2025年1月加密市場分析報告

2025年1月，加密市場總市值增長7.2%，達到2.8萬億美元。在新的監管政策和人工智能技術突破的雙重影響下，主要區塊鏈平台表現各異，比特幣進一步強化了其市場主導地位，達到71.3%。

市場概覽

比特幣價格從94,577美元漲至102,180美元，漲幅爲8.0%。相比之下，以太坊表現較爲疲軟，價格從3,353美元下跌至3,292美元，跌幅爲1.8%，ETH/BTC比率創下2024年9月以來的新低。

本月，多項重要政策發展對加密市場產生了顯著影響。新發布的加密貨幣監管行政令爲行業提供了清晰的指引，特別強調了保護自托管權利並支持穩定幣發展。然而，月末有關國際貿易關稅的言論引發了對全球經濟增長的擔憂，導致市場情緒有所降溫。

Solana平台上推出的新代幣引發了Memecoin板塊的劇烈波動，這波投機熱潮分散了市場對其他加密板塊的注意力和資金，包括區塊鏈遊戲領域。

此外，人工智能領域的突破性進展也影響了市場動態，加速了加密生態系統中對去中心化AI基礎設施的關注，相關代幣在本月出現漲。

Layer 1分析

1月，區塊鏈總市值上升7.2%至2.8萬億美元。比特幣的市場主導地位進一步提升至71.3%，而以太坊份額下降至14.0%。Solana以4.0%的市場份額超越BNB鏈（3.4%），其他公鏈共佔7.4%的市場份額。

Solana延續強勁表現，市值增長22.0%至1,123億美元，鞏固了其作爲市值第三大區塊鏈的地位。

在市值前20的鏈中，Stellar表現突出，市值大幅增長至126億美元。萊特幣和門羅幣分別漲23.5%和21.6%，Cardano市值增長11.9%至332億美元。

新興平台中，Sui在競爭加劇的環境下，市值保持在124億美元。TON雖然市值下跌14.0%至120億美元，但仍維持其前十的位置。Hedera展現出良好增長，市值漲14.2%至117億美元。

傳統Layer 1平台如Polkadot、Near和Aptos面臨壓力，市值下跌幅度在3.7%至7.5%之間。

比特幣Layer和側鏈

2025年1月，比特幣Layer和側鏈維持增長態勢，總鎖倉量達到26億美元，較12月增長5.2%。

Core以6.6億美元的TVL保持市場領導地位，盡管較12月下跌9.3%，但仍佔25.3%的市場份額。Bitlayer增長強勁，TVL漲15.2%至4.3億美元（市場份額16.8%），BSquared表現出色，TVL大漲19.7%至4.0億美元（市場份額15.3%）。

Rootstock和BOB分別以2.5億美元和2.4億美元的TVL位列第四和第五，增長率分別爲10.8%和8.9%。AILayer TVL增長13.2%至2.3億美元。

中型平台中，Merlin TVL溫和下跌3.7%至1.7億美元，Stacks維持穩定增長，漲4.0%至1.2億美元。小型平台表現不一，BounceBit增長7.3%，而新進入者如SatoshiVM和Naka分別下跌11.6%和14.9%。

以太坊Layer

2025年1月，以太坊Layer生態系統發生顯著變化，總鎖倉量降至183億美元，較12月下跌6.7%。市場領導者表現分化。

Arbitrum盡管較12月大幅下跌20.4%，但以68億美元的TVL維持領導地位。Base繼續其強勁勢頭，TVL增長14.0%至46億美元，鞏固其第二的位置。Optimism以30億美元的TVL穩居第三，僅小幅下跌0.5%。

表現最佳的平台中，World Chain表現出色，TVL增長27.6%至3.5億美元，Paradex大漲50.3%至3,720萬美元。ZK Rollups展現韌性，Starknet和zkSync Era分別增長7.4%和12.2%，TVL達到9.0億美元和6.1億美元。

部分成熟平台面臨挑戰，Blast TVL下跌33.8%至4.0億美元，Fuel下跌47.3%至1.1億美元。Linea和Scroll也分別下跌5.7%和5.2%。

生態系統的競爭動態持續演變，Optimistic Rollup和ZK Rollup展現出不同程度的成功。隨着新進入者加入生態，成熟平台則專注於通過提升功能性和用戶體驗來鞏固市場地位。