. En 2025, el gobierno de Trump podría tomar medidas para impulsar la devaluación del dólar, con el fin de aumentar las exportaciones y reducir el déficit comercial. Si se establece la tendencia de devaluación del dólar, los inversores globales podrían buscar otros activos para cubrirse del riesgo de devaluación del dólar, y el encriptación, el oro y otros activos refugio podrían convertirse en nuevas direcciones de flujo de capital.

Las políticas de regulación de la encriptación en Estados Unidos pueden experimentar cambios significativos durante la era de Trump. En 2025, el gobierno de Trump podría ajustar el marco regulatorio de la encriptación en Estados Unidos, como reducir la carga fiscal sobre los activos encriptados, flexibilizar las restricciones legales sobre el comercio e inversión en encriptación, y apoyar el desarrollo de productos financieros como el ETF de Bitcoin. Si estas políticas se implementan, traerán enormes oportunidades de crecimiento para el mercado de encriptación en Estados Unidos, al mismo tiempo que tendrán un efecto demostrativo en el mercado global, lo que llevará a otros países a ajustar su actitud hacia el mercado de encriptación.

Es importante señalar que el gobierno de Trump podría impulsar la creación de un "plan de reserva estratégica de encriptación de activos", incorporando activos encriptados como Bitcoin en un sistema de reservas a nivel nacional. Si el gobierno de EE. UU. decide mantener Bitcoin como un activo de reserva estratégica, entonces Bitcoin experimentará un reconocimiento de mercado sin precedentes y podría convertirse en una parte integral del sistema financiero global. El impacto de esta política superará con creces la entrada de cualquier ETF o inversión institucional, ya que implica el reconocimiento formal de Bitcoin por parte de naciones soberanas y podría provocar un seguimiento por parte de otros países del mundo.

1.3 La reconfiguración de los inversores institucionales en el mercado de encriptación

En los últimos años, la aceptación de los activos encriptados por parte de los inversores institucionales ha ido en aumento. Con la aprobación del ETF de Bitcoin y la entrada de grandes instituciones financieras, los activos encriptados se están convirtiendo gradualmente en parte de las carteras de inversión tradicionales. Si el gobierno de Trump avanza en la estrategia de reservas de activos encriptados y relaja las restricciones sobre la tenencia de activos encriptados por parte de los inversores institucionales, la estructura del mercado experimentará un cambio significativo. A largo plazo, esto podría permitir que activos populares como Bitcoin y Ethereum entren en más carteras de inversión a nivel nacional e institucional, impulsando una mayor maduración del mercado.

En general, las políticas económicas del gobierno de Trump tendrán un profundo impacto en el mercado de encriptación. La guerra comercial podría acelerar el flujo de capital hacia los activos encriptados, el déficit fiscal y la depreciación del dólar podrían aumentar la demanda de Bitcoin, y el ajuste del entorno regulatorio podría impulsar aún más el desarrollo del mercado de encriptación en EE. UU. Si el gobierno de Trump finalmente impulsa un plan de reservas estratégicas de activos encriptados, Bitcoin podría recibir un reconocimiento institucional histórico, cambiando por completo el panorama del sistema financiero global.

II. Estrategia de reserva estratégica de encriptación de activos: contexto político e impactos potenciales

2.1 Contexto de la política del gobierno de Estados Unidos para impulsar la encriptación de activos como reserva estratégica.

El núcleo de la política económica del gobierno de Trump, tras su regreso al poder en 2025, aún gira en torno a "América Primero". Esto no solo significa revisar la posición del dólar como moneda de reserva global, sino que también podría implicar que el gobierno comience a considerar la diversificación de parte de las reservas nacionales para cubrir el riesgo crediticio del dólar. Durante mucho tiempo, el dólar, como la principal moneda de reserva global, ha dado a Estados Unidos una influencia incomparable en el sistema financiero global. Sin embargo, en los últimos años, con el aumento del nivel de deuda de Estados Unidos, la expansión del déficit fiscal, el ajuste de la política de tasas de interés y las dudas de varios países sobre la posición dominante del dólar, la posición de reserva del dólar está siendo desafiada.

