Aave là một giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi là thực hiện cho vay hợp đồng điểm đối với tài sản tiền điện tử thông qua mô hình lãi suất động và các quỹ thanh khoản. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của nó đứng thứ ba trong các dự án DeFi, đặc biệt chiếm vị trí lãnh đạo trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave đang từng bước mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới, bao gồm cho vay đa chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay dành cho tổ chức.
Tổng nguồn cung của token AAVE là 16 triệu, trong đó 13 triệu được phân bổ cho các nhà nắm giữ token, còn lại 3 triệu được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái. Hiện tại, tổng số lượng token AAVE đang lưu hành trên thị trường khoảng 14,8 triệu.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, TVL và giá của AAVE đều có sự tăng trưởng. Aave đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao thêm tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản.
Phiên bản Aave V3 hiện đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi được hỗ trợ.
Aave đã gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của nó vẫn phụ thuộc vào các dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã hồi phục việc neo giá sau một thời gian mất neo. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã trải qua một cú sụt giảm mạnh và lâu dài ở mức thấp.
Đối với sự phát triển tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay đa chuỗi, củng cố doanh nghiệp stablecoin của mình và tích hợp nó sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các doanh nghiệp mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực hoạt động tương đối độc lập hiện tại thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend đã gặp phải những thách thức nghiêm trọng về tính thanh khoản trong quá trình hoạt động. Đến cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một sự chuyển mình chiến lược, chuyển từ mô hình điểm đến điểm sang mô hình điểm đến hợp đồng, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Sự chuyển mình này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Tháng 11 năm 2023, Aave đã công bố việc đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara đã lần lượt ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, đồng thời bắt đầu thực hiện các chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví crypto, trò chơi, v.v.
Phiên bản Aave V3 hiện đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Trong khi đó, Aave tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, với đề xuất nâng cấp phiên bản V4 được công bố vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi về tổng giá trị khóa, đạt 1.0694 tỷ USD.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Nền tảng chính của Aave là Phi tập trung cho vay, chủ yếu thông qua các cơ chế sau:
Mô hình lãi suất động: Điều chỉnh lãi suất vay theo cách động dựa trên tỷ lệ sử dụng của quỹ, nhằm cân bằng cung cầu.
Hồ bơi thanh khoản: Người dùng có thể gửi tài sản vào hồ bơi để nhận lãi suất, trong khi người vay thì vay tài sản từ hồ bơi.
Thế chấp vượt mức: Người vay cần cung cấp tài sản thế chấp vượt quá số tiền vay để giảm thiểu rủi ro hệ thống.
Cơ chế thanh lý: Khi giá trị tài sản thế chấp giảm xuống một mức nhất định, sẽ kích hoạt thanh lý để bảo vệ an toàn tài sản của người gửi tiền.
Cho vay chớp nhoáng: cho phép người dùng thực hiện việc cho vay không cần thế chấp trong một khối, chủ yếu được sử dụng cho các tình huống như chênh lệch giá.
Cho vay chéo chuỗi: Thực hiện việc cho vay tài sản giữa các chuỗi blockchain khác nhau thông qua chức năng Portal.
Ngoài ra, Aave còn ra mắt stablecoin GHO, giao thức xã hội Lens và các dịch vụ đổi mới khác, cố gắng xây dựng một hệ sinh thái DeFi toàn diện hơn.
Thị trường của Aave
Aave đang dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi:
Quy mô TVL: Tính đến giữa tháng 5 năm 2024, TVL của Aave đạt 1.025 triệu USD, xếp thứ nhất trong các giao thức cho vay.
Bố trí đa chuỗi: Đã được triển khai trên 12 chuỗi khối, phạm vi bao phủ vượt xa đối thủ cạnh tranh.
Thị phần: Là giao thức cho vay lớn nhất trên các chuỗi công khai chính như Ethereum, Arbitrum, Avalanche.
Quy mô người dùng: Aave V3 có hơn 14,000 người dùng hoạt động, vượt xa các nền tảng cho vay khác.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch tháng 4 năm 2024 đạt 26.588 triệu USD, tăng 16.9% so với tháng trước, tốc độ tăng trưởng dẫn đầu.
Tỷ lệ sử dụng tài sản: Thông qua các cơ chế đổi mới như mô hình hiệu quả cao, tỷ lệ sử dụng tài sản chiếm ưu thế trong các giao thức tương tự.
