سترايب قد تدخل L1: تحليل استراتيجية البلوكتشين لعملاق الدفع
تتناقل الأوساط المشفرة مؤخرًا شائعات حول نية أحد عمالقة الدفع لإطلاق شبكة بلوكتشين L1 الخاصة به. بعد إتمام عمليتي استحواذ مهمتين، قد تكون الخطوة التالية في استراتيجيته في مجال البلوكتشين هي إطلاق سلسلة مخصصة. كأحد مقدمي خدمات الدفع الرائدة عالميًا، تلعب هذه الشركة دور الجسر التكنولوجي بين التجار، والجهات المستقبلة، وشبكات البطاقات، والبنوك المصدرة، مما يضمن تنفيذ المعاملات بكفاءة وأمان.
إذا تم إطلاق الشبكة الرئيسية من مستوى L1 حقًا، فقد تدعم في السيناريو الأساسي مدفوعات العملات المستقرة، وتكامل عميق مع مدفوعات العملاء وتسويات التجار؛ في السيناريو المثالي، قد تعيد تشكيل نظام الدفع بالكامل، بما في ذلك:
تجاوز الدفع المباشر من خلال منظمات البطاقات والبنوك؛
نمط الاشتراك في المدفوعات الصغيرة الذي يصعب تحقيقه في الأنظمة التقليدية؛
الحصول على أرباح من خلال الاحتفاظ برصيد الودائع قصيرة الأجل.
تعمل الشركة حاليًا بشكل أساسي كبوابة دفع ووكالة تحصيل، وإذا أطلقت شبكة L1 الخاصة بها، فمن المتوقع أن تحل محل بعض أدوار البنوك المصدرة التقليدية ومنظمات البطاقات، وقد يكون هذا نقطة تحول تاريخية في صناعة الدفع.
هل سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية L1 حقًا؟
تناولت شائعات حول إطلاق الشركة لبلوكتشين من المستوى الأول من قبل عدة مراقبين في مجال التشفير. على الرغم من عدم وجود تأكيد رسمي حتى الآن، إلا أن العديد من مصادر الأخبار قد ذكرت هذا الأمر. على غرار إطلاق منصة استثمار معروفة لخاصية توكن الأسهم المعتمدة على Arbitrum، من الممكن أن تكون هذه العملاق المالي التالي في الدخول إلى الساحة.
تتمثل مهمة الشركة في "رفع الناتج المحلي الإجمالي للإنترنت"، مع التركيز على بناء بنية تحتية اقتصادية عالمية، ومساعدة الشركات الناشئة إلى الشركات الكبيرة في إدارة المدفوعات عبر الإنترنت والعمليات والنمو. من هذه الرؤية، تعتبر البلوكتشين بلا شك تكنولوجيا ذات جاذبية عالية.
في فبراير من هذا العام، استحوذت الشركة على شركة بنية تحتية للعملات المستقرة بحوالي 1.1 مليار دولار، مما يعزز موقعها الاستراتيجي في مجال البنية التحتية المالية للعملات المستقرة. ثم في مؤتمر الشركة في مايو، أطلقت رسميًا خدمة "حسابات مالية للعملات المستقرة".
تم إطلاق هذه الخدمة في 101 دولة، ويمكن للشركات:
امتلاك عملتين مستقرّتين رئيسيتين؛
السحب والإيداع بالعملات المستقرة عبر تحويلات الدولار الأمريكي من خلال ACH/التحويلات المصرفية وكذلك عبر SEPA لتحويلات اليورو؛
من خلال عدة سلاسل كتل رئيسية لإجراء إيداع وسحب USDC على البلوكتشين.
