وفقًا لبيانات Alternative.me، ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة اليوم إلى 66 (كان 65 أمس)، مما يدل على أن السوق لا يزال في "حالة جشع".
كلما رأيت هذا النوع من المحتوى، لا أستطيع إلا أن أفكر في جملتين - كيف تم قياس "الجشع" في السوق بالضبط؟
مؤشر "الجشع" المزعوم هذا هو في الواقع مؤشر عاطفي مركب. إنه يأخذ في الاعتبار عدة أبعاد مثل التقلبات، حجم التداول، اتجاهات Google، شعبية وسائل التواصل الاجتماعي، ونسبة البيتكوين، ليصل في النهاية إلى قيمة تتراوح بين 0 و 100. كلما كانت القيمة أعلى، كان السوق أكثر حماسة وجشعًا؛ على العكس، كلما كانت القيمة أقل، كان هناك المزيد من الذعر. لا أعرف إذا كان الجميع قد فكر مثلما فعلت مع المحرر:
هل من الممكن استخدام هذا المؤشر؟ بل، هل يمكن أن يصبح استراتيجية كمية؟
المشكلة الواقعية: لا يمكن الحصول عليها في الوقت الحقيقي، ومن الصعب نمذجتها
غالبًا ما يستخدم المحرر AiCoin لمتابعة السوق، حيث يتم إرسال تغيرات مؤشر الجشع بشكل سريع في الأخبار، مثل اليوم 66، أمس 65. هنا أرفق رابط خبر، لتسهيل على الجميع فهم الأحداث الجارية بسرعة:
بالعودة إلى مؤشر الجشع، إذا كنت ترغب حقًا في استخدامه لنمذجة الاستراتيجيات، فسوف تواجه مشكلتين:
لا يمكن استدعاء تدفق البيانات في الوقت الفعلي، مما يحد من قدرة الاستراتيجية على العمل في الوقت الفعلي والقدرة على الاختبار العكسي؛
المؤشر نفسه هو "نموذج صندوق أسود"، ولا يمكننا معرفة الوزن الدقيق لكل جزء، مما يجعل من الصعب تعديل المعلمات وتحسينها.
لذا، حاولت الكاتبة التفكير من منظور مختلف: بدلاً من استخدام مؤشر الجشع، من الأفضل استخدام مؤشرات سلوك الأسعار التي تعكس المشاعر مباشرة.
هذا يقودنا إلى الشخصية الرئيسية التي نريد مناقشتها اليوم: مؤشر BRAR.
BRAR: المشاعر السوقية المرئية
BRAR هو مؤشر قديم جداً ولكنه يستحق الانتباه، وقد تم تداوله لفترة طويلة في تحليل التقنية لسوق A، ولكن منطقته الأساسية تنطبق بنفس القدر على سوق التشفير. ينقسم إلى جزئين:
AR (مؤشر المعنويات): مقياس لما إذا كانت معنويات السوق نشطة أم لا. يحسب نسبة الافتتاح المرتفع إلى الافتتاح المنخفض خلال فترة زمنية ، مما يعكس بشكل غير مباشر رغبة المضاربين على الارتفاع في المشاركة.
BR (شدة البيع والشراء): يقيس قوة الشراء مقابل قوة البيع في السوق، ويتم حسابه كنسبة نسبية بين الفارق العالي-السابق والفارق السابق-المنخفض.
بعبارة أخرى، هذا المؤشر يستخدم سلوك الأسعار "للتراجع" عن الحالة العاطفية في السوق.
كيف تختار المعلمات؟ يجب الانتباه إلى الفترة و M.
عادةً ما تكون المعلمات الافتراضية لـ BRAR هي (26، 1)، أي فترة المراقبة 26 شمعة K، ويستخدم BR سعر الإغلاق السابق كمرجع. لكن في سوق العملات المشفرة، قد لا تكون هذه الإعدادات مناسبة. سأعطيكم الخلاصة مباشرةً! إذا كان من الضروري استخدامه في التطبيق العملي، فلا يزال يتعين على الجميع تعديل الإعدادات بناءً على العملة وظروف أخرى.
كيف تختار الدورة N؟
المستوى اليومي: يُنصح بالاحتفاظ بـ 26 أو ضبطه قليلاً إلى 20، 30؛
الساعة أو دورات زمنية أقصر: يُوصى باستخدام 14-18، مما يتماشى بشكل أفضل مع إيقاع سوق العملات المشفرة؛
استراتيجية الخط القصير جداً: يمكن تجربة 7～9، لكن الإشارات سهلة التعطيل.
