Tổng quan thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024
Tổng quan thị trường
Vào tháng 4 năm 2024, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua những biến động đáng kể. Giá Bitcoin đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ sau khi lập kỷ lục mới vào tháng 3, giảm xuống dưới 66,000 USD vào đầu tháng. Giá cả trong suốt tháng dao động trong khoảng từ 73,000 đến 60,000 USD, chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Thị trường sản phẩm phái sinh báo hiệu đợt điều chỉnh này, tỷ lệ phí tài chính của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm. Sự thay đổi tâm lý thị trường khiến việc điều chỉnh gần như không thể tránh khỏi, đã xảy ra một đợt thanh lý lớn ngoài giờ giao dịch ETF của Mỹ.
Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến tâm lý BTC. Sự giảm gần đây nhắc nhở mọi người rằng, mặc dù BTC được coi là "kho lưu trữ giá trị", nhưng vẫn nhạy cảm với những thay đổi vĩ mô.
Chỉ số đô la Mỹ DXY bất ngờ giảm cũng là một yếu tố ảnh hưởng đáng kể. Sự suy yếu của đô la đã làm tăng sức hấp dẫn của BTC, ở một mức độ nào đó hỗ trợ giá.
Những kỳ vọng của nhà đầu tư về sự kiện giảm một nửa BTC cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, nhưng tác động thực tế thì không rõ ràng. Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng vốn ETF liên tục đổ vào vẫn đang hỗ trợ thị trường.
Cuối tháng, giá BTC ở mức thấp của khoảng, cho thấy thị trường yếu, có thể mang lại những phát triển thú vị hơn.
Đổi mới sản phẩm đầu tư mã hóa
Một tiến triển quan trọng trong tháng 4 là việc tiếp tục khám phá tài sản được mã hóa. Một công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ thanh khoản kỹ thuật số cấp tổ chức được đại diện bằng token trên Ethereum, chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư đã được xác thực. Quỹ này chủ yếu đầu tư vào các tài sản sinh lời an toàn, như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, với cổ tức được thanh toán dưới dạng token.
Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 3.75 triệu đô la Mỹ, nhấn mạnh những tiến bộ quan trọng trong sự kết hợp giữa tài sản vật chất và công nghệ blockchain.
Thông qua việc hợp tác với nhiều bên, đồng tiền này được kết nối với bể hợp đồng thông minh USDC, cho phép rút tiền ngay lập tức và duy trì tính thanh khoản. Điều này tạo thuận lợi cho các công ty mã hóa quản lý tài chính lớn, giúp doanh nghiệp có thể nhanh chóng tiếp cận nguồn vốn.
Giám sát và mở rộng khu vực
Tháng 4, Cục Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, mặc dù các nhà đầu tư ở đại lục Trung Quốc vẫn bị hạn chế. Hành động này liên quan đến ba tập đoàn đầu tư lớn, cho thấy mã hóa đang hòa nhập vào hệ thống tài chính rộng hơn.
Một ngân hàng lớn ở Đức đã công bố chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, phản ánh sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với Tài sản tiền điện tử. Ngân hàng này nhấn mạnh việc tích hợp các dịch vụ mã hóa vào mô hình kinh doanh, thay vì theo đuổi lợi nhuận đầu cơ, thể hiện ứng dụng sâu sắc của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.
Sự phát triển của Ethereum và thách thức về quản lý
Động thái của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng phải đối mặt với nhiều sự chú ý từ cơ quan quản lý hơn. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay Ethereum, yêu cầu công chúng đưa ra ý kiến về sửa đổi, phản ánh thái độ thận trọng và sự không chắc chắn kéo dài của cơ quan quản lý.
Một công ty liên quan đến Ethereum đã kiện Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, thách thức quyết định phân loại ETH là chứng khoán. Vụ án này có thể làm rõ vị thế quản lý của Ethereum và ảnh hưởng đến các Tài sản tiền điện tử khác. Chiến thắng có thể thay đổi động lực thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.