هذا يعني أن الشركات يمكنها الوصول بسهولة إلى العملات المستقرة المعتمدة على الدولار على هذه المنصة، وتنفيذ عمليات الإيداع والسحب النقدي بكفاءة من خلال نظام البنوك التقليدي المتكامل بسلاسة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة في يونيو من هذا العام بالاستحواذ على شركة ناشئة في بنية تحتية لمحافظ Web3، والتي تقدم وظائف مثل إنشاء المحافظ باستخدام البريد الإلكتروني أو تسجيل الدخول عبر SSO، وتوقيع المعاملات، وإدارة المفاتيح، وتجريد الغاز. يبدو أن إطلاق الشبكة الرئيسية الخاصة بها بالاعتماد على بنية عملات مستقرة موجودة وتقنية المحافظ لتحقيق التنمية المتزامنة للنظام قد أصبح أمرًا طبيعيًا.
ما التغييرات التي ستأتي بإطلاق الشبكة الرئيسية L1؟
على الرغم من أن إطلاق الشبكة الرئيسية من المستوى L1 لا يزال شائعة، إلا أنه إذا تحقق، فقد يمكن أن يمكّن سلسلة من الخدمات المالية التي لم يكن بالإمكان تحقيقها سابقًا. فيما يلي بعض الاتجاهات المقترحة استنادًا إلى الأعمال الحالية والإمكانيات المحتملة.
الوظائف الحالية
باعتبارها واحدة من أشهر مقدمي خدمات الدفع، تلعب الشركة دور الجسر التكنولوجي بين التجار ومؤسسات تحصيل المدفوعات ومنظمات البطاقات والبنوك المصدرة، مما يضمن سلاسة وأمان عمليات الدفع، تشمل الخدمات الرئيسية ما يلي:
بوابة الدفع: جمع معلومات بطاقة المستخدم، تشفيرها ونقلها إلى شبكة البطاقة والبنك المصدّر؛
كشف الاحتيال وضمان الأمان: الكشف عن معاملات الاحتيال من خلال التعلم الآلي، والامتثال لمعايير الأمان مثل PCI-DSS؛
دعم العملات المتعددة والدفع الدولي: تحويل العملات المتعددة تلقائياً، مما يساعد على المبيعات العالمية؛
أدوات التقارير والتحليل: توفر للتجار رؤى حول سجلات المعاملات، ومعدل النجاح، وسلوك المستخدمين؛
تكامل التكنولوجيا ودعم العمليات: تقديم API و SDK لمساعدة الشركات في نشر أنظمة الدفع، ومعالجة المرتجعات، والفواتير، ودعم العملاء وغيرها من الأمور؛
تحسين تجربة العملاء: دعم مشاهد الدفع مثل الاشتراك، الدفع بالتقسيط، والاسترداد؛
وسيط تسوية التجار: التعاون مع جهة التحصيل أو المعالجة الذاتية، من جهة إصدار البطاقة إلى تسوية الأموال للتجار.
قبل ظهور مزودي خدمات الدفع، كان يتعين على التجار دمج طرق الدفع المتعددة بأنفسهم، والتوقيع على عقود مع كل طرف مستلم، مما أثر بشكل كبير على العمليات وتجربة المستخدم.
قد تجلب تغييرات
إذا أطلقت الشركة شبكة بلوكتشين L1، فقد تؤدي إلى التغييرات التالية:
المشهد الأساسي
1. حسابات العملات المستقرة للتجار مع تكامل L1
تقدم الشركة حاليًا خدمات حسابات العملات المستقرة في 101 دولة، مما يسمح للتجار بحيازة العملات المستقرة الرئيسية، وإجراء عمليات السحب والإيداع من خلال النظام المصرفي التقليدي أو الشبكة على السلسلة. إذا تم إطلاق L1 خاص بها، من المتوقع أن تدعم بشكل أكبر عمليات السحب والإيداع عبر سلسلتها الخاصة، مما يعزز كفاءة العمليات ويوسع مجالات التطبيق.
2. خيارات تسوية العملات المستقرة
بصفتها مزود خدمات الدفع، تتعاون الشركة غالبًا مع الطرف المستلم أو تتولى وظائف التسوية بنفسها. إذا تم إدخال L1 خاص بها، قد يختار التجار تسوية عائدات المبيعات باستخدام عملة مستقرة مرتبطة بالدولار، وهو ما يمثل أهمية كبيرة للتجار الذين لديهم طلب مرتفع على الدولار ولكن الحصول عليه محدود.
