Phương trình：Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới
Equation là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới nổi trên chuỗi, đã thể hiện sự xuất sắc kể từ khi ra mắt. Chỉ trong một tháng, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của nó đã tăng gấp ba lần, với khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD. Thành tựu này đến từ sự bố trí tinh tế của Equation trong thiết kế sản phẩm, kinh tế học token và trải nghiệm người dùng.
Thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hiện tại, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn có khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1.5% của các sàn giao dịch tập trung. Điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn còn nhiều không gian phát triển lớn. Trong bối cảnh này, nhiều sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi đang khám phá các cách thực hiện khác nhau, Equation là một trong những cái tên nổi bật.
Cơ chế cốt lõi của Equation
Cơ chế giao dịch
Equation thiết lập các bể giao dịch độc lập cho các cặp giao dịch khác nhau, như là bên đối tác của nhà giao dịch. Khi người dùng mở vị thế, đóng vị thế hoặc bị thanh lý, nhà cung cấp thanh khoản (LP) sẽ thực hiện việc phòng ngừa với quy mô giống nhau, giá giống nhau nhưng theo hướng ngược lại.
Mô hình định giá đổi mới
Equation áp dụng cách định giá sáng tạo BRMM (Balance Rate Market Making). Trong đó, BR đại diện cho tỷ lệ số dư của pool thanh khoản, công thức tính là:
BR = Giá trị của vị thế bán mà LP nắm giữ / Tổng thanh khoản của LP
Giá tỷ lệ chênh lệch (PR) của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là tỷ lệ chênh lệch giá của giá trị thanh khoản của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, được quyết định bởi BR. Cơ chế này có khả năng điều chỉnh giá một cách động theo trạng thái của hồ, đảm bảo sự cân bằng của thị trường.
Cơ chế tỷ lệ phí vốn
Thiết kế tỷ lệ phí vốn của Equation cũng khác với truyền thống. Khi LP nắm giữ vị thế bán, người nắm giữ vị thế mua sẽ bồi thường cho bên bán; khi LP nắm giữ vị thế mua, người nắm giữ vị thế bán sẽ bồi thường cho bên mua. Thiết kế này giúp duy trì sự ổn định lâu dài cho thị trường.
Thiết kế thân thiện với người dùng
Equation cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp và đòn bẩy cao trong giao dịch, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tiền điện tử có khẩu vị rủi ro cao. So với các nền tảng khác, mức ký quỹ duy trì của Equation chỉ là 0.25%, với đòn bẩy cao nhất lên tới 200 lần.
Để bảo vệ lợi ích của LP, Equation đã thiết kế quỹ đệm rủi ro (RBF). Khi LP chịu tổn thất như là đối tác giao dịch tạm thời của người dùng, RBF sẽ chịu những tổn thất tạm thời này trước tiên cho đến khi quỹ cạn kiệt. Điều này đã giảm đáng kể rủi ro thanh lý mà LP phải đối mặt.
Kinh tế token đổi mới
Thiết kế token của Equation bao gồm hai phần là FT (EQU) và NFT (EFC):
EQU: Là token gốc, được phân phối 100% công bằng thông qua khai thác vị trí, khai thác thanh khoản và khai thác giới thiệu. Sử dụng mô hình ve để trao quyền, những người nắm giữ có thể nhận được 25% phí giao dịch của giao thức.
EFC: Chia thành ba cấp độ NFT là Member, Connector và Architect, phục vụ cho các nhóm khác nhau và cung cấp quyền lợi độc đáo.
Thiết kế này nhằm tối đa hóa động lực cho người dùng tham gia, đồng thời xây dựng một hệ sinh thái phát triển bền vững.
Kết luận
Equation đã nhanh chóng nổi lên trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi với cơ chế sản phẩm đổi mới, thiết kế thân thiện với người dùng và kinh tế học token toàn diện. Kinh nghiệm thành công của nó đáng để các dự án khởi nghiệp khác học hỏi và tham khảo. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, Equation có khả năng duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Equation nền tảng Giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu崛起 TVL tăng lên gấp ba khối lượng đạt 5 triệu USD
Phương trình：Sự trỗi dậy của nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu đổi mới
Equation là một nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu mới nổi trên chuỗi, đã thể hiện sự xuất sắc kể từ khi ra mắt. Chỉ trong một tháng, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) của nó đã tăng gấp ba lần, với khối lượng giao dịch đạt 500 triệu USD. Thành tựu này đến từ sự bố trí tinh tế của Equation trong thiết kế sản phẩm, kinh tế học token và trải nghiệm người dùng.
Thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu
Hiện tại, khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn có khoảng cách lớn so với các sàn giao dịch tập trung. Dữ liệu cho thấy, khối lượng giao dịch hợp đồng trên chuỗi chỉ chiếm khoảng 1.5% của các sàn giao dịch tập trung. Điều này có nghĩa là nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi vẫn còn nhiều không gian phát triển lớn. Trong bối cảnh này, nhiều sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi đang khám phá các cách thực hiện khác nhau, Equation là một trong những cái tên nổi bật.
Cơ chế cốt lõi của Equation
Cơ chế giao dịch
Equation thiết lập các bể giao dịch độc lập cho các cặp giao dịch khác nhau, như là bên đối tác của nhà giao dịch. Khi người dùng mở vị thế, đóng vị thế hoặc bị thanh lý, nhà cung cấp thanh khoản (LP) sẽ thực hiện việc phòng ngừa với quy mô giống nhau, giá giống nhau nhưng theo hướng ngược lại.
Mô hình định giá đổi mới
Equation áp dụng cách định giá sáng tạo BRMM (Balance Rate Market Making). Trong đó, BR đại diện cho tỷ lệ số dư của pool thanh khoản, công thức tính là:
BR = Giá trị của vị thế bán mà LP nắm giữ / Tổng thanh khoản của LP
Giá tỷ lệ chênh lệch (PR) của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu là tỷ lệ chênh lệch giá của giá trị thanh khoản của Hợp đồng tương lai vĩnh cửu so với giá chỉ số, được quyết định bởi BR. Cơ chế này có khả năng điều chỉnh giá một cách động theo trạng thái của hồ, đảm bảo sự cân bằng của thị trường.
Cơ chế tỷ lệ phí vốn
Thiết kế tỷ lệ phí vốn của Equation cũng khác với truyền thống. Khi LP nắm giữ vị thế bán, người nắm giữ vị thế mua sẽ bồi thường cho bên bán; khi LP nắm giữ vị thế mua, người nắm giữ vị thế bán sẽ bồi thường cho bên mua. Thiết kế này giúp duy trì sự ổn định lâu dài cho thị trường.
Thiết kế thân thiện với người dùng
Equation cung cấp mức ký quỹ duy trì thấp và đòn bẩy cao trong giao dịch, điều này rất hấp dẫn đối với các nhà giao dịch tiền điện tử có khẩu vị rủi ro cao. So với các nền tảng khác, mức ký quỹ duy trì của Equation chỉ là 0.25%, với đòn bẩy cao nhất lên tới 200 lần.
Để bảo vệ lợi ích của LP, Equation đã thiết kế quỹ đệm rủi ro (RBF). Khi LP chịu tổn thất như là đối tác giao dịch tạm thời của người dùng, RBF sẽ chịu những tổn thất tạm thời này trước tiên cho đến khi quỹ cạn kiệt. Điều này đã giảm đáng kể rủi ro thanh lý mà LP phải đối mặt.
Kinh tế token đổi mới
Thiết kế token của Equation bao gồm hai phần là FT (EQU) và NFT (EFC):
EQU: Là token gốc, được phân phối 100% công bằng thông qua khai thác vị trí, khai thác thanh khoản và khai thác giới thiệu. Sử dụng mô hình ve để trao quyền, những người nắm giữ có thể nhận được 25% phí giao dịch của giao thức.
EFC: Chia thành ba cấp độ NFT là Member, Connector và Architect, phục vụ cho các nhóm khác nhau và cung cấp quyền lợi độc đáo.
Thiết kế này nhằm tối đa hóa động lực cho người dùng tham gia, đồng thời xây dựng một hệ sinh thái phát triển bền vững.
Kết luận
Equation đã nhanh chóng nổi lên trong thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu trên chuỗi với cơ chế sản phẩm đổi mới, thiết kế thân thiện với người dùng và kinh tế học token toàn diện. Kinh nghiệm thành công của nó đáng để các dự án khởi nghiệp khác học hỏi và tham khảo. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục phát triển, Equation có khả năng duy trì đà tăng trưởng mạnh mẽ trong tương lai.