XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm XRPFi đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong lĩnh vực tiền điện tử. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt tài sản cũ XRP, thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1344 tỷ USD, chỉ đứng sau Bitcoin, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất. XRP nhờ vào khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, XRP gặp khó khăn trong việc hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý của ngành.
Với việc giảm bớt rủi ro pháp lý liên quan, sự gia tăng vốn hóa thị trường của đồng stablecoin RLUSD của Ripple, cũng như sự kỳ vọng của thị trường về ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng cao. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, thúc đẩy sự ra đời của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở kỹ thuật của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù có hiệu suất xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng vẫn có những hạn chế về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Flare chọn cách cung cấp năng lượng cho XRP từ góc độ kỹ thuật, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Thông qua cơ chế này, người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu đồng stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác giữa các chuỗi. Sau khi ghép cặp USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp nền tảng vốn có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: Đến thời điểm gần đây, TVL đã vượt 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong năm qua, TVL của Flare đã tăng hơn 400% so với cùng kỳ. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp ứng dụng của chúng trong lĩnh vực DeFi.
Ma trận