يجب على إعداد M تجنب تداخل BR مع AR
لأن سوق العملات المشفرة يتداول بشكل مستمر، غالبًا ما يظهر "سعر الافتتاح ≈ سعر الإغلاق السابق"، مما يؤدي إلى تشابه نتائج BR و AR، وفقدان المعنى المرجعي. الاقتراح:
استراتيجية الساعة: قم بتعيين M إلى 2 أو 3؛
الخط اليومي أو الفترات العالية: لا يزال يمكن استخدام M = 1.
بهذه الطريقة يمكن التمييز بشكل أكثر فعالية بين الشعبية (AR) وقوة الشراء (BR)، كما أنها تساعد بشكل أكبر في التعرف على التغيرات العاطفية.
المنطق العملي: بناء استراتيجية "الاتجاه العاطفي" باستخدام BRAR
باستخدام ميزة المؤشرات المخصصة في AiCoin، حاولت أيضًا تطبيق BRAR في استراتيجيات الشراء والبيع في الاتجاهات السوقية. تستند هذه المنطق إلى مؤشرين أساسيين هما AR و BR، من خلال العلاقة النسبية بينهما لتحديد قوة ضعف مشاعر السوق، وبالتالي المساعدة في اتخاذ قرارات فتح وإغلاق المراكز.
في جوانب متعددة:
أولاً، سيتم مراقبة موقع AR.
إذا كان AR أعلى من 100، فهذا يدل على أن زخم السوق مرتفع والعواطف تميل إلى التفاؤل، مما يوفر أساسًا معينًا للارتفاع. إذا كان BR في هذه اللحظة يتجاوز AR، فهذا يعني أن قوة الشراء بدأت تتفوق على زخم السوق، وغالبًا ما يشير إلى وجود أموال نشطة تدخل السوق، في هذه الحالة يمكن اعتبار محاولة فتح مركز شراء.
بالنسبة لعمليات إغلاق المراكز، سيقوم المحرر بمراقبة تغيرات اتجاه BR - إذا حدث انعكاس في الاتجاه (مثل الاستمرار في الارتفاع ثم يبدأ في الاستقرار أو الانخفاض)، فهذا يعني أن زخم المشترين قد يبدأ في الضعف، وعندها سيتم أخذ فكرة الخروج التدريجي أو جني الأرباح.
فيما يتعلق بالبيع على المكشوف، ستكون منطقية الحكم مختلفة قليلاً.
سوف يراقب المحرر هيكل BR أولاً، فإذا بدأ في الانعطاف لأسفل بعد فترة من الارتفاع (مثل BR[1] > BR، وكان له اتجاه صعودي سابق)، فإن ذلك يعد إشارة على ضعف المشاعر، مما يدل على أن الطلب على الشراء بدأ يتراجع. في هذا الوقت، يمكن النظر في تجربة البيع على المكشوف.
بعد ذلك، إذا كان AR أقل من 100 في نفس الوقت، أو استمر BR في اختراق AR، يمكن تأكيد أن السوق في مرحلة انخفاض العواطف أو حتى ضعف، مما يجعلها بيئة مناسبة لمراكز البيع. وعندما يستقر BR، ويعود AR إلى مستوى مرتفع نسبيًا، يمكن التفكير في الخروج من المراكز القصيرة.
بشكل عام ، يتمثل جوهر هذه الاستراتيجية في مزيج من هيكل السعر وتغيرات المعنويات: يركز الواقع المعزز بشكل أكبر على عكس "حرارة" السوق ، بينما يمثل BR زخم شراء حقيقي. يساعدنا الجمع بين الاثنين في تحديد الدوافع العاطفية وراء هذا الاتجاه ، حتى نتمكن من استيعاب فرص الدخول والخروج الأكثر منطقية في الأسواق المعقدة. بالطبع ، إذا كان بإمكانك تركيب بعض أدوات تصفية الاتجاه ، فربما يكون تحديد إشارة الإستراتيجية أكثر دقة! هذا متروك للجميع لتجربته!
ملخص
يوفر لنا مؤشر الجشع البديل لمحة عامة بصرية عن المشاعر، بينما يتيح لك BRAR رؤية المشاعر على الرسم البياني وتطبيقها في الاستراتيجيات. إنه ليس مؤشراً شاملاً، لكن ميزته تكمن في:
شفافية منطقية؛
هيكل البيانات مستقر؛
يمكن المشاركة في تحسين الاستراتيجيات وتنفيذها في الوقت الفعلي.
الجشع والخوف هما دائماً جزء من دوافع السوق. لا يمكننا القضاء على العواطف، لكن يمكننا فهمها وقياسها، وحتى - استغلالها.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
هل يمكن تداول "الجشع"؟
هذا الصباح رأى المحرر خبرًا عاجلًا:
وفقًا لبيانات Alternative.me، ارتفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة اليوم إلى 66 (كان 65 أمس)، مما يدل على أن السوق لا يزال في "حالة جشع".