Những thách thức mà Aave phải đối mặt
Cạnh tranh cho vay chéo: Các giao thức như Radiant đang chiếm ưu thế trong lĩnh vực cho vay chéo, việc Aave V4 ra mắt muộn có thể ảnh hưởng đến sức cạnh tranh.
Áp lực đổi mới: Đối mặt với các giao thức cung cấp các giải pháp đổi mới như cho vay chớp nhoáng, cho vay xuyên chuỗi, Aave cần tiếp tục đổi mới để duy trì vị thế dẫn đầu.
Phát triển stablecoin GHO: GHO đã từng xảy ra tình trạng mất giá, và việc tích hợp với chức năng cho vay Aave vẫn cần được củng cố.
Đa dạng hóa kinh doanh: Hiện tại, doanh thu vẫn chủ yếu phụ thuộc vào hoạt động cho vay truyền thống, các dịch vụ mới như Aave Arc phát triển không đạt kỳ vọng.
Đề xuất phát triển tương lai của Aave
Tối ưu hóa giải pháp cho vay liên chuỗi: Tăng tốc ra mắt phiên bản V4, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản liên chuỗi.
Sâu sắc hóa sự hòa nhập giữa GHO và nền tảng Aave: Tăng cường ứng dụng của GHO trong các tình huống cho vay, đa chuỗi, v.v.
Xây dựng Aave Network: Thúc đẩy xây dựng mạng cho thiết kế phiên bản V4, tăng cường tính kết nối của hệ sinh thái.
Mở rộng các dịch vụ không liên quan đến vay: Tăng cường sự kết hợp giữa các giao thức xã hội như Lens và khả năng DeFi, khám phá nhiều tình huống ứng dụng đổi mới hơn.
Tích hợp hệ sinh thái: Kết hợp sâu sắc các lĩnh vực kinh doanh như cho vay, stablecoin, mạng xã hội, tạo ra một hệ sinh thái DeFi toàn diện.
Đổi mới công nghệ liên tục: Duy trì sự dẫn đầu về công nghệ trong lĩnh vực an toàn hợp đồng thông minh, tỷ lệ sử dụng tài sản, v.v.
Tăng cường hoạt động của các tổ chức: Tối ưu hóa Aave Arc, thu hút nhiều người dùng tổ chức tham gia thị trường DeFi.
Nói chung, Aave với tư cách là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, vẫn còn nhiều không gian phát triển trong tương lai. Thông qua việc đổi mới liên tục, hoàn thiện hệ sinh thái, tối ưu hóa các dịch vụ cốt lõi, Aave có khả năng duy trì vị thế dẫn đầu trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành DeFi.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
7
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
GhostInTheChain
· 22giờ trước
Có bao nhiêu người đã cùng nhau trải qua nỗi đau?
Xem bản gốcTrả lời0
StablecoinEnjoyer
· 08-13 10:12
Vị thế đã đầy Stablecoin của bán lẻ
Xem bản gốcTrả lời0
probably_nothing_anon
· 08-11 13:45
AAVE mãi mãi là thần
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropGrandpa
· 08-11 13:45
Chơi nhiều thì đều bị lỗ.
Xem bản gốcTrả lời0
StableGenius
· 08-11 13:42
thực ra sự thống trị của aave là không thể tránh khỏi... bằng chứng toán học ngay tại đó
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterKing
· 08-11 13:41
Cá mập cũ aave vẫn đang chịu đựng, lần tương tác hợp đồng trước đã lỗ 3k gas, thu hồi vốn còn xa vời quá.
Phân tích sâu Aave: Con đường tiến hóa từ ông lớn cho vay đến hệ sinh thái DeFi đa dạng
Phi tập trung cho vay领域的领军者：Aave的发展历程与未来展望
Aave là một giao thức cho vay đa chuỗi, với hoạt động cốt lõi là thực hiện cho vay hợp đồng điểm đối với tài sản tiền điện tử thông qua mô hình lãi suất động và các quỹ thanh khoản. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa của nó đứng thứ ba trong các dự án DeFi, đặc biệt chiếm vị trí lãnh đạo trong danh mục cho vay. Công ty mẹ của Aave đang từng bước mở rộng hoạt động sang các lĩnh vực mới, bao gồm cho vay đa chuỗi, stablecoin, giao thức xã hội mở và nền tảng cho vay dành cho tổ chức.
