قبل انهيار لونا، كنت أساعد صديقًا في تنفيذ استراتيجية عائدات العملات المستقرة. هذا الصديق ليس لديه خبرة كبيرة في العملات المشفرة، وكانت طريقة تعاوننا هي أنه يخزن الأموال في محفظة الأجهزة، بينما أوجهه عبر مكالمات الفيديو.
تتضمن عملياتنا توزيع الأموال على بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة على سلاسل الكتل. في كل جلسة، نقوم بتنفيذ عدد كبير من المعاملات، بما في ذلك الموافقة، والتحويل، والتبادل، والإيداع، والمطالبة، وسحب الأموال. نحن نستفيد من مجموعة متنوعة من الأدوات مثل الجسور عبر السلاسل، والبورصات اللامركزية الرئيسية، ومجمعات العائدات للحصول على أفضل العوائد.
تكمن الصعوبة في هذه العملية في شرح جميع الخطوات الضرورية للأصدقاء. على سبيل المثال، إذا أردنا استبدال USDC بـ FRAX/DAI LP على Polygon وإيداعه في بركة التخزين، فإن العملية تتطلب تنفيذ 12 صفقة. هذه الطريقة اليدوية تستغرق وقتًا طويلاً ومعقدة، خاصة عند إدارة محافظ استثمارية كبيرة.
من منظور كلي، فإن عملياتنا لها أهداف واضحة. على سبيل المثال، "تحويل USDC على Ethereum إلى LP FRAX/DAI على Polygon وإيداعه في حوض الرهن". هذه هي "نية" عملياتنا، بينما الـ 12 صفقة المحددة هي "وسيلة" لتحقيق هذه النية.
يمكن لخوارزمية توجيه التداول القوية أن تبسط هذه العملية بشكل كبير، وتقليل خطوات التنفيذ إلى 1-2 خطوة. يحتاج المستخدمون فقط إلى الإشارة إلى النتائج التي يرغبون فيها، ويمكن للخوارزمية تقديم أفضل مسار، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. يُطلق على هيكل رسم الخرائط هذا اسم "النية"، وهو اتجاه مهم في تطوير البرمجيات الوسيطة في مستقبل الإيثيريوم.
على الرغم من أن هناك عدم توافق في الصناعة حول تعريف "النية"، إلا أنه يُعتقد عمومًا أنها طريقة إعلانية تسمح للمستخدمين بتفويض إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في المعاملات. على عكس المعاملات المحددة، تحتاج النية إلى أن يتم رسمها بواسطة طرف ثالث.
لقد تم تضمين الهيكل الأساسي لنظام النية في EVM. على سبيل المثال، عندما تستخدم بورصة لامركزية، فإنها ستجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. على منصات مثل Curve، يختار النظام تلقائيًا أفضل مجموعة سيولة للتوجيه، وينفذ عملية تبادل معقدة في صفقة واحدة.
بالإضافة إلى مجمعات التداول، هناك أنواع أخرى من "النية" على إيثيريوم، بما في ذلك أوامر الحد، مزادات السيولة غير المركزية، رعاية الغاز، التفويض ومعالجة الدفعات، وغيرها. تهدف هذه الأنظمة النية جميعها إلى تبسيط عمليات المستخدم وزيادة الكفاءة.
ومع ذلك، يواجه نظام النية بعض التحديات. أولاً، هناك مشكلة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). لدى الحلول دوافع لعدم نشر نوايا MEV التي يمكن أن يستفيدوا منها. ثانياً، هناك مخاطر الوسيط، مماثلة لمشكلة دفع تدفق الطلبات (PFOF) في التمويل التقليدي. قد تقدم الحلول غير الشفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ.
لمواجهة هذه التحديات، يتم تطوير بعض البروتوكولات التي تعتمد على بنية تحتية قائمة على النوايا، مثل SUAVE من Flashbot و Anom وغيرها. تهدف هذه المشاريع إلى بناء بنية تحتية من الجيل التالي بدون إذن، لتحقيق التوازن بين الكفاءة واللامركزية.
على الرغم من أن النية الحالية تتركز بشكل أساسي على تبادل الرموز ومعالجة الطلبات بالجملة، إلا أنه من المتوقع أن يتم تطبيقها في المستقبل على معالجة البيانات بشكل أوسع. وهذا يفتح إمكانيات جديدة لبناء واجهات مستخدم أكثر ودية وتطبيقات أكثر تعقيدًا، مما يُتوقع أن يعزز من اعتماد العملات المشفرة بشكل واسع.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 15
أعجبني
15
7
مشاركة
تعليق
0/400
LayerZeroHero
· 07-08 20:36
بروتوكول توجيه الخوارزمية لا يحتوي على حماية، أليس ذلك خطيرًا قليلاً...
شاهد النسخة الأصليةرد0
MissedAirdropBro
· 07-08 16:08
الطريق جيد جداً!
شاهد النسخة الأصليةرد0
Token_Sherpa
· 07-07 13:12
مه... طبقة أخرى من التجريد لن تحل فخ سرعة الديفي
شاهد النسخة الأصليةرد0
ForkTrooper
· 07-07 01:48
أوه... اجعل التداول بسيطًا لدرجة أن الأحمق يمكنه استخدامه.
