مراجعة وتوقعات سوق BTC الأسبوعية (10-16 فبراير): تزايد التفاؤل في السوق، وقد تتجاوز بيتكوين نطاق التذبذب

هذا الأسبوع كان سعر افتتاح بيتكوين 96481.47 دولار وسعر الإغلاق 96119.88 دولار، بانخفاض قدره 0.37% على مدار الأسبوع. انخفضت تقلبات الأسعار إلى 5%، كما تقلص حجم التداول بشكل كبير. لا يزال سعر بيتكوين يتراوح بين 89000 إلى 110000 دولار.

على الرغم من إصدار العديد من البيانات والأحداث الاقتصادية الهامة هذا الأسبوع، مثل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يناير في الولايات المتحدة، والسياسة الجديدة للرسوم الجمركية، وشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول أمام الكونغرس، إلا أن هذه العوامل لم تؤثر بشكل كبير على سوق الأسهم الأمريكية وسوق العملات المشفرة، وقد يكون ذلك لأن السوق قد استوعبت هذه المعلومات مسبقًا.

مع احتمال توجه النزاع الروسي الأوكراني نحو المفاوضات، يبدو أن المشاعر في السوق تتحول نحو التفاؤل. انخفض مؤشر الدولار بشكل حاد، واستمرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية في الانخفاض، بينما ارتفع مؤشر الأسهم الأمريكية، ليقترب مرة أخرى من أعلى مستوى تاريخي. وهذا يشير إلى أن التأثيرات السلبية لسياسات ترامب التجارية قد تكون في طريقها للتقليل، ولكن لا يزال يتعين على السوق تأكيد ذلك بشكل أكبر.

بيتكوين لا يزال يتداول حاليًا في نطاق 89000 إلى 110000 دولار، حيث انخفض السعر تحت خط الاتجاه الصاعد الثاني، ويتذبذب ضمن نطاق ضيق بالقرب من 97000 دولار. من المتوقع أن يتخذ بيتكوين قرارًا بشأن الاتجاه في المدى القصير.

تحليل البيانات الاقتصادية الكلية والمالية

بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الولايات المتحدة لشهر يناير تجاوزت التوقعات بشكل كامل. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3% على أساس سنوي، وزاد بنسبة 0.5% على أساس شهري، وهو أعلى من توقعات السوق البالغة 2.9% و0.3%. كما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.3% على أساس سنوي، وهو أيضاً أعلى من التوقعات البالغة 3.1%. تشير هذه البيانات إلى أن الاقتصاد لا يزال قوياً، وأن هناك انتعاشاً معيناً في التضخم. لذلك، قامت السوق بتقليل توقعاتها بشأن خفض أسعار الفائدة هذا العام، حيث تميل حالياً إلى خفض أسعار الفائدة مرة واحدة فقط حوالي شهر ديسمبر.

قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي باول في شهادته أمام الكونغرس حول السياسة النقدية نصف السنوية إنه إذا استمرت الاقتصاد في النمو ولم تتراجع التضخم بسرعة إلى مستوى الهدف البالغ 2٪، فقد يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بالسياسة الحالية لفترة من الزمن. على العكس من ذلك، إذا كان سوق العمل ضعيفًا بشكل غير متوقع أو انخفض التضخم أكثر مما هو متوقع، فقد يستمر الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة النقدية بشكل معتدل. تتماشى هذه التصريحات مع الموقف السابق، ولكن بالنظر إلى العلاقة الحالية بين الحكومة ومجلس الاحتياطي الفيدرالي، فقد يعني ذلك أنه في حالة القوة الاقتصادية، فإن احتمال خفض أسعار الفائدة ضئيل.

أعلنت إدارة ترامب أنها ستفرض "رسوم جمركية متكافئة" على جميع الدول، ولكن لم يتم تحديد موعد بدء التنفيذ، وبالتالي فإن تأثيرها على السوق محدود.

الأمر الأكثر جدارة بالاهتمام هو أن الصراع بين روسيا وأوكرانيا يبدو أنه على وشك تحقيق تقدم كبير. هناك تقارير تفيد بأن الجانبين يجريان محادثات، مما قد يؤدي إلى تأثير إيجابي على الاقتصاد العالمي والأسواق المالية.

نتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 1.22% ليصل إلى 106.813، وانخفض عائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات إلى 4.48%. سجلت المؤشرات الثلاثة الرئيسية في الولايات المتحدة ارتفاعًا خلال الأسبوع، حيث ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 2.58%، ومؤشر S&P 500 بنسبة 1.47%، ومؤشر داو جونز بنسبة 0.55%. ارتفع الذهب في لندن بنسبة 0.75%، محققًا ارتفاعًا جديدًا خلال الجلسة بلغ 2942.60 دولار/أونصة.

مشاعر السوق وبيانات التداول

شهدت سوق البيتكوين هذا الأسبوع تراجعاً ملحوظاً في ضغوط البيع، حيث قام المستثمرون على المدى القصير والطويل ببيع إجمالي قدره 137178 عملة بيتكوين، وهو انخفاض كبير مقارنةً بالأسبوع الماضي. في نفس الوقت، شهدت أحجام التداول في البورصات أيضاً انكماشاً كبيراً، مما يشير إلى أن حالات البيع الذعر على المدى القصير قد انخفضت بشكل كبير. حالياً، انخفض متوسط مستوى الربح للمستثمرين على المدى القصير إلى 6%، ولا توجد دوافع قوية سواء لجني الأرباح أو وقف الخسائر.

أوقف المستثمرون على المدى الطويل عمليات البيع هذا الأسبوع، وزادت حيازاتهم بمقدار 8000 عملة بِت.

سجلت تدفقات الأموال من العملات المستقرة وبيتكوين ETF الفوري وEthereum ETF الفوري 2.52 مليار دولار هذا الأسبوع. حيث دخلت 3.62 مليار دولار من العملات المستقرة، بينما خرج من بيتكوين ETF الفوري وEthereum ETF الفوري 5.84 مليار و0.29 مليار دولار على التوالي. كانت تدفقات الأموال من سوق ETF السبب الرئيسي وراء أداء بيتكوين الضعيف مقارنة بأسواق الأسهم الأمريكية الأسبوع الماضي.

وفقًا لمؤشرات دورة البيتكوين من إحدى وكالات التحليل، فإن القيمة الحالية هي 0.75، مما يدل على أن السوق في فترة ارتفاع.

بشكل عام، على الرغم من أن سعر بيتكوين لا يزال يتقلب على المدى القصير، إلا أنه مع تحسن البيئة الاقتصادية الكلية وعودة المشاعر في السوق، قد يقترب بيتكوين من حدوث حركة سعرية突破ية. يجب على المستثمرين متابعة تطورات البيانات الاقتصادية والأوضاع الجيوسياسية عن كثب، حتى يتمكنوا من تعديل استراتيجياتهم الاستثمارية في الوقت المناسب.