Giảm nửa Bitcoin
Sự kiện giảm một nửa Bitcoin sẽ diễn ra trong tháng này, phần thưởng khối cho thợ đào sẽ giảm một nửa. Điều này có ảnh hưởng lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù không ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, nhưng theo thời gian có thể dẫn đến việc tăng phí giao dịch, vì các thợ đào ngày càng phụ thuộc vào phí giao dịch để duy trì lợi nhuận. Điều này rất quan trọng cho tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, vì phí cao hơn có thể giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. Sự phát triển của mạng lưới lớp hai có triển vọng cân bằng giữa an ninh và chi phí.
Môi trường vĩ mô
Giá vàng tăng
Giá vàng trong tháng 4 tiếp tục tăng, mặc dù lượng nắm giữ của ETF vàng lớn nhất tại Mỹ giảm. Các ETF vàng tại khu vực châu Á ghi nhận dòng vốn ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu.
Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, duy trì xu hướng kéo dài mười năm. Dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy, việc mua chủ yếu xuất phát từ sự đa dạng hóa thị trường và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải thoát khỏi đồng đô la. Động lực duy nhất tăng lên trong năm ngoái là vàng thể hiện trong khủng hoảng, làm nổi bật sự bất ổn địa chính trị và kinh tế toàn cầu.
Kỳ vọng lãi suất và tín hiệu kinh tế
Đầu tháng 4, thị trường tài chính Mỹ đang rất chú ý đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã kìm hãm hy vọng giảm lãi suất vào năm 2024. Kinh tế Mỹ có khả năng bền bỉ hơn so với dự đoán.
Mọi người đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm của Mỹ. Bảng lương ADP dự kiến sẽ cho thấy thị trường lao động có chút yếu kém. Các thống kê việc làm chính thức cũng cho thấy sự mềm mại, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 3.8%. Báo cáo JOLTS và sa thải cung cấp tình hình tuyển dụng và sa thải.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chiến lược lãi suất trong buổi họp báo.
Thị trường trái phiếu chính phủ và báo cáo tài chính
Báo cáo quý của Bộ Tài chính đã công bố các chiến lược tài chính quan trọng, chi tiết kế hoạch phát hành trái phiếu sắp tới và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Tính thanh khoản của thị trường trái phiếu chính phủ đã giảm và độ biến động tăng kể từ cuối năm 2021, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong quý II, dự kiến khoản vay sẽ tăng 41 tỷ USD lên 2430 tỷ USD. Sự gia tăng này là tương đối nhỏ so với tổng số nợ công Mỹ đã vượt 34,5 triệu tỷ USD và đang tiếp tục tăng.
Quan điểm toàn cầu
Các hành động trên thị trường tiền tệ Nhật Bản gợi ý có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên. Sự tăng giá đột ngột của đồng yên diễn ra đồng thời với sự giảm của chỉ số đô la Mỹ, gây ra suy đoán về khả năng can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Nam Phi đang áp dụng các biện pháp để quản lý mã hóa, cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử đang gia tăng. Trong khi đó, Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng một đồng stablecoin trong giao dịch dầu mỏ do rủi ro bị trừng phạt.
Điểm nhấn trong tháng này
Cựu giám đốc điều hành của một nền tảng giao dịch bị kết án bốn tháng tù giam vì vi phạm quy định chống rửa tiền
Quỹ quản lý thanh khoản kỹ thuật số của một công ty quản lý tài sản đã quản lý tài sản vượt quá 3,75 triệu đô la Mỹ.
Hồng Kông ra mắt sáu quỹ ETF Bitcoin và Ethereum
Một công ty đã tăng cường nắm giữ Bitcoin lên 214,400 coin
Úc dự định ra mắt quỹ ETF Bitcoin giao ngay đầu tiên vào cuối năm.
Một stablecoin mở rộng trên blockchain TON
Won Hàn Quốc vượt qua đô la Mỹ trở thành tài sản tiền điện tử được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch.
