موجة الابتكار المالي: سبعة اتجاهات لترميز الأصول في العالم الحقيقي في عام 2024

على مدى العامين الماضيين، واجهت منطقة المال العديد من التحديات. ارتفعت نسبة التضخم في الولايات المتحدة إلى 9.1% في يونيو 2022، مما أدى إلى رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بشكل متواصل. في الوقت نفسه، شهدت صناعة العملات المشفرة سلسلة من الاضطرابات، حيث انهار العديد من المشاريع والبنوك المعروفة.

ومع ذلك، في هذه العاصفة، لا يزال بناة blockchain متمسكين، وأصبح مجال الأصول في العالم الحقيقي (RWA) رمزًا للابتكار والمرونة. جوهر ترميز الأصول RWA هو إنشاء أدوات استثمار مرتبطة بالأصول المادية على blockchain. بمجرد تسجيل ملكية الأصل على blockchain، يمكن تداولها أو تقسيمها أو الاحتفاظ بها بأمان.

مع توقعات عام 2024، ستعيد الاتجاهات السبعة الكبرى في RWA تشكيل المشهد المالي:

1. العملات المستقرة: حجر الزاوية للعملات القابلة للبرمجة

مع وضوح التنظيم تدريجيًا، تشهد العملات المستقرة، بوصفها تمثيلًا للعملات القابلة للبرمجة، نموًا تحوليًا. تبلغ القيمة السوقية العالمية للعملات المستقرة حوالي 125 مليار دولار، مما يوفر بنية تحتية لإنترنت القيمة. ستغير استقرار العملات المستقرة ومرونتها مجالات المدفوعات العالمية، والتحويلات، والتجارة الإلكترونية، والتمويل التجاري بشكل جذري.

2. ترميز الأصول السندات الحكومية: جسر بين المالية التقليدية والمالية اللامركزية

ترميز الأصول للسندات الحكومية يعكس اندماج التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي. مع ارتفاع عوائد السندات الحكومية قصيرة الأجل، بدأت العديد من الشركات في ترميز السندات الحكومية الأمريكية قصيرة الأجل وودائع البنوك. وفقًا لبيانات المنصات، تبلغ القيمة السوقية لهذه الفئة الجديدة من الأصول حاليًا حوالي 700 مليون دولار، مما يفتح طرقًا جديدة للاستثمار والشمول المالي.

3. الائتمان الخاص: تمكين الشركات الصغيرة والمتوسطة من خلال DeFi

بلغ حجم سوق الائتمان الخاص في الولايات المتحدة 1 تريليون دولار، بينما يبلغ حجم السوق العالمي 1.7 تريليون دولار. ومع ذلك، فإن الشركات الصغيرة والمتوسطة تواجه صعوبة طويلة الأمد في دخول هذا السوق. تعمل العديد من بروتوكولات الإقراض في مجال التمويل اللامركزي على تغيير هذا الوضع، وفتح الأبواب أمام الشركات الصغيرة والمتوسطة للحصول على رأس المال الديني. حاليًا، يوجد حوالي 550 مليون دولار من القروض النشطة في هذا السوق، ومن المتوقع أن يستمر الزخم في الأشهر المقبلة.

4. NFT: تغيير شامل في نموذج تمويل المقتنيات

تجاوزت مبيعات سوق الفن العالمي 65 مليار دولار سنويًا، لكن سوق الفن التقليدي وجمع العملات تعاني من نقص في السيولة وتكاليف مرتفعة. البروتوكولات اللامركزية تغير هذا الوضع من خلال إدخال المقتنيات المادية إلى سلسلة الكتل، مما يتيح الإقراض للأصول المحددة، مما يجعل الإقراض ديمقراطيًا، ويمنح جامعي العملات في جميع أنحاء العالم فرص التمويل.

5. علامة تجارية للاستهلاك NFT: تعزيز مشاركة العملاء

تتبنى العديد من العلامات التجارية الرائدة في مجال الاستهلاك تقنية NFT. سواء على سلاسل الكتل العامة أو الخاصة، فإن هذه العلامات التجارية تشكل مستقبل تفاعل المستهلكين من خلال دمج عناصر الألعاب والميتافيرس، مما يعزز بصمتها الرقمية ومشاركة العملاء وتجربة الترفيه.

6. التمويل المناخي والمالي المتجدد DeFi

في ظل تزايد الاهتمام بمسائل ESG، تعمل تقنية البلوكشين على دفع سوق الكربون الذي تبلغ قيمته 20 مليار دولار ويستمر في النمو نحو تغييرات إيجابية. بعض الشركات تستخدم البلوكشين لزيادة شفافية هذه السوق الهامة. تعد دقة وشفافية البلوكشين في مراحل دورة حياة الكربون ضرورية لتعزيز التنمية المستدامة.

7. ترميز الأصول الودائع وتسويات البنوك بالجملة: تغيير المعاملات عبر الحدود

تكنولوجيا البلوك تشين تعيد تشكيل طرق البنوك في معالجة الودائع المرمزة والتسويات بالجملة. بعض البنوك تقوم بإجراء تجارب على تكنولوجيا البلوك تشين للودائع المرمزة والتسويات بالجملة داخل البنك أو بين البنوك. مشاريع التجريب من عمالقة الصناعة تظهر إمكانيات المعاملات عبر الحدود الفورية، ومن المتوقع أن يستمر هذا المجال في التوسع خلال الأشهر القادمة، مما يعزز كفاءة المالية العالمية.

تشير هذه الاتجاهات المتعلقة بالأصول الحقيقية (RWA) إلى وصول عصر مالي جديد، حيث توفر حلولاً للتحديات التي طالما وُجدت. على الرغم من أن القيمة السوقية الحالية قد تبدو صغيرة، إلا أن إمكانياتها التحولية لا تُقدّر. هذه الابتكارات ليست مجرد اتجاهات، بل هي أساس لبناء مستقبل مالي أكثر شمولاً وفعالية واستدامة. في عام 2024، ستقود هذه الابتكارات بلا شك التيار، مما يوفر فرصاً غير مسبوقة للشركات والأفراد.