Tổng nguồn cung của token AAVE là 16 triệu, trong đó 13 triệu được phân bổ cho các nhà nắm giữ token, còn lại 3 triệu được đưa vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái. Hiện tại, tổng số lượng token AAVE đang lưu hành trên thị trường khoảng 14,8 triệu.
Với sự mở rộng và trưởng thành không ngừng của Aave, trong bối cảnh thị trường hồi phục vào năm 2024, TVL và giá của AAVE đều có sự tăng trưởng. Aave đã công bố kế hoạch nâng cấp phiên bản V4 vào tháng 5, tập trung vào việc nâng cao thêm tính thanh khoản và tỷ lệ sử dụng tài sản.
Phiên bản Aave V3 hiện đã cơ bản thay thế phiên bản V2, mô hình kinh doanh và nhóm người dùng ngày càng ổn định cũng khiến Aave dẫn đầu xa so với các giao thức cho vay khác về TVL, khối lượng giao dịch và số lượng chuỗi được hỗ trợ.
Aave đã gặp một số thách thức trong việc mở rộng kinh doanh. Hiện tại, doanh thu chính của nó vẫn phụ thuộc vào các dịch vụ cho vay truyền thống. Stablecoin GHO đã hồi phục việc neo giá sau một thời gian mất neo. TVL của nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc đã trải qua một cú sụt giảm mạnh và lâu dài ở mức thấp.
Đối với sự phát triển tương lai của Aave, đề xuất bao gồm việc tối ưu hóa hơn nữa các giải pháp cho vay đa chuỗi, củng cố doanh nghiệp stablecoin của mình và tích hợp nó sâu sắc với nền tảng Aave, tích hợp khả năng DeFi của Aave vào các doanh nghiệp mới nổi như nền tảng xã hội, và hợp nhất các lĩnh vực hoạt động tương đối độc lập hiện tại thành một hệ sinh thái toàn diện.
Lịch sử phát triển của Aave
Vào tháng 5 năm 2017, Stani Kulechov đã thành lập dự án ETHLend. Ban đầu, ETHLend đã gặp phải những thách thức nghiêm trọng về tính thanh khoản trong quá trình hoạt động. Đến cuối năm 2018, ETHLend đã thực hiện một sự chuyển mình chiến lược, chuyển từ mô hình điểm đến điểm sang mô hình điểm đến hợp đồng, giới thiệu mô hình quỹ thanh khoản, và chính thức đổi tên thành Aave. Sự chuyển mình này đánh dấu sự ra mắt chính thức của Aave vào năm 2020.
Tháng 11 năm 2023, Aave đã công bố việc đổi tên thương hiệu thành Avara. Avara đã lần lượt ra mắt các dịch vụ mới bao gồm stablecoin GHO, giao thức mạng xã hội Lens, và nền tảng cho vay tổ chức Aave Arc, đồng thời bắt đầu thực hiện các chiến lược trong nhiều lĩnh vực như ví crypto, trò chơi, v.v.
Phiên bản Aave V3 hiện đã ổn định và được đưa vào sử dụng, dịch vụ của nó đã mở rộng đến 12 chuỗi khối khác nhau. Trong khi đó, Aave tiếp tục thử nghiệm nâng cấp nền tảng cho vay, với đề xuất nâng cấp phiên bản V4 được công bố vào tháng 5 năm 2024.
Theo dữ liệu, tính đến ngày 15 tháng 5 năm 2024, AAVE đứng thứ ba trong lĩnh vực DeFi về tổng giá trị khóa, đạt 1.0694 tỷ USD.
Mô hình kinh doanh cốt lõi của Aave
Nền tảng chính của Aave là Phi tập trung cho vay, chủ yếu thông qua các cơ chế sau:
Mô hình lãi suất động: Điều chỉnh lãi suất vay theo cách động dựa trên tỷ lệ sử dụng của quỹ, nhằm cân bằng cung cầu.
Hồ bơi thanh khoản: Người dùng có thể gửi tài sản vào hồ bơi để nhận lãi suất, trong khi người vay thì vay tài sản từ hồ bơi.
Thế chấp vượt mức: Người vay cần cung cấp tài sản thế chấp vượt quá số tiền vay để giảm thiểu rủi ro hệ thống.
Cơ chế thanh lý: Khi giá trị tài sản thế chấp giảm xuống một mức nhất định, sẽ kích hoạt thanh lý để bảo vệ an toàn tài sản của người gửi tiền.