Giá của một dự án NFT nào đó đã giảm mạnh
Các thợ mỏ Bitcoin sớm đã chuyển 3 triệu đô la Bitcoin lâu dài không sử dụng
Một công ty ETF Bitcoin đã thu hút 15 tỷ USD vốn đầu tư trong ba tháng.
Một nhà phát triển chuỗi công khai giải quyết vấn đề tắc nghẽn mạng.
Một công ty thanh toán đã ra mắt dịch vụ chuyển tiền quốc tế bằng stablecoin dành cho khách hàng Mỹ.
Một ngân hàng khởi động thí nghiệm stablecoin trên mạng Polygon
Phân tích trên chuỗi
Sự quan tâm đến tài sản tiền điện tử nói chung đang giảm sút, đặc biệt là đối với các đồng coin không phải Bitcoin.
Các thợ mỏ Bitcoin chính chưa từ bỏ rõ rệt, nhưng các thợ mỏ bán lẻ đang gặp khó khăn.
Tài sản tiền điện tử số lượng tăng vọt lên khoảng 2,5 triệu loại, tăng 570% so với năm 2022
Giai đoạn "cuồng nhiệt" của Bitcoin đang hạ nhiệt, thị trường có thể gần chạm đáy
Một sàn giao dịch có mạng lưới lớp hai hoạt động mạnh mẽ, thu hút trung bình 50.000-100.000 người dùng mới mỗi ngày
Người nắm giữ ngắn hạn bán lỗ, có thể gần với đáy địa phương
Hoạt động trên chuỗi hầu hết là yên tĩnh, khối lượng giao dịch có xu hướng giảm.
Kết luận
Tháng 4 nổi bật với sự cân bằng tinh tế của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với sự thay đổi quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin ổn định nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Hồng Kông ra mắt ETF Bitcoin và Ethereum nhằm mở rộng quyền tiếp cận thị trường châu Á.
Tài sản tiền điện tử thị trường xu hướng tích cực các yếu tố tiềm năng thúc đẩy bao gồm:
Nới lỏng các quy định về việc các ngân hàng lớn của Mỹ cung cấp dịch vụ lưu trữ tài sản tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Tổng quan thị trường tiền điện tử tháng 4 năm 2024: Bitcoin điều chỉnh mạnh, ETF tiếp tục dòng vốn, tình hình quản lý ngày càng sâu sắc.
Tổng quan thị trường Tài sản tiền điện tử tháng 4 năm 2024
Tổng quan thị trường
Vào tháng 4 năm 2024, thị trường Tài sản tiền điện tử đã trải qua những biến động đáng kể. Giá Bitcoin đã có sự điều chỉnh mạnh mẽ sau khi lập kỷ lục mới vào tháng 3, giảm xuống dưới 66,000 USD vào đầu tháng. Giá cả trong suốt tháng dao động trong khoảng từ 73,000 đến 60,000 USD, chịu ảnh hưởng từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và sự thay đổi trong tâm lý thị trường.
Thị trường sản phẩm phái sinh báo hiệu đợt điều chỉnh này, tỷ lệ phí tài chính của hợp đồng vĩnh viễn Bitcoin giảm. Sự thay đổi tâm lý thị trường khiến việc điều chỉnh gần như không thể tránh khỏi, đã xảy ra một đợt thanh lý lớn ngoài giờ giao dịch ETF của Mỹ.
Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất của Mỹ có thể là một yếu tố khác ảnh hưởng đến tâm lý BTC. Sự giảm gần đây nhắc nhở mọi người rằng, mặc dù BTC được coi là "kho lưu trữ giá trị", nhưng vẫn nhạy cảm với những thay đổi vĩ mô.
Chỉ số đô la Mỹ DXY bất ngờ giảm cũng là một yếu tố ảnh hưởng đáng kể. Sự suy yếu của đô la đã làm tăng sức hấp dẫn của BTC, ở một mức độ nào đó hỗ trợ giá.
Những kỳ vọng của nhà đầu tư về sự kiện giảm một nửa BTC cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, nhưng tác động thực tế thì không rõ ràng. Mặc dù tốc độ chậm lại, dòng vốn ETF liên tục đổ vào vẫn đang hỗ trợ thị trường.
