BTC流动性质押赛道概览

比特币生态正在迎来一个重要的变革 - 通过Babylon协议实现的非托管BTC质押方案。这一创新使比特币持有者能够在保证资产安全的同时获得质押收益,开辟了BTC staking的新赛道。

Babylon协议采用密码学方式实现BTC原生资产质押,无需依赖第三方桥或托管方。质押的比特币仍留在主网上,由PoW机制保障安全。这种设计赢得了对安全性要求极高的BTC社区的认可。

BTC流动性质押方案旨在为比特币提供类似活期存款的功能,用户可以随存随取并获得利息。同时,流动性质押代币还能在其他DeFi项目中产生额外收益。这种模式可以视为项目方借用户的BTC去Babylon质押,用质押收益支付用户利息。

目前主要的BTC流动性质押项目包括:

1. pSTAKE:采用机构托管模式,用户资金质押给pSTAKE地址,由Cobo等机构提供流动性支持。

2. Lorenzo:实现了本息分离业务,用户获得stBTC作为质押凭证,还可获得代表收益权的YAT代币。

3. Lombard:更加去中心化,用户资金直接质押到Babylon,由去中心化的Consortium管理质押流程。

4. Solv:整合了来自BTC Layer2和ETH Layer2的多种收益,将其通证化为SolvBTC。

5. Bedrock:开发了UniBTC协议,让以太坊用户可以将wBTC质押给Babylon。

6. Master Protocol:收益聚合平台,聚合了多个BTC生态项目,提供质押和交易功能。

7. Chakra:ZK驱动的共享模块化比特币结算层,为二层网络提供统一结算服务。

BTC staking的推出将显著提高BTC的整体收益率,有望带动BTC生态的进一步发展。与ETH质押不同,BTC质押更类似于eigenlayer的restaking业务,难以形成巨头垄断格局。这为早期项目提供了良好的发展机会,投资者也有望从中获得可观回报。