Por un lado, el problema del déficit fiscal del gobierno de Estados Unidos se ha convertido en el foco de atención del mercado global. Desde 2020, el nivel de deuda pública de Estados Unidos ha seguido aumentando rápidamente, y para finales de 2024, la deuda pública de EE. UU. habrá superado los 34 billones de dólares, y sigue creciendo rápidamente. Esto ha debilitado la confianza del mercado en el valor a largo plazo del dólar, lo que ha llevado a varios países a explorar activos de reserva fuera del dólar. Tras la llegada al poder del gobierno de Trump, para impulsar aún más el estímulo fiscal y la inversión en infraestructura, el problema del déficit fiscal de EE. UU. podría empeorar aún más. Si el mercado anticipa un aumento en el riesgo de depreciación del dólar, los bancos centrales de todo el mundo podrían acelerar el ajuste de su asignación de activos de reserva, y activos descentralizados como el Bitcoin podrían convertirse en una alternativa fuera del dólar.

Por otro lado, la aceleración del proceso de desdolarización también obliga al gobierno de Estados Unidos a repensar cómo mantener su hegemonía financiera. En los últimos años, muchos países del mundo han reducido su dependencia del dólar en los acuerdos comerciales internacionales; por ejemplo, el comercio entre Rusia y China se está trasladando gradualmente a liquidaciones en moneda local, y países como los Emiratos Árabes Unidos e India también están explorando el uso del yuan o de otras monedas para liquidar operaciones comerciales de petróleo. Esta tendencia debilita la influencia global del dólar, lo que lleva al gobierno estadounidense a adoptar nuevas medidas para asegurar su posición dominante en el sistema financiero global. Si el gobierno de Trump considera las reservas estratégicas de activos encriptados como una nueva herramienta de estrategia financiera global, entonces el bitcoin podría ser oficialmente incluido en el sistema de reservas oficial de Estados Unidos, como un posible arma para contrarrestar la desdolarización del sistema financiero global.

Además, la actitud del gobierno de Trump hacia el mercado de encriptación también está cambiando gradualmente. A pesar de que Trump criticó públicamente al Bitcoin en 2019, llamándolo "basado en aire, sin valor real", su postura ha cambiado claramente durante la campaña electoral de 2024. Por un lado, el equipo de Trump ha comenzado a reconocer el potencial de los activos encriptados en el futuro sistema financiero y está tratando de ganar el apoyo de la industria de encriptación; por otro lado, los inversionistas institucionales estadounidenses han incrementado significativamente su inversión en Bitcoin en los últimos años, por ejemplo, instituciones como BlackRock y Fidelity han lanzado ETF de Bitcoin al contado, atrayendo miles de millones de dólares en flujos de capital. En este contexto, el gobierno de EE. UU. podría darse cuenta de que el Bitcoin ya no es una clase de activo marginal, sino que está convirtiéndose en una parte importante del sistema financiero global. Si el gobierno de EE. UU. desea dominar este mercado, entonces establecer una "reserva estratégica de activos encriptados" sería una elección estratégica que se alinea con sus intereses nacionales.

2.2 Impacto potencial de la estrategia de reserva de activos encriptación

Primero, esta política podría cambiar drásticamente la percepción del valor de Bitcoin en el mercado y llevar el precio de Bitcoin a un nuevo sistema de valoración. La lógica principal de precios del mercado actual para Bitcoin aún se basa en su escasez, su capacidad de cobertura contra la inflación y su papel en la economía digital. Sin embargo, si el gobierno de EE. UU. formalmente incorpora Bitcoin a las reservas nacionales, esto significaría que Bitcoin pasaría de ser un "activo alternativo" a un "activo de reserva nacional", y su percepción en el mercado cambiaría esencialmente. En las últimas décadas, el oro ha sido una parte importante de las reservas de los bancos centrales a nivel mundial, y si Bitcoin se incorpora a este mismo sistema, su valoración en el mercado podría experimentar un crecimiento exponencial. Actualmente, el tamaño del mercado global del oro es de aproximadamente 13 billones de dólares, mientras que la capitalización total del mercado de Bitcoin es de solo alrededor de 1 billón de dólares. Si se le asigna a Bitcoin una función de reserva similar a la del oro, su capitalización de mercado podría alcanzar al menos el 30-50% del mercado del oro, es decir, más de 4-6 billones de dólares, lo que podría llevar el precio de Bitcoin a más de 200,000 dólares. Esto significa que la decisión de política del gobierno de EE. UU. afectará directamente el valor a largo plazo de Bitcoin y podría desencadenar un nuevo ciclo de mercado alcista.

En segundo lugar, la implementación de esta política tendrá un impacto sutil en la posición del dólar como moneda de reserva global. Tradicionalmente, el hecho de que el dólar haya podido convertirse en la principal moneda de reserva global se basa principalmente en la fortaleza de la economía estadounidense, la cobertura global de la liquidez del dólar y la estabilidad de los activos denominados en dólares. Sin embargo, si el gobierno de los Estados Unidos comienza a incorporar encriptación en sus reservas, esto podría enviar una señal al mercado de que el propio gobierno estadounidense también está considerando el riesgo de crédito del dólar y está tratando de cubrirse mediante encriptación. Esto podría intensificar las preocupaciones del mercado sobre la estabilidad a largo plazo del dólar y llevar a otros países a ajustar sus estructuras de reserva, impulsando a más bancos centrales a poseer encriptación. Una vez que esta tendencia se establezca, podría debilitar la posición dominante del dólar a nivel global y acelerar el proceso de multipolarización del sistema financiero mundial.

Al mismo tiempo, la tenencia de Bitcoin por parte del gobierno de EE. UU. también podría afectar el panorama geopolítico global. Actualmente, algunos países ya están intentando incorporar Bitcoin en sus estrategias financieras nacionales, como El Salvador, que en 2021 se convirtió en el primer país del mundo en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal, y está aumentando gradualmente sus reservas nacionales de Bitcoin. Además, países como Rusia e Irán también están explorando el uso de Bitcoin para liquidaciones comerciales internacionales, con el fin de eludir las sanciones financieras occidentales. Si el gobierno de EE. UU. toma la delantera y incorpora Bitcoin en su sistema de reservas nacionales, otros países podrían verse obligados a hacer ajustes correspondientes para evitar quedar en una posición pasiva en la futura competencia del sistema financiero global. Esto podría dar lugar a una "carrera de reservas de Bitcoin a nivel nacional" en todo el mundo, lo que a su vez afectaría el panorama financiero global.

Finalmente, esta política también podría tener un efecto dominó en el entorno regulatorio del mercado de encriptación en los Estados Unidos. Actualmente, la regulación del mercado de encriptación en los Estados Unidos sigue siendo relativamente incierta, y la SEC y la CFTC tienen diferencias en cuanto a la atribución de la regulación de los activos de encriptación. Sin embargo, si el gobierno de los Estados Unidos decide incluir Bitcoin en las reservas nacionales, esto significaría que el estatus legal de Bitcoin podría establecerse formalmente y promover una mayor claridad en el marco regulatorio relacionado. Esto podría proporcionar un camino de cumplimiento más claro para el mercado de encriptación en los Estados Unidos, impulsar la entrada de más fondos institucionales en el mercado y acelerar aún más el proceso de adopción de Bitcoin.

En resumen, la implementación por parte del gobierno de EE. UU. de la "estrategia de reserva de activos encriptados" no solo representa un impacto significativo en el sistema financiero global, sino que también podría cambiar por completo la posición de mercado de Bitcoin e influir en la dirección del flujo de capital global. La implementación de esta política podría provocar una gran volatilidad en el mercado a corto plazo, pero a largo plazo, podría convertirse en un evento histórico en el desarrollo de Bitcoin, impulsando al sistema financiero global hacia una nueva era.

Tres, Perspectivas del Mercado Futuro y Estrategias de Inversión

3.1 Tendencias a largo plazo del mercado de encriptación y perspectivas futuras

El camino de desarrollo del mercado de encriptación se puede analizar desde múltiples perspectivas, como las tendencias macroeconómicas, el entorno político, los cambios en la estructura del mercado y los avances tecnológicos. Las políticas del gobierno de Trump podrían convertirse en un impulso para una nueva ronda de mercado alcista.

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OffchainOraclevip
· 07-08 13:50
Otra vez están haciendo hegemonía financiera.
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DegenWhisperervip
· 07-08 10:50
btc vuela y recoge dinero~
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MetaverseVagabondvip
· 07-06 04:21
Otra vez recuerdo cuando Chuanbao dijo que iba a prohibir el BTC.
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PortfolioAlertvip
· 07-06 04:21
¿Qué nueva política se va a implementar tan rápido? Estoy muy nervioso.
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SatoshiNotNakamotovip
· 07-06 04:20
Chuanzi entiende de blockchain.
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HodlBelievervip
· 07-06 04:14
Cerrar Posición tasa de porcentaje anual 367%
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FOMOSapienvip
· 07-06 04:12
Acciones tipo A un día de tour mundo Cripto siempre vagando
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LiquidatorFlashvip
· 07-06 03:57
mercado de predicción Fluctuación intervalo 0.382-0.764, órdenes grandes ya han establecido stop loss, primero obtener liquidación y luego hablar
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