3. خدمة محفظة المستخدم
من خلال الاستحواذ على الشركة، تمتلك الآن بنية تحتية لإنشاء محافظ للمستخدمين. على الرغم من أن التركيز الحالي هو على جانب التجار، إلا أنه إذا تم دمجها مع L1 الخاص بها والخدمات الحالية، فمن الممكن تقديم محفظة سهلة الاستخدام للمستخدمين الأفراد، تدعم المدفوعات وغيرها من الأنشطة المالية في Web3.
4. خيارات الدفع بالعملات المستقرة للعملاء
حالياً، تدعم الشركة بشكل رئيسي طرق الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان والحسابات المصرفية. إذا تم دعم محافظ Web3 (المقدمة من الشركة أو طرف ثالث)، سيتمكن العملاء من اختيار استخدام العملات المستقرة لإتمام الدفع.
مشهد مثالي
1. الدفع المباشر بين العميل والتاجر
يتطلب الدفع باستخدام بطاقة الائتمان أو حساب البنك الاعتماد على الشبكة المالية التقليدية. إذا كانت L1 الخاصة تدعم المستخدمين للدفع مباشرةً للتجار باستخدام العملات المستقرة، فمن المحتمل أن يتجاوز ذلك البنوك المصدرة ومنظمات البطاقات، مما يعزز بشكل كبير سرعة التسوية ويخفض التكاليف. لكن يجب الانتباه إلى أن آلية إلغاء الدفع أو استرداد الأموال على البلوكتشين معقدة نسبيًا، ويجب إدخال آلية ضمان كاملة.
2. خدمات الاشتراك المستندة إلى المدفوعات الصغيرة
البلوكتشين تتمتع بقدرات الدفع الجزئي والاشتراك المتدفق. الاشتراكات الحالية تكون عادةً حسب الشهر أو السنة، بينما يمكن لـ L1 الخاصة بها دعم نموذج الفوترة بالدقائق، مما يتيح التسوية التلقائية بناءً على الوقت الفعلي للاستخدام، مما يوفر نماذج أعمال جديدة لمقدمي الخدمات والمستهلكين.
3. استخدام DeFi للودائع القصيرة الأجل
تتميز أنظمة الدفع الحالية بفترات تسوية طويلة، ويرجع ذلك جزئياً إلى الحاجة للتعامل مع الاحتيال والإلغاء واسترداد الأموال. حتى عند دعم العملاء للدفع مباشرة إلى التجار باستخدام العملات المستقرة، قد تحتاج بعض الأموال إلى البقاء لفترة قصيرة في النظام.
ستشكل هذه الودائع قصيرة الأجل حوض سيولة ضخم يمكن استخدامه في بروتوكولات DeFi، وسوق الإقراض، أو استثمارات السندات، مما يعزز كفاءة رأس المال ويجلب عوائد إضافية.
الخاتمة
بعد متابعة طويلة لصناعة العملات المستقرة ومراقبة النظام البيئي ذات الصلة، ليس من الصعب أن نلاحظ أن الشائعات حول إطلاق الشركة لشبكة L1 الرئيسية مثيرة للاهتمام بالفعل. حتى الآن، لم تقم العديد من عمالقة الدفع سوى بوضع البلوكتشين والعملات المستقرة كميزات إضافية للأعمال التقليدية. إذا قامت الشركة فعلاً بإطلاق شبكة L1 الرئيسية الخاصة بها، فقد تصبح بداية مهمة لتحول نموذج أنظمة الدفع.
في الماضي، كانت الدور الرئيسي للشركة هو بوابة الدفع أو جهة التحصيل، ولكن بمجرد بناء بلوكتشين L1، قد تتولى من الناحية التقنية وظائف البنك المصدّر ومنظمة البطاقات في نفس الوقت. والأهم من ذلك، أن L1 الخاص لديه القدرة على استخدام تقنية البلوكتشين لتعزيز كفاءة الدفع بشكل شامل، وتوسيع وظائف جديدة يصعب على الأنظمة التقليدية الوصول إليها، مثل الاشتراكات في البث المباشر المعتمدة على المدفوعات الصغيرة، وإدارة الأموال المودعة لفترات قصيرة بشكل آلي.
