في الآونة الأخيرة، ظهرت في سوق العملات المشفرة العديد من المشاريع التي تهيمن عليها استثمارات المخاطر (VC)، خاصة في مجالات Staking وCeDeFi. هذه المشاريع تجذب الأموال بسرعة من خلال التقييمات العالية وشغف السوق، ولكن مع تزايد معرفة المستثمرين بالأساليب المتبعة، بدأت جاذبيتها تتقلص.
من خلال أخذ Ethena و IO و MSN كمثال، يمكن تحليل عملية صعود وهبوط مشاريع VC:
أداء Ethena ممتاز في جولة VC من خلال التقييمات العالية وآلية القائمة البيضاء الصارمة، لكن سعر التوكن انخفض بشكل كبير لاحقًا، وتم قفل العديد من استثمارات VC. أثار إعلان IO عن جمع 30 مليون دولار اهتمامًا، لكن التقنية غير ناضجة وتوجد ثغرات أمنية، مما أدى في النهاية إلى هجوم من قبل قراصنة. قام مؤسس MSN بالترويج على نطاق واسع لجذب الاستثمارات، لكن بعد الإدراج فقدت القوة بسرعة، وانخفضت قيمة التوكن تقريبًا إلى الصفر.
هناك أيضًا مشاريع VC ناجحة نسبيًا مثل EtherFi وBouncebit وEigenlayer، لكن هناك تكرار شديد. غالبًا ما تحدد هذه المشاريع منصة التداول والفريق وخطة الخروج منذ البداية، ثم تبحث عن VC مستعد "لحمل الأثقال".
أدت حمى التمويل في هذه الجولة إلى فقاعات في السوق، حيث يصعب تحقيق التوقعات للمشاريع ذات التقييمات المرتفعة. تدفقت العديد من الصناديق تحت اسم استثمار العملات المشفرة إلى السوق، وجمعت أموالاً طائلة. اضطرت مؤسسات VC لتلبية متطلبات الوقت لـ LP إلى ضخ الأموال في السوق في فترة قصيرة، مما أدى إلى ارتفاع تقييم المشاريع.
من الصعب على المثاليين الاستمرار، حيث تعتمد المشاريع الوهمية على العمليات المالية. في منطقة أمريكا الشمالية، هناك بعض المشاريع التي تحمل طموحات مثالية، لكنها غالبًا ما تكون غير قادرة على الاستمرار. النوع الآخر هو المؤسسون "الدمى" الذين يتم دفعهم إلى الواجهة، حيث تعتمد المشاريع على الدعاية المدروسة ونظام الدعم وراءها. وهناك بعض المشاريع التي تتعاون بالكامل مع VC، وتصدر مشاريع "كلاب الأرض" ذات الأرباح القصيرة الأجل.
يوجد أيضًا مشاريع ممتازة تتكون من فرق علمية رائدة، مثل Zama وFhenix التي تدرس التشفير المتجانس بالكامل. يتكون أعضاء هذه الفرق في الغالب من علماء حقيقيين، يركزون على البحث الأكاديمي ودفع تقدم الصناعة. المشاريع التي تستثمر فيها Paradigm تستحق أيضًا الانتباه، على الرغم من أن الأداء على المدى القصير غير مؤكد، إلا أن الآفاق طويلة المدى جيدة.
تولي صناديق الاستثمار في أمريكا الشمالية أهمية للتكنولوجيا والعاطفة، وتكون على استعداد لدعم المشاريع التي يصعب تحقيق النجاح فيها على المدى القصير. بينما تركز صناديق آسيا أكثر على النتائج الفعلية، مع اهتمام بكيفية الحصول على المزيد من السيولة على السلسلة والاعتراف في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يحتاجون إلى تغيير طريقة تفكيرهم في الاستثمار، والتفكير من منظور المشاريع لتحقيق الأرباح معًا من VC. الأشخاص الذين يمتلكون خلفية تقنية هم أكثر قدرة على التعرف على صحة المشاريع، ومن خلال قنوات المعلومات داخل الدائرة يمكن اكتشاف العديد من مشاريع "تجميع المجموعات".
