AI以太网价值几何？

摘要

英伟达近期积极拥抱以太网，推出SpectrumX-800以太网并预计明年将贡献数十亿美元营收。以太网相比IB网络具有成本低、兼容性强等优势,未来有望成为AI网络连接的主流方案。目前AI以太网主要形成超以太网联盟和英伟达Spectrum-X平台两大阵营。在光模块方面,LPO方案或成为AI以太网的最佳选择。

网络连接

以太网相比IB网络具有以下优势:

• 成本更低,同等预算下可采购更多硬件
• 兼容性强,受众群体广
• 性能逐渐提升,部分场景已超IB网络
• 更适合大规模集群

未来AI以太网有望取代IB网络成为主流,主要形成两大阵营:

1. 超以太网联盟(UEC):AMD、Arista等设备商和Meta、微软等云厂商组成
2. 英伟达Spectrum-X平台:包含软硬件的综合系统网络架构

光模块

LPO(线性驱动可插拔光模块)方案或成为AI以太网的最佳选择:

• 低功耗、低延迟、低成本
• 需与交换机配合,对厂商上下游协同要求高
• 龙头企业如中际旭创、新易盛等更具优势

市场展望

• 2024年数通光模块市场预计同比增长45%
• 到2029年光模块市场收入有望达224亿美元
• AI PC和智能手机等终端设备AI应用将持续发展
• 2024年全球16%智能手机出货为AI手机,2028年占比将达54%
• 2024年全球公有云支出将超6750亿美元,生成式AI是主要驱动力

风险提示

AI发展不及预期,算力需求不及预期,市场竞争风险。