Cho vay chớp nhoáng: cho phép người dùng thực hiện việc cho vay không cần thế chấp trong một khối, chủ yếu được sử dụng cho các tình huống như chênh lệch giá.
Cho vay chéo chuỗi: Thực hiện việc cho vay tài sản giữa các chuỗi blockchain khác nhau thông qua chức năng Portal.
Ngoài ra, Aave còn ra mắt stablecoin GHO, giao thức xã hội Lens và các dịch vụ đổi mới khác, cố gắng xây dựng một hệ sinh thái DeFi toàn diện hơn.
Thị trường của Aave
Aave đang dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi:
Quy mô TVL: Tính đến giữa tháng 5 năm 2024, TVL của Aave đạt 1.025 triệu USD, xếp thứ nhất trong các giao thức cho vay.
Bố trí đa chuỗi: Đã được triển khai trên 12 chuỗi khối, phạm vi bao phủ vượt xa đối thủ cạnh tranh.
Thị phần: Là giao thức cho vay lớn nhất trên các chuỗi công khai chính như Ethereum, Arbitrum, Avalanche.
Quy mô người dùng: Aave V3 có hơn 14,000 người dùng hoạt động, vượt xa các nền tảng cho vay khác.
Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch tháng 4 năm 2024 đạt 26.588 triệu USD, tăng 16.9% so với tháng trước, tốc độ tăng trưởng dẫn đầu.
Tỷ lệ sử dụng tài sản: Thông qua các cơ chế đổi mới như mô hình hiệu quả cao, tỷ lệ sử dụng tài sản chiếm ưu thế trong các giao thức tương tự.
Những thách thức mà Aave phải đối mặt
Cạnh tranh cho vay chéo: Các giao thức như Radiant đang chiếm ưu thế trong lĩnh vực cho vay chéo, việc Aave V4 ra mắt muộn có thể ảnh hưởng đến sức cạnh tranh.
Áp lực đổi mới: Đối mặt với các giao thức cung cấp các giải pháp đổi mới như cho vay chớp nhoáng, cho vay xuyên chuỗi, Aave cần tiếp tục đổi mới để duy trì vị thế dẫn đầu.
Phát triển stablecoin GHO: GHO đã từng xảy ra tình trạng mất giá, và việc tích hợp với chức năng cho vay Aave vẫn cần được củng cố.
Đa dạng hóa kinh doanh: Hiện tại, doanh thu vẫn chủ yếu phụ thuộc vào hoạt động cho vay truyền thống, các dịch vụ mới như Aave Arc phát triển không đạt kỳ vọng.
Đề xuất phát triển tương lai của Aave
Tối ưu hóa giải pháp cho vay liên chuỗi: Tăng tốc ra mắt phiên bản V4, nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản liên chuỗi.
Sâu sắc hóa sự hòa nhập giữa GHO và nền tảng Aave: Tăng cường ứng dụng của GHO trong các tình huống cho vay, đa chuỗi, v.v.
Xây dựng Aave Network: Thúc đẩy xây dựng mạng cho thiết kế phiên bản V4, tăng cường tính kết nối của hệ sinh thái.
Mở rộng các dịch vụ không liên quan đến vay: Tăng cường sự kết hợp giữa các giao thức xã hội như Lens và khả năng DeFi, khám phá nhiều tình huống ứng dụng đổi mới hơn.
Tích hợp hệ sinh thái: Kết hợp sâu sắc các lĩnh vực kinh doanh như cho vay, stablecoin, mạng xã hội, tạo ra một hệ sinh thái DeFi toàn diện.
Đổi mới công nghệ liên tục: Duy trì sự dẫn đầu về công nghệ trong lĩnh vực an toàn hợp đồng thông minh, tỷ lệ sử dụng tài sản, v.v.
Tăng cường hoạt động của các tổ chức: Tối ưu hóa Aave Arc, thu hút nhiều người dùng tổ chức tham gia thị trường DeFi.
Nói chung, Aave với tư cách là người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, vẫn còn nhiều không gian phát triển trong tương lai. Thông qua việc đổi mới liên tục, hoàn thiện hệ sinh thái, tối ưu hóa các dịch vụ cốt lõi, Aave có khả năng duy trì vị thế dẫn đầu trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng gay gắt, thúc đẩy sự phát triển của toàn ngành DeFi.