"نظرية عمال المناجم" تكشف أن السوق ليس لديه منجم ذهب حقيقي، وأن المشاريع تعتمد على استهلاك المستخدمين الجدد. العاملون في السوق الحالي هم VC أنفسهم، والمستفيد الحقيقي هم المشاركون الذين يقصّون VC مع الجهة المعنية بالمشروع.
تكلفة الاستحواذ منخفضة، والمخاطر قابلة للتحكم، يمكن الحصول على عوائد مستقرة من خلال استراتيجيات التوزيع عبر الإيصالات والرهون. كن حذرًا من المشاريع ذات التقييم المرتفع والتداول المنخفض، يمكن التحقق من جودة المشروع من خلال فاحص البلوكشين لرؤية توزيع عناوين الأموال.
تقنية ETH صارمة وذات أمان عالي، مما يجعلها مشروعًا مثاليًا في مجال العملات المشفرة، ولكن التقنية لا ترتبط مباشرة بسعر العملة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
8
مشاركة
تعليق
0/400
GmGnSleeper
· 07-17 02:27
فقاعة مدعومة بالضجيج، ستنهار عاجلاً أم آجلاً
شاهد النسخة الأصليةرد0
HallucinationGrower
· 07-16 08:59
حمقى又闻到香味了
شاهد النسخة الأصليةرد0
All-InQueen
· 07-15 10:02
إذا لم أكسب المال وأنا غني، فأنا أحمق
شاهد النسخة الأصليةرد0
RadioShackKnight
· 07-14 03:57
حمقى永不长大
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-0717ab66
· 07-14 03:55
مستثمر التجزئة هم مرة أخرى خُدعوا لتحقيق الربح؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
StableGenius
· 07-14 03:48
كما تم التنبؤ به، تتكشف عملية احتيال أخرى من رأس المال الجريء... أخبرتك بذلك قبل أشهر
شاهد النسخة الأصليةرد0
BoredWatcher
· 07-14 03:40
حمقى终成镰刀手
شاهد النسخة الأصليةرد0
just_here_for_vibes
· 07-14 03:30
لا أفهم الأغاني ولا يمكنني شرب الخمر، لكن لا يزال بإمكاني التحدث كالبشر.
تحليل صعود وهبوط مشاريع عملة VC: من Ethena إلى EtherFi استراتيجيات التمويل والمخاطر
فك شفرة منطق عملة VC
في الآونة الأخيرة، ظهرت في سوق العملات المشفرة العديد من المشاريع التي تهيمن عليها استثمارات المخاطر (VC)، خاصة في مجالات Staking وCeDeFi. هذه المشاريع تجذب الأموال بسرعة من خلال التقييمات العالية وشغف السوق، ولكن مع تزايد معرفة المستثمرين بالأساليب المتبعة، بدأت جاذبيتها تتقلص.
من خلال أخذ Ethena و IO و MSN كمثال، يمكن تحليل عملية صعود وهبوط مشاريع VC:
أداء Ethena ممتاز في جولة VC من خلال التقييمات العالية وآلية القائمة البيضاء الصارمة، لكن سعر التوكن انخفض بشكل كبير لاحقًا، وتم قفل العديد من استثمارات VC. أثار إعلان IO عن جمع 30 مليون دولار اهتمامًا، لكن التقنية غير ناضجة وتوجد ثغرات أمنية، مما أدى في النهاية إلى هجوم من قبل قراصنة. قام مؤسس MSN بالترويج على نطاق واسع لجذب الاستثمارات، لكن بعد الإدراج فقدت القوة بسرعة، وانخفضت قيمة التوكن تقريبًا إلى الصفر.