كلما رأيت هذا النوع من المحتوى، لا أستطيع إلا أن أفكر في جملتين - كيف تم قياس "الجشع" في السوق بالضبط؟
مؤشر "الجشع" المزعوم هذا هو في الواقع مؤشر عاطفي مركب. إنه يأخذ في الاعتبار عدة أبعاد مثل التقلبات، حجم التداول، اتجاهات Google، شعبية وسائل التواصل الاجتماعي، ونسبة البيتكوين، ليصل في النهاية إلى قيمة تتراوح بين 0 و 100. كلما كانت القيمة أعلى، كان السوق أكثر حماسة وجشعًا؛ على العكس، كلما كانت القيمة أقل، كان هناك المزيد من الذعر. لا أعرف إذا كان الجميع قد فكر مثلما فعلت مع المحرر:
هل من الممكن استخدام هذا المؤشر؟ بل، هل يمكن أن يصبح استراتيجية كمية؟
المشكلة الواقعية: لا يمكن الحصول عليها في الوقت الحقيقي، ومن الصعب نمذجتها
غالبًا ما يستخدم المحرر AiCoin لمتابعة السوق، حيث يتم إرسال تغيرات مؤشر الجشع بشكل سريع في الأخبار، مثل اليوم 66، أمس 65. هنا أرفق رابط خبر، لتسهيل على الجميع فهم الأحداث الجارية بسرعة:
بالعودة إلى مؤشر الجشع، إذا كنت ترغب حقًا في استخدامه لنمذجة الاستراتيجيات، فسوف تواجه مشكلتين:
لا يمكن استدعاء تدفق البيانات في الوقت الفعلي، مما يحد من قدرة الاستراتيجية على العمل في الوقت الفعلي والقدرة على الاختبار العكسي؛
المؤشر نفسه هو "نموذج صندوق أسود"، ولا يمكننا معرفة الوزن الدقيق لكل جزء، مما يجعل من الصعب تعديل المعلمات وتحسينها.
لذا، حاولت الكاتبة التفكير من منظور مختلف: بدلاً من استخدام مؤشر الجشع، من الأفضل استخدام مؤشرات سلوك الأسعار التي تعكس المشاعر مباشرة.
هذا يقودنا إلى الشخصية الرئيسية التي نريد مناقشتها اليوم: مؤشر BRAR.
BRAR: المشاعر السوقية المرئية
BRAR هو مؤشر قديم جداً ولكنه يستحق الانتباه، وقد تم تداوله لفترة طويلة في تحليل التقنية لسوق A، ولكن منطقته الأساسية تنطبق بنفس القدر على سوق التشفير. ينقسم إلى جزئين:
AR (مؤشر المعنويات): مقياس لما إذا كانت معنويات السوق نشطة أم لا. يحسب نسبة الافتتاح المرتفع إلى الافتتاح المنخفض خلال فترة زمنية ، مما يعكس بشكل غير مباشر رغبة المضاربين على الارتفاع في المشاركة.
BR (شدة البيع والشراء): يقيس قوة الشراء مقابل قوة البيع في السوق، ويتم حسابه كنسبة نسبية بين الفارق العالي-السابق والفارق السابق-المنخفض.
بعبارة أخرى، هذا المؤشر يستخدم سلوك الأسعار "للتراجع" عن الحالة العاطفية في السوق.
كيف تختار المعلمات؟ يجب الانتباه إلى الفترة و M.
عادةً ما تكون المعلمات الافتراضية لـ BRAR هي (26، 1)، أي فترة المراقبة 26 شمعة K، ويستخدم BR سعر الإغلاق السابق كمرجع. لكن في سوق العملات المشفرة، قد لا تكون هذه الإعدادات مناسبة. سأعطيكم الخلاصة مباشرةً! إذا كان من الضروري استخدامه في التطبيق العملي، فلا يزال يتعين على الجميع تعديل الإعدادات بناءً على العملة وظروف أخرى.
كيف تختار الدورة N؟
المستوى اليومي: يُنصح بالاحتفاظ بـ 26 أو ضبطه قليلاً إلى 20، 30؛
الساعة أو دورات زمنية أقصر: يُوصى باستخدام 14-18، مما يتماشى بشكل أفضل مع إيقاع سوق العملات المشفرة؛
استراتيجية الخط القصير جداً: يمكن تجربة 7～9، لكن الإشارات سهلة التعطيل.
يجب على إعداد M تجنب تداخل BR مع AR
لأن سوق العملات المشفرة يتداول بشكل مستمر، غالبًا ما يظهر "سعر الافتتاح ≈ سعر الإغلاق السابق"، مما يؤدي إلى تشابه نتائج BR و AR، وفقدان المعنى المرجعي. الاقتراح:
استراتيجية الساعة: قم بتعيين M إلى 2 أو 3؛
الخط اليومي أو الفترات العالية: لا يزال يمكن استخدام M = 1.
بهذه الطريقة يمكن التمييز بشكل أكثر فعالية بين الشعبية (AR) وقوة الشراء (BR)، كما أنها تساعد بشكل أكبر في التعرف على التغيرات العاطفية.
المنطق العملي: بناء استراتيجية "الاتجاه العاطفي" باستخدام BRAR
باستخدام ميزة المؤشرات المخصصة في AiCoin، حاولت أيضًا تطبيق BRAR في استراتيجيات الشراء والبيع في الاتجاهات السوقية. تستند هذه المنطق إلى مؤشرين أساسيين هما AR و BR، من خلال العلاقة النسبية بينهما لتحديد قوة ضعف مشاعر السوق، وبالتالي المساعدة في اتخاذ قرارات فتح وإغلاق المراكز.
في جوانب متعددة:
أولاً، سيتم مراقبة موقع AR.
إذا كان AR أعلى من 100، فهذا يدل على أن زخم السوق مرتفع والعواطف تميل إلى التفاؤل، مما يوفر أساسًا معينًا للارتفاع. إذا كان BR في هذه اللحظة يتجاوز AR، فهذا يعني أن قوة الشراء بدأت تتفوق على زخم السوق، وغالبًا ما يشير إلى وجود أموال نشطة تدخل السوق، في هذه الحالة يمكن اعتبار محاولة فتح مركز شراء.
بالنسبة لعمليات إغلاق المراكز، سيقوم المحرر بمراقبة تغيرات اتجاه BR - إذا حدث انعكاس في الاتجاه (مثل الاستمرار في الارتفاع ثم يبدأ في الاستقرار أو الانخفاض)، فهذا يعني أن زخم المشترين قد يبدأ في الضعف، وعندها سيتم أخذ فكرة الخروج التدريجي أو جني الأرباح.
فيما يتعلق بالبيع على المكشوف، ستكون منطقية الحكم مختلفة قليلاً.
سوف يراقب المحرر هيكل BR أولاً، فإذا بدأ في الانعطاف لأسفل بعد فترة من الارتفاع (مثل BR[1] > BR، وكان له اتجاه صعودي سابق)، فإن ذلك يعد إشارة على ضعف المشاعر، مما يدل على أن الطلب على الشراء بدأ يتراجع. في هذا الوقت، يمكن النظر في تجربة البيع على المكشوف.
بعد ذلك، إذا كان AR أقل من 100 في نفس الوقت، أو استمر BR في اختراق AR، يمكن تأكيد أن السوق في مرحلة انخفاض العواطف أو حتى ضعف، مما يجعلها بيئة مناسبة لمراكز البيع. وعندما يستقر BR، ويعود AR إلى مستوى مرتفع نسبيًا، يمكن التفكير في الخروج من المراكز القصيرة.
بشكل عام ، يتمثل جوهر هذه الاستراتيجية في مزيج من هيكل السعر وتغيرات المعنويات: يركز الواقع المعزز بشكل أكبر على عكس "حرارة" السوق ، بينما يمثل BR زخم شراء حقيقي. يساعدنا الجمع بين الاثنين في تحديد الدوافع العاطفية وراء هذا الاتجاه ، حتى نتمكن من استيعاب فرص الدخول والخروج الأكثر منطقية في الأسواق المعقدة. بالطبع ، إذا كان بإمكانك تركيب بعض أدوات تصفية الاتجاه ، فربما يكون تحديد إشارة الإستراتيجية أكثر دقة! هذا متروك للجميع لتجربته!
ملخص
يوفر لنا مؤشر الجشع البديل لمحة عامة بصرية عن المشاعر، بينما يتيح لك BRAR رؤية المشاعر على الرسم البياني وتطبيقها في الاستراتيجيات. إنه ليس مؤشراً شاملاً، لكن ميزته تكمن في:
شفافية منطقية؛
هيكل البيانات مستقر؛
يمكن المشاركة في تحسين الاستراتيجيات وتنفيذها في الوقت الفعلي.
الجشع والخوف هما دائماً جزء من دوافع السوق. لا يمكننا القضاء على العواطف، لكن يمكننا فهمها وقياسها، وحتى - استغلالها.