صعود سوق الأصول الرقمية في تركيا وتحليل السياسات التنظيمية الجديدة

في السنوات الأخيرة، أصبحت تركيا تلعب دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي. تظهر البيانات أن البلاد أصبحت رابع أكبر سوق لتداول الأصول الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة.

تنبع حماسة الشعب التركي تجاه الأصول الرقمية بشكل رئيسي من عدم استقرار الاقتصاد في البلاد ومشكلة تدهور العملة. في ظل ارتفاع التضخم وضعف الليرة المستمر، يعتبر عدد متزايد من الأتراك الأصول الرقمية كأداة مهمة للتحوط من المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس من هذا العام، تأثراً بعوامل مثل التضخم المرتفع في البلاد، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار إلى أقل من 34 مقابل 1، محققاً أدنى مستوى تاريخي. ووفقاً للتقارير، فقد انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بحوالي 15.2% منذ بداية هذا العام.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه كان يفتقر إلى إطار تنظيمي واضح لسنوات عديدة، مما جعل هذه الصناعة في منطقة رمادية قانونيًا. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام البيتكوين وغيرها من العملات الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بشكل كامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال بشكل تدريجي.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون أسواق رأس المال الذي تم تمريره في البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. أكدت لجنة الأسواق المالية في البلاد (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية في الصناعة الرقمية، ومنحها سلطة التشغيل، والإشراف، والعقوبات، واتخاذ التدابير.

2. وضع عقوبات جنائية على الأعمال غير المصرح بها في تشغيل الأعمال التشفيرية، واحتجاز أصول المستخدمين، والاحتيال.

3. يُطلب من منصات التداول إنشاء نظام مراقبة، لتحديد ومنع وتقييد والإبلاغ عن التلاعب في السوق والأحداث الأمنية.

في الوقت الحالي، على الرغم من نقص نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، إلا أن القوانين الحالية في تركيا لا تزال تتمتع بقدر معين من القوة التنظيمية في السوق. يشمل ذلك حظر البنك المركزي لاستخدام العملات المشفرة في المدفوعات، بالإضافة إلى مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) لتبادل البيانات بجمع بيانات KYC للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أن مشروع قانون شامل للتشفير قد دخل مرحلة التقييم النهائي، ومن المتوقع أن يوفر أساسًا قانونيًا واضحًا لمزودي خدمات الأصول الرقمية ومحافظ الأصول الرقمية وأمين الأصول الرقمية.

تفسير التعديل الجديد لقانون سوق رأس المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 على "قانون أسواق رأس المال"، مما وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مزودي خدمات الأصول الرقمية (CASPs)، مما يدل على دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر الامتثال.

خلفية

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) بسبب مخاطر غسيل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابية على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة اسمها من القائمة الرمادية، وتم تقديم إطار تنظيمي جديد، مما وضع أساسًا لتطوير السوق بشكل منظم.

المحتوى الرئيسي

1. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي وضعتها TUBITAK.
2. الأنشطة المتعلقة بالبنوك تحتاج أيضًا إلى الحصول على موافقة الهيئة الرقابية والإشرافية على البنوك (BDDK).
3. يجب أن يتم تأسيس منصة الأصول الرقمية كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى يبلغ 50000000 ليرة تركية.
4. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون الأسواق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى.
5. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحًا، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

الانتقال والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة من مقدمي خدمات الأصول الرقمية العاملين حاليًا تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB في الوقت المحدد، ويجب على الشركات التي تفشل في تقديم الطلب اتخاذ قرار بتصفية أعمالها. حاليًا، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة عملياتها، بينما طُلب من 8 بورصات غير مؤهلة إنهاء عملياتها.

التدابير الرقابية والعقوبات

تفرض القوانين الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والهيئات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون إذن، بما في ذلك السجن وغرامات ضخمة. ستواجه الأفعال غير القانونية الجادة مثل اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة، والاحتيال، عقوبات أكثر شدة.

تأثير وآفاق الإطار التنظيمي

إن إصدار "تعديل قانون الأسواق المالية" يمثل خطوة حاسمة لتركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: ستؤدي المعايير التنظيمية الصارمة إلى زيادة الشفافية والمسؤولية في السوق، مما يساعد على منع السلوك غير المناسب ويؤسس لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. تعزيز الامتثال والتنمية المعيارية: يتطلب الحصول على ترخيص CMB تعزيز التنمية المعيارية في الصناعة، وإقصاء المشاركين غير الملتزمين.

3. جذب الشركات الدولية للمشاركة: تقدمت العديد من بورصات العملات الرقمية الدولية المعروفة بطلب الحصول على تراخيص، مما يظهر جاذبية السوق التركي للشركات الدولية، مما قد يجلب المزيد من التقنيات المتقدمة والخدمات.

4. تعزيز الرقابة: ستساعد المعايير التنظيمية الصارمة وعقوبات صارمة في تنظيف السوق من الأنشطة غير القانونية وتعزيز التنمية الصحية للسوق.

5. إمكانيات نمو السوق: كأكبر رابع دولة في العالم في تداول العملات الرقمية، قد يشهد سوق تركيا فرص نمو جديدة تحت إطار التنظيم الجديد.

إن "تعديل قانون سوق رأس المال" لم يقدم فقط نظامًا وقواعد جديدة لسوق الأصول الرقمية في تركيا، بل أسس أيضًا قاعدة قوية لتطويرها في المستقبل. مع انضمام المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.