Cuối tháng, giá BTC ở mức thấp của khoảng, cho thấy thị trường yếu, có thể mang lại những phát triển thú vị hơn.
Đổi mới sản phẩm đầu tư mã hóa
Một tiến triển quan trọng trong tháng 4 là việc tiếp tục khám phá tài sản được mã hóa. Một công ty quản lý tài sản lớn đã ra mắt quỹ thanh khoản kỹ thuật số cấp tổ chức được đại diện bằng token trên Ethereum, chỉ mở cửa cho các nhà đầu tư đã được xác thực. Quỹ này chủ yếu đầu tư vào các tài sản sinh lời an toàn, như trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ và các thỏa thuận mua lại, với cổ tức được thanh toán dưới dạng token.
Quỹ này quản lý tài sản vượt quá 3.75 triệu đô la Mỹ, nhấn mạnh những tiến bộ quan trọng trong sự kết hợp giữa tài sản vật chất và công nghệ blockchain.
Thông qua việc hợp tác với nhiều bên, đồng tiền này được kết nối với bể hợp đồng thông minh USDC, cho phép rút tiền ngay lập tức và duy trì tính thanh khoản. Điều này tạo thuận lợi cho các công ty mã hóa quản lý tài chính lớn, giúp doanh nghiệp có thể nhanh chóng tiếp cận nguồn vốn.
Giám sát và mở rộng khu vực
Tháng 4, Cục Quản lý Tài chính Hồng Kông đã phê duyệt ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum, điều này có ý nghĩa lớn đối với thị trường châu Á, mặc dù các nhà đầu tư ở đại lục Trung Quốc vẫn bị hạn chế. Hành động này liên quan đến ba tập đoàn đầu tư lớn, cho thấy mã hóa đang hòa nhập vào hệ thống tài chính rộng hơn.
Một ngân hàng lớn ở Đức đã công bố chuẩn bị cung cấp dịch vụ giao dịch và lưu ký mã hóa, phản ánh sự thay đổi trong thái độ của các tổ chức tài chính truyền thống đối với Tài sản tiền điện tử. Ngân hàng này nhấn mạnh việc tích hợp các dịch vụ mã hóa vào mô hình kinh doanh, thay vì theo đuổi lợi nhuận đầu cơ, thể hiện ứng dụng sâu sắc của công nghệ blockchain trong tài chính doanh nghiệp.
Sự phát triển của Ethereum và thách thức về quản lý
Động thái của Ethereum tương tự như Bitcoin, nhưng phải đối mặt với nhiều sự chú ý từ cơ quan quản lý hơn. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ vẫn chưa quyết định về đơn xin ETF giao ngay Ethereum, yêu cầu công chúng đưa ra ý kiến về sửa đổi, phản ánh thái độ thận trọng và sự không chắc chắn kéo dài của cơ quan quản lý.
Một công ty liên quan đến Ethereum đã kiện Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, thách thức quyết định phân loại ETH là chứng khoán. Vụ án này có thể làm rõ vị thế quản lý của Ethereum và ảnh hưởng đến các Tài sản tiền điện tử khác. Chiến thắng có thể thay đổi động lực thị trường và nâng cao niềm tin của nhà đầu tư.
Giảm nửa Bitcoin
Sự kiện giảm một nửa Bitcoin sẽ diễn ra trong tháng này, phần thưởng khối cho thợ đào sẽ giảm một nửa. Điều này có ảnh hưởng lâu dài đáng kể đến nền kinh tế mạng. Mặc dù không ảnh hưởng trực tiếp đến giá cả, nhưng theo thời gian có thể dẫn đến việc tăng phí giao dịch, vì các thợ đào ngày càng phụ thuộc vào phí giao dịch để duy trì lợi nhuận. Điều này rất quan trọng cho tương lai của Bitcoin như một mạng lưới giao dịch, vì phí cao hơn có thể giảm sức hấp dẫn của nó đối với các giao dịch nhỏ. Sự phát triển của mạng lưới lớp hai có triển vọng cân bằng giữa an ninh và chi phí.