في الوقت الحالي، يقف نظام الدفع على حافة موجة الابتكار المدفوعة بالبلوكتشين. سواء كانت الشائعات صحيحة أم لا، فإن أي تحركات تتعلق بالبلوكتشين من قبل الشركة قد تؤثر بشكل عميق على مشهد صناعة الدفع. لا يزال يتعين علينا الانتظار لنرى ما إذا كنا سنشهد عصرًا يتم فيه إعادة تشكيل بنية الدفع بواسطة البلوكتشين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
ستقوم Stripe بإطلاق كتلة L1 لإعادة تشكيل هيكل صناعة الدفع
سترايب قد تدخل L1: تحليل استراتيجية البلوكتشين لعملاق الدفع
تتناقل الأوساط المشفرة مؤخرًا شائعات حول نية أحد عمالقة الدفع لإطلاق شبكة بلوكتشين L1 الخاصة به. بعد إتمام عمليتي استحواذ مهمتين، قد تكون الخطوة التالية في استراتيجيته في مجال البلوكتشين هي إطلاق سلسلة مخصصة. كأحد مقدمي خدمات الدفع الرائدة عالميًا، تلعب هذه الشركة دور الجسر التكنولوجي بين التجار، والجهات المستقبلة، وشبكات البطاقات، والبنوك المصدرة، مما يضمن تنفيذ المعاملات بكفاءة وأمان.
إذا تم إطلاق الشبكة الرئيسية من مستوى L1 حقًا، فقد تدعم في السيناريو الأساسي مدفوعات العملات المستقرة، وتكامل عميق مع مدفوعات العملاء وتسويات التجار؛ في السيناريو المثالي، قد تعيد تشكيل نظام الدفع بالكامل، بما في ذلك:
تجاوز الدفع المباشر من خلال منظمات البطاقات والبنوك؛
نمط الاشتراك في المدفوعات الصغيرة الذي يصعب تحقيقه في الأنظمة التقليدية؛
الحصول على أرباح من خلال الاحتفاظ برصيد الودائع قصيرة الأجل.
تعمل الشركة حاليًا بشكل أساسي كبوابة دفع ووكالة تحصيل، وإذا أطلقت شبكة L1 الخاصة بها، فمن المتوقع أن تحل محل بعض أدوار البنوك المصدرة التقليدية ومنظمات البطاقات، وقد يكون هذا نقطة تحول تاريخية في صناعة الدفع.
هل سيتم إطلاق الشبكة الرئيسية L1 حقًا؟
تناولت شائعات حول إطلاق الشركة لبلوكتشين من المستوى الأول من قبل عدة مراقبين في مجال التشفير. على الرغم من عدم وجود تأكيد رسمي حتى الآن، إلا أن العديد من مصادر الأخبار قد ذكرت هذا الأمر. على غرار إطلاق منصة استثمار معروفة لخاصية توكن الأسهم المعتمدة على Arbitrum، من الممكن أن تكون هذه العملاق المالي التالي في الدخول إلى الساحة.
تتمثل مهمة الشركة في "رفع الناتج المحلي الإجمالي للإنترنت"، مع التركيز على بناء بنية تحتية اقتصادية عالمية، ومساعدة الشركات الناشئة إلى الشركات الكبيرة في إدارة المدفوعات عبر الإنترنت والعمليات والنمو. من هذه الرؤية، تعتبر البلوكتشين بلا شك تكنولوجيا ذات جاذبية عالية.
في فبراير من هذا العام، استحوذت الشركة على شركة بنية تحتية للعملات المستقرة بحوالي 1.1 مليار دولار، مما يعزز موقعها الاستراتيجي في مجال البنية التحتية المالية للعملات المستقرة. ثم في مؤتمر الشركة في مايو، أطلقت رسميًا خدمة "حسابات مالية للعملات المستقرة".
تم إطلاق هذه الخدمة في 101 دولة، ويمكن للشركات:
هذا يعني أن الشركات يمكنها الوصول بسهولة إلى العملات المستقرة المعتمدة على الدولار على هذه المنصة، وتنفيذ عمليات الإيداع والسحب النقدي بكفاءة من خلال نظام البنوك التقليدي المتكامل بسلاسة.
بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة في يونيو من هذا العام بالاستحواذ على شركة ناشئة في بنية تحتية لمحافظ Web3، والتي تقدم وظائف مثل إنشاء المحافظ باستخدام البريد الإلكتروني أو تسجيل الدخول عبر SSO، وتوقيع المعاملات، وإدارة المفاتيح، وتجريد الغاز. يبدو أن إطلاق الشبكة الرئيسية الخاصة بها بالاعتماد على بنية عملات مستقرة موجودة وتقنية المحافظ لتحقيق التنمية المتزامنة للنظام قد أصبح أمرًا طبيعيًا.
ما التغييرات التي ستأتي بإطلاق الشبكة الرئيسية L1؟
على الرغم من أن إطلاق الشبكة الرئيسية من المستوى L1 لا يزال شائعة، إلا أنه إذا تحقق، فقد يمكن أن يمكّن سلسلة من الخدمات المالية التي لم يكن بالإمكان تحقيقها سابقًا. فيما يلي بعض الاتجاهات المقترحة استنادًا إلى الأعمال الحالية والإمكانيات المحتملة.
الوظائف الحالية
باعتبارها واحدة من أشهر مقدمي خدمات الدفع، تلعب الشركة دور الجسر التكنولوجي بين التجار ومؤسسات تحصيل المدفوعات ومنظمات البطاقات والبنوك المصدرة، مما يضمن سلاسة وأمان عمليات الدفع، تشمل الخدمات الرئيسية ما يلي:
قبل ظهور مزودي خدمات الدفع، كان يتعين على التجار دمج طرق الدفع المتعددة بأنفسهم، والتوقيع على عقود مع كل طرف مستلم، مما أثر بشكل كبير على العمليات وتجربة المستخدم.
قد تجلب تغييرات
إذا أطلقت الشركة شبكة بلوكتشين L1، فقد تؤدي إلى التغييرات التالية:
المشهد الأساسي
1. حسابات العملات المستقرة للتجار مع تكامل L1
تقدم الشركة حاليًا خدمات حسابات العملات المستقرة في 101 دولة، مما يسمح للتجار بحيازة العملات المستقرة الرئيسية، وإجراء عمليات السحب والإيداع من خلال النظام المصرفي التقليدي أو الشبكة على السلسلة. إذا تم إطلاق L1 خاص بها، من المتوقع أن تدعم بشكل أكبر عمليات السحب والإيداع عبر سلسلتها الخاصة، مما يعزز كفاءة العمليات ويوسع مجالات التطبيق.
2. خيارات تسوية العملات المستقرة
بصفتها مزود خدمات الدفع، تتعاون الشركة غالبًا مع الطرف المستلم أو تتولى وظائف التسوية بنفسها. إذا تم إدخال L1 خاص بها، قد يختار التجار تسوية عائدات المبيعات باستخدام عملة مستقرة مرتبطة بالدولار، وهو ما يمثل أهمية كبيرة للتجار الذين لديهم طلب مرتفع على الدولار ولكن الحصول عليه محدود.
3. خدمة محفظة المستخدم
من خلال الاستحواذ على الشركة، تمتلك الآن بنية تحتية لإنشاء محافظ للمستخدمين. على الرغم من أن التركيز الحالي هو على جانب التجار، إلا أنه إذا تم دمجها مع L1 الخاص بها والخدمات الحالية، فمن الممكن تقديم محفظة سهلة الاستخدام للمستخدمين الأفراد، تدعم المدفوعات وغيرها من الأنشطة المالية في Web3.
4. خيارات الدفع بالعملات المستقرة للعملاء
حالياً، تدعم الشركة بشكل رئيسي طرق الدفع التقليدية مثل بطاقات الائتمان والحسابات المصرفية. إذا تم دعم محافظ Web3 (المقدمة من الشركة أو طرف ثالث)، سيتمكن العملاء من اختيار استخدام العملات المستقرة لإتمام الدفع.
مشهد مثالي
1. الدفع المباشر بين العميل والتاجر
يتطلب الدفع باستخدام بطاقة الائتمان أو حساب البنك الاعتماد على الشبكة المالية التقليدية. إذا كانت L1 الخاصة تدعم المستخدمين للدفع مباشرةً للتجار باستخدام العملات المستقرة، فمن المحتمل أن يتجاوز ذلك البنوك المصدرة ومنظمات البطاقات، مما يعزز بشكل كبير سرعة التسوية ويخفض التكاليف. لكن يجب الانتباه إلى أن آلية إلغاء الدفع أو استرداد الأموال على البلوكتشين معقدة نسبيًا، ويجب إدخال آلية ضمان كاملة.
2. خدمات الاشتراك المستندة إلى المدفوعات الصغيرة
البلوكتشين تتمتع بقدرات الدفع الجزئي والاشتراك المتدفق. الاشتراكات الحالية تكون عادةً حسب الشهر أو السنة، بينما يمكن لـ L1 الخاصة بها دعم نموذج الفوترة بالدقائق، مما يتيح التسوية التلقائية بناءً على الوقت الفعلي للاستخدام، مما يوفر نماذج أعمال جديدة لمقدمي الخدمات والمستهلكين.
3. استخدام DeFi للودائع القصيرة الأجل
تتميز أنظمة الدفع الحالية بفترات تسوية طويلة، ويرجع ذلك جزئياً إلى الحاجة للتعامل مع الاحتيال والإلغاء واسترداد الأموال. حتى عند دعم العملاء للدفع مباشرة إلى التجار باستخدام العملات المستقرة، قد تحتاج بعض الأموال إلى البقاء لفترة قصيرة في النظام.
ستشكل هذه الودائع قصيرة الأجل حوض سيولة ضخم يمكن استخدامه في بروتوكولات DeFi، وسوق الإقراض، أو استثمارات السندات، مما يعزز كفاءة رأس المال ويجلب عوائد إضافية.
الخاتمة
بعد متابعة طويلة لصناعة العملات المستقرة ومراقبة النظام البيئي ذات الصلة، ليس من الصعب أن نلاحظ أن الشائعات حول إطلاق الشركة لشبكة L1 الرئيسية مثيرة للاهتمام بالفعل. حتى الآن، لم تقم العديد من عمالقة الدفع سوى بوضع البلوكتشين والعملات المستقرة كميزات إضافية للأعمال التقليدية. إذا قامت الشركة فعلاً بإطلاق شبكة L1 الرئيسية الخاصة بها، فقد تصبح بداية مهمة لتحول نموذج أنظمة الدفع.
في الماضي، كانت الدور الرئيسي للشركة هو بوابة الدفع أو جهة التحصيل، ولكن بمجرد بناء بلوكتشين L1، قد تتولى من الناحية التقنية وظائف البنك المصدّر ومنظمة البطاقات في نفس الوقت. والأهم من ذلك، أن L1 الخاص لديه القدرة على استخدام تقنية البلوكتشين لتعزيز كفاءة الدفع بشكل شامل، وتوسيع وظائف جديدة يصعب على الأنظمة التقليدية الوصول إليها، مثل الاشتراكات في البث المباشر المعتمدة على المدفوعات الصغيرة، وإدارة الأموال المودعة لفترات قصيرة بشكل آلي.
في الوقت الحالي، يقف نظام الدفع على حافة موجة الابتكار المدفوعة بالبلوكتشين. سواء كانت الشائعات صحيحة أم لا، فإن أي تحركات تتعلق بالبلوكتشين من قبل الشركة قد تؤثر بشكل عميق على مشهد صناعة الدفع. لا يزال يتعين علينا الانتظار لنرى ما إذا كنا سنشهد عصرًا يتم فيه إعادة تشكيل بنية الدفع بواسطة البلوكتشين.