ستقبل شركة التمويل العقاري الأمريكية الأصول الرقمية كأصول تقييم

من المقرر أن تبدأ أكبر مؤسسة تمويل الرهن العقاري في الولايات المتحدة في اعتبار الأصول الرقمية كأصول قانونية في طلبات الرهن العقاري، مما يمثل خطوة مهمة نحو دمج العملات الرقمية في النظام المالي السائد.

قال ويليام بولتر، المسؤول عن شؤون الإسكان، إنه سيأمر شركتي التمويل العقاري الكبيرتين بأن تأخذا في الاعتبار استثمارات الأصول الرقمية للمشترين عند تقييم قدرتهم على سداد القروض. سيؤثر هذا القرار على عملية تقديم طلبات القروض للمشترين، التي كانت تقليديًا تأخذ في الاعتبار فقط المدخرات النقدية واستثمارات الأسهم.

باعتبارها من المشاركين الرئيسيين في سوق الإسكان، تشتري هاتان الشركتان الرهون العقارية من البنوك وتضعان معايير لتحديد أي قروض من المقترضين يجب قبولها. حدث هذا التغيير في السياسة في وقت يزداد فيه عدد الأمريكيين الذين يستخدمون الأصول الرقمية لشراء المنازل، وبدأت بعض الشركات الناشئة أيضًا في مساعدتهم على استخدام حصص التشفير الخاصة بهم لشراء العقارات.

على مدى فترة طويلة، كانت سوق الأصول الرقمية تدفع الهيئات التنظيمية نحو هذا الاتجاه، لكن هذا أثار أيضًا مخاوف دعاة حقوق المستهلكين. حيث يعتقدون أن هذه الأصول الاستثمارية المتقلبة والتي تخضع لتنظيم نسبي مرن ترتبط بسوق الإسكان الذي يعتبر حيوياً للاقتصاد.

وفقًا لاستطلاع حديث أجرته شركة العقارات Redfin، يخطط حوالي 14% من المشترين لبيع الأصول الرقمية لجمع أموال دفعة مقدمة للمنزل، وهو ما يمثل زيادة ملحوظة مقارنةً بـ 5% في عام 2019.

بعض الشركات المبتكرة بدأت في الترويج لاستخدام الأصول الرقمية كوسيلة لتجاوز الأزمات الحالية في السوق وإحياء مبيعات المنازل. على سبيل المثال، شركة تُدعى Milo تقدم للمستثمرين خدمة استخدام البيتكوين كضمان للحصول على قروض سكنية.

بالنسبة لمنزل تبلغ قيمته مليون دولار، يحتاج المستثمر إلى إيداع ما يعادل ذلك من عملة بيتكوين كضمان. بعد ذلك، ستقدم Milo مبلغ مليون دولار نقدًا لشراء المنزل، وستصدر قرضًا عقاريًا يعادل ذلك. عادةً ما تكون أسعار الفائدة على هذا القرض أعلى بعدة نقاط مئوية من أسعار الفائدة على القروض العقارية العادية، ولكن يمكن للعملاء تجنب بيع الأصول الرقمية ودفع ضريبة الأرباح الرأسمالية.

بعض الشركات تساعد أصحاب المنازل في استخدام قيمة منازلهم لشراء الأصول الرقمية ، وتستند استراتيجيتها إلى عقود استثمار قيمة المنزل. يكمن جاذبية هذه الصفقات في أنه خلال فترة سريان الاتفاقية ، لا يحتاج أصحاب المنازل إلى سداد المدفوعات الشهرية كما هو الحال في قروض قيمة المنازل التقليدية.

ومع ذلك، أعرب المدافعون عن حقوق المستهلكين عن قلقهم بشأن هذه الممارسات الناشئة. يعتقدون أن وضع أي حجز على المنازل لشراء الأصول الرقمية قد يكون قرارًا عالي المخاطر.

على الرغم من أن هذه المشاريع لا تزال في مراحلها الأولى، إلا أنها تعكس الاتجاه المتزايد لدمج الأصول الرقمية مع سوق العقارات التقليدية. مع التعديلات التدريجية في السياسات، قد تزداد تأثيرات الأصول الرقمية في سوق الإسكان، مما سيخلق فرصًا وتحديات جديدة للمشترين والمستثمرين.