هناك أيضًا مشاريع VC ناجحة نسبيًا مثل EtherFi وBouncebit وEigenlayer، لكن هناك تكرار شديد. غالبًا ما تحدد هذه المشاريع منصة التداول والفريق وخطة الخروج منذ البداية، ثم تبحث عن VC مستعد "لحمل الأثقال".
أدت حمى التمويل في هذه الجولة إلى فقاعات في السوق، حيث يصعب تحقيق التوقعات للمشاريع ذات التقييمات المرتفعة. تدفقت العديد من الصناديق تحت اسم استثمار العملات المشفرة إلى السوق، وجمعت أموالاً طائلة. اضطرت مؤسسات VC لتلبية متطلبات الوقت لـ LP إلى ضخ الأموال في السوق في فترة قصيرة، مما أدى إلى ارتفاع تقييم المشاريع.
من الصعب على المثاليين الاستمرار، حيث تعتمد المشاريع الوهمية على العمليات المالية. في منطقة أمريكا الشمالية، هناك بعض المشاريع التي تحمل طموحات مثالية، لكنها غالبًا ما تكون غير قادرة على الاستمرار. النوع الآخر هو المؤسسون "الدمى" الذين يتم دفعهم إلى الواجهة، حيث تعتمد المشاريع على الدعاية المدروسة ونظام الدعم وراءها. وهناك بعض المشاريع التي تتعاون بالكامل مع VC، وتصدر مشاريع "كلاب الأرض" ذات الأرباح القصيرة الأجل.
يوجد أيضًا مشاريع ممتازة تتكون من فرق علمية رائدة، مثل Zama وFhenix التي تدرس التشفير المتجانس بالكامل. يتكون أعضاء هذه الفرق في الغالب من علماء حقيقيين، يركزون على البحث الأكاديمي ودفع تقدم الصناعة. المشاريع التي تستثمر فيها Paradigm تستحق أيضًا الانتباه، على الرغم من أن الأداء على المدى القصير غير مؤكد، إلا أن الآفاق طويلة المدى جيدة.
تولي صناديق الاستثمار في أمريكا الشمالية أهمية للتكنولوجيا والعاطفة، وتكون على استعداد لدعم المشاريع التي يصعب تحقيق النجاح فيها على المدى القصير. بينما تركز صناديق آسيا أكثر على النتائج الفعلية، مع اهتمام بكيفية الحصول على المزيد من السيولة على السلسلة والاعتراف في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الأفراد، يحتاجون إلى تغيير طريقة تفكيرهم في الاستثمار، والتفكير من منظور المشاريع لتحقيق الأرباح معًا من VC. الأشخاص الذين يمتلكون خلفية تقنية هم أكثر قدرة على التعرف على صحة المشاريع، ومن خلال قنوات المعلومات داخل الدائرة يمكن اكتشاف العديد من مشاريع "تجميع المجموعات".
"نظرية عمال المناجم" تكشف أن السوق ليس لديه منجم ذهب حقيقي، وأن المشاريع تعتمد على استهلاك المستخدمين الجدد. العاملون في السوق الحالي هم VC أنفسهم، والمستفيد الحقيقي هم المشاركون الذين يقصّون VC مع الجهة المعنية بالمشروع.
تكلفة الاستحواذ منخفضة، والمخاطر قابلة للتحكم، يمكن الحصول على عوائد مستقرة من خلال استراتيجيات التوزيع عبر الإيصالات والرهون. كن حذرًا من المشاريع ذات التقييم المرتفع والتداول المنخفض، يمكن التحقق من جودة المشروع من خلال فاحص البلوكشين لرؤية توزيع عناوين الأموال.
تقنية ETH صارمة وذات أمان عالي، مما يجعلها مشروعًا مثاليًا في مجال العملات المشفرة، ولكن التقنية لا ترتبط مباشرة بسعر العملة.
! فك شفرة المنطق الكامن وراء عملات رأس المال الاستثماري