نظام نية التمويل اللامركزي: الطريق نحو تبسيط العمليات المعقدة
الهدف: الحلول المحتملة لمشكلة تعقيد التمويل اللامركزي
قبل انهيار لونا، كنت أساعد صديقًا في تنفيذ استراتيجية عائدات العملات المستقرة. هذا الصديق ليس لديه خبرة كبيرة في العملات المشفرة، وكانت طريقة تعاوننا هي أنه يخزن الأموال في محفظة الأجهزة، بينما أوجهه عبر مكالمات الفيديو.
تتضمن عملياتنا توزيع الأموال على بروتوكولات التمويل اللامركزي المختلفة على سلاسل الكتل. في كل جلسة، نقوم بتنفيذ عدد كبير من المعاملات، بما في ذلك الموافقة، والتحويل، والتبادل، والإيداع، والمطالبة، وسحب الأموال. نحن نستفيد من مجموعة متنوعة من الأدوات مثل الجسور عبر السلاسل، والبورصات اللامركزية الرئيسية، ومجمعات العائدات للحصول على أفضل العوائد.
تكمن الصعوبة في هذه العملية في شرح جميع الخطوات الضرورية للأصدقاء. على سبيل المثال، إذا أردنا استبدال USDC بـ FRAX/DAI LP على Polygon وإيداعه في بركة التخزين، فإن العملية تتطلب تنفيذ 12 صفقة. هذه الطريقة اليدوية تستغرق وقتًا طويلاً ومعقدة، خاصة عند إدارة محافظ استثمارية كبيرة.
من منظور كلي، فإن عملياتنا لها أهداف واضحة. على سبيل المثال، "تحويل USDC على Ethereum إلى LP FRAX/DAI على Polygon وإيداعه في حوض الرهن". هذه هي "نية" عملياتنا، بينما الـ 12 صفقة المحددة هي "وسيلة" لتحقيق هذه النية.
يمكن لخوارزمية توجيه التداول القوية أن تبسط هذه العملية بشكل كبير، وتقليل خطوات التنفيذ إلى 1-2 خطوة. يحتاج المستخدمون فقط إلى الإشارة إلى النتائج التي يرغبون فيها، ويمكن للخوارزمية تقديم أفضل مسار، وحتى معالجة الصفقة مباشرة. يُطلق على هيكل رسم الخرائط هذا اسم "النية"، وهو اتجاه مهم في تطوير البرمجيات الوسيطة في مستقبل الإيثيريوم.
على الرغم من أن هناك عدم توافق في الصناعة حول تعريف "النية"، إلا أنه يُعتقد عمومًا أنها طريقة إعلانية تسمح للمستخدمين بتفويض إنشاء المعاملات إلى طرف ثالث، مع الاحتفاظ بالتحكم الكامل في المعاملات. على عكس المعاملات المحددة، تحتاج النية إلى أن يتم رسمها بواسطة طرف ثالث.
لقد تم تضمين الهيكل الأساسي لنظام النية في EVM. على سبيل المثال، عندما تستخدم بورصة لامركزية، فإنها ستجد تلقائيًا أفضل مسار للتداول. على منصات مثل Curve، يختار النظام تلقائيًا أفضل مجموعة سيولة للتوجيه، وينفذ عملية تبادل معقدة في صفقة واحدة.
بالإضافة إلى مجمعات التداول، هناك أنواع أخرى من "النية" على إيثيريوم، بما في ذلك أوامر الحد، مزادات السيولة غير المركزية، رعاية الغاز، التفويض ومعالجة الدفعات، وغيرها. تهدف هذه الأنظمة النية جميعها إلى تبسيط عمليات المستخدم وزيادة الكفاءة.
ومع ذلك، يواجه نظام النية بعض التحديات. أولاً، هناك مشكلة MEV (أقصى قيمة يمكن استخراجها). لدى الحلول دوافع لعدم نشر نوايا MEV التي يمكن أن يستفيدوا منها. ثانياً، هناك مخاطر الوسيط، مماثلة لمشكلة دفع تدفق الطلبات (PFOF) في التمويل التقليدي. قد تقدم الحلول غير الشفافة أسوأ الطرق، لأن أرباحها تتناسب عكسياً مع جودة التنفيذ.
لمواجهة هذه التحديات، يتم تطوير بعض البروتوكولات التي تعتمد على بنية تحتية قائمة على النوايا، مثل SUAVE من Flashbot و Anom وغيرها. تهدف هذه المشاريع إلى بناء بنية تحتية من الجيل التالي بدون إذن، لتحقيق التوازن بين الكفاءة واللامركزية.
على الرغم من أن النية الحالية تتركز بشكل أساسي على تبادل الرموز ومعالجة الطلبات بالجملة، إلا أنه من المتوقع أن يتم تطبيقها في المستقبل على معالجة البيانات بشكل أوسع. وهذا يفتح إمكانيات جديدة لبناء واجهات مستخدم أكثر ودية وتطبيقات أكثر تعقيدًا، مما يُتوقع أن يعزز من اعتماد العملات المشفرة بشكل واسع.