Môi trường vĩ mô
Giá vàng tăng
Giá vàng trong tháng 4 tiếp tục tăng, mặc dù lượng nắm giữ của ETF vàng lớn nhất tại Mỹ giảm. Các ETF vàng tại khu vực châu Á ghi nhận dòng vốn ròng vào, trái ngược với Bắc Mỹ và châu Âu.
Ngân hàng trung ương tiếp tục mua vàng, duy trì xu hướng kéo dài mười năm. Dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới cho thấy, việc mua chủ yếu xuất phát từ sự đa dạng hóa thị trường và phòng ngừa khủng hoảng, chứ không phải thoát khỏi đồng đô la. Động lực duy nhất tăng lên trong năm ngoái là vàng thể hiện trong khủng hoảng, làm nổi bật sự bất ổn địa chính trị và kinh tế toàn cầu.
Kỳ vọng lãi suất và tín hiệu kinh tế
Đầu tháng 4, thị trường tài chính Mỹ đang rất chú ý đến kỳ vọng cắt giảm lãi suất. Dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã kìm hãm hy vọng giảm lãi suất vào năm 2024. Kinh tế Mỹ có khả năng bền bỉ hơn so với dự đoán.
Mọi người đang theo dõi chặt chẽ dữ liệu việc làm của Mỹ. Bảng lương ADP dự kiến sẽ cho thấy thị trường lao động có chút yếu kém. Các thống kê việc làm chính thức cũng cho thấy sự mềm mại, tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 3.8%. Báo cáo JOLTS và sa thải cung cấp tình hình tuyển dụng và sa thải.
Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đã thảo luận về vấn đề lạm phát kéo dài và chiến lược lãi suất trong buổi họp báo.
Thị trường trái phiếu chính phủ và báo cáo tài chính
Báo cáo quý của Bộ Tài chính đã công bố các chiến lược tài chính quan trọng, chi tiết kế hoạch phát hành trái phiếu sắp tới và điều chỉnh tài chính, ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của thị trường. Tính thanh khoản của thị trường trái phiếu chính phủ đã giảm và độ biến động tăng kể từ cuối năm 2021, các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao.
Báo cáo nhấn mạnh rằng trong quý II, dự kiến khoản vay sẽ tăng 41 tỷ USD lên 2430 tỷ USD. Sự gia tăng này là tương đối nhỏ so với tổng số nợ công Mỹ đã vượt 34,5 triệu tỷ USD và đang tiếp tục tăng.
Quan điểm toàn cầu
Các hành động trên thị trường tiền tệ Nhật Bản gợi ý có thể can thiệp để hỗ trợ đồng yên. Sự tăng giá đột ngột của đồng yên diễn ra đồng thời với sự giảm của chỉ số đô la Mỹ, gây ra suy đoán về khả năng can thiệp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản.
Nam Phi đang áp dụng các biện pháp để quản lý mã hóa, cho thấy sự quan tâm của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử đang gia tăng. Trong khi đó, Venezuela gặp khó khăn trong việc sử dụng một đồng stablecoin trong giao dịch dầu mỏ do rủi ro bị trừng phạt.
Điểm nhấn trong tháng này
Phân tích trên chuỗi
Kết luận
Tháng 4 nổi bật với sự cân bằng tinh tế của nền kinh tế toàn cầu, các ngân hàng trung ương đối phó với thách thức lạm phát và tăng trưởng, thị trường thích ứng với sự thay đổi quy định và sự không chắc chắn về địa chính trị. Giá Bitcoin ổn định nhưng vẫn nhạy cảm với các chỉ số kinh tế và tâm lý nhà đầu tư. Hồng Kông ra mắt ETF Bitcoin và Ethereum nhằm mở rộng quyền tiếp cận thị trường châu Á.
Tài sản tiền điện tử thị trường xu hướng tích cực các yếu tố tiềm năng thúc đẩy bao gồm: