قطاع الاتصالات يركز على استثمارات الذكاء الاصطناعي في الأجهزة ومشغلي الشبكات في عام 2024 لاغتنام الفرص الهيكلية

سجل قطاع الاتصالات في عام 2023 أداءً مستقراً بشكل عام، لكن معدل النمو شهد تباطؤاً. بلغ إجمالي إيرادات القطاع 28637 مليار يوان بزيادة قدرها 5.3%، لكن نمو الأرباح كان فقط 3.2%. يُظهر القطاع اتجاه "مرتفع في البداية ثم منخفض"، حيث استفاد في النصف الأول من الانتعاش الاقتصادي، بينما شهد النصف الثاني تباطؤاً نتيجة عدم اليقين الاقتصادي.

من الجدير بالذكر أن أجهزة الذكاء الاصطناعي ومشغلي الشبكات أصبحت نقاط بارزة في الصناعة. الطلب على الذكاء الاصطناعي أدى إلى تسريع أداء الأجهزة مثل وحدات الإضاءة، وبدأت القطاعات الداعمة مثل PCB والتبريد أيضًا في الاستفادة. بينما يواصل المشغلون الحفاظ على نمو ثابت، وبفضل دفع بناء 5G وتوسع الأعمال في الجانب B، حققت الإيرادات والأرباح زيادة مطردة.

تتطلع استراتيجيات الاستثمار في الصناعة لعام 2024 إلى التركيز على اتجاهين رئيسيين: "الأجهزة الذكية" و"المشغلين":

1. في مجال الأجهزة الذكية، التركيز على الشركات الرائدة في وحدات الإضاءة مثل Zhongji Xuchuang وNew Yisheng، مع الاستفادة من الفرص المتزايدة في سلسلة صناعة وحدات الإضاءة وPCB والتبريد.

2. في جانب المشغلين، من المتوقع أن تواجه الشركات الثلاث الكبرى كممتلكات أساسية تتمتع بخصائص "الاستهلاك الضروري" و"نمو التكنولوجيا"، منحنى نمو جديد في ظل انفجار الطلب على القدرة الحاسوبية.

بشكل عام، في ظل زيادة عدم اليقين الكلي، يجب أن يكون الاستثمار في قطاع الاتصالات أكثر تركيزًا وانتقائية، حيث يجب أن نولي اهتمامًا للأداء المؤكد الحالي، بالإضافة إلى التخطيط لمساحة النمو المستقبلية. يُقترح اعتماد استراتيجية "أجهزة الذكاء الاصطناعي + مشغلين" على شكل دمبل، لتحقيق التوازن بين الهجوم والدفاع، واستغلال الفرص الهيكلية في القطاع.