Nueva política de inmigración para inversores en Hong Kong: la aceptación de activos cripto provoca controversia

Recientemente, la Autoridad de Promoción de Inversiones de Hong Kong aprobó un caso llamativo: un solicitante utilizó Ethereum (ETH) con un valor de 30 millones de dólares hongkoneses como prueba de activos y logró obtener la calificación de inmigración por inversión. No es la primera vez que ocurre, en octubre del año pasado también hubo alguien que solicitó con éxito utilizando Bitcoin. A primera vista, esto parece abrir un camino conveniente para los poseedores de Activos Cripto, pero en la práctica, muchos grandes tenedores de moneda se encontraron con un obstáculo en un aspecto clave: la prueba de origen de fondos (SOF).

Activos Cripto como prueba de activos

El "Nuevo Programa de Inversores de Capital en Hong Kong" exige a los solicitantes demostrar que poseen, individualmente o junto con su cónyuge, al menos 30 millones de dólares de Hong Kong en activos, incluidos, pero no limitados a, acciones, bonos, depósitos y propiedades. Los Activos Cripto son aceptados como activos válidos por dos razones principales:

1. Las políticas no prohíben explícitamente: el gobierno de Hong Kong tiene una actitud abierta hacia los tipos de activos, siempre que sean certificados por un contador como existentes y pertenecientes al solicitante, en principio cumplen con los requisitos.

2. Ya hay precedentes exitosos: fuentes de la industria revelan que, desde Bitcoin hasta Ethereum, siempre que el programa cumpla con las normativas, los Activos Cripto y los activos tradicionales no presentan diferencias esenciales en el proceso de solicitud.

Sin embargo, demostrar la propiedad de los activos y demostrar la legalidad del origen de los fondos son dos desafíos completamente diferentes.

Prueba de origen de fondos: el mayor desafío

En el círculo de Activos Cripto, existe una contradicción general: "activos claros, origen confuso". Este problema proviene principalmente de los siguientes aspectos:

• Los primeros participantes tienen dificultades para proporcionar registros completos: muchas personas obtuvieron Activos Cripto a través de la minería, transacciones fuera de bolsa o regalos de amigos, careciendo de un historial bancario formal o registros de transacciones.

• Problemas en la plataforma de negociación que causan la pérdida de datos: problemas de cumplimiento en plataformas como FTX, lo que lleva a que algunos usuarios pierdan o no sean reconocidos sus datos de transacciones históricas.

• El efecto dual de la anonimidad en la cadena de bloques: aunque los registros de transacciones son públicos y transparentes, la conexión entre las direcciones de las billeteras y las identidades reales es difícil de establecer directamente, lo que aumenta la dificultad de rastrear los fondos.

Por ejemplo, un inversor que invirtió 1 millón de dólares de Hong Kong en Bitcoin en 2017, hoy tiene un valor de 10 millones de dólares de Hong Kong. Pero si no puede proporcionar el registro de transferencia de ese momento o un comprobante de transacción en efectivo, será difícil demostrar el origen legal de este activo, lo que afectará la tasa de éxito de la solicitud de inmigración.

Desafíos enfrentados por los contadores

Las políticas de Hong Kong establecen que la prueba de activos depende principalmente de los informes de contadores públicos (CPA). Sin embargo, los contadores también enfrentan muchas dificultades al tratar casos relacionados con Activos Cripto:

1. Estándares de valoración inconsistentes: los precios de los Activos Cripto fluctúan drásticamente, no hay un estándar unificado sobre si se debe tomar como referencia el precio en el momento de la solicitud o el promedio de un período anterior.

2. La responsabilidad de la lucha contra el lavado de dinero es grande: si el origen de los fondos del cliente no es claro, el contador podría enfrentar responsabilidad solidaria.

3. Requisitos técnicos altos: verificar la pertenencia de la dirección del monedero, distinguir entre activos propios y préstamos temporales, etc., requiere conocimientos profesionales de blockchain.

Estrategias de respuesta

Para aquellos que deseen solicitar la inmigración por inversión en Hong Kong a través de activos cripto, se recomienda tomar las siguientes medidas:

1. Registro completo: Desde el primer día de la compra de activos cripto, se deben conservar todos los documentos relacionados, como registros de transferencias, facturas de intercambios, comprobantes de impuestos, e incluso recibos manuscritos pueden ser evidencia útil.

2. Buscar ayuda profesional: formar un equipo profesional que incluya abogados, contadores y asesores de inmigración, especialmente instituciones familiarizadas con la encriptación y la política de Hong Kong, puede ayudar a diseñar una ruta de solicitud conforme.

3. Normalización gradual: En el caso de fuentes de financiamiento poco claras en las etapas iniciales, se puede considerar realizar un tratamiento de cumplimiento por etapas.

Perspectivas de Política

La actitud abierta del gobierno de Hong Kong con respecto al alcance de los activos de inversión en el "Programa de Ingreso para Nuevos Inversores de Capital" merece atención. Este programa no solo reconoce los activos financieros tradicionales, sino que también incluye los derechos de los fondos de socios limitados (LPF) y las empresas de fondos abiertos (OFC) gestionadas por empresas con licencia número 9 de Hong Kong dentro del alcance de los activos invertibles. Esta política muestra el pensamiento innovador de Hong Kong para atraer a inversores de alto patrimonio neto y también abre posibilidades para la aplicación de activos emergentes como la encriptación en el ámbito de la inmigración por inversión.

Con el continuo desarrollo del mercado de Activos Cripto y la mejora gradual del entorno regulador, es probable que en el futuro se implementen más políticas específicas para abordar los desafíos actuales en la identificación de activos y la prueba de origen de fondos. Los inversores y los profesionales relacionados deben seguir de cerca las tendencias políticas y ajustar sus estrategias a tiempo para adaptarse a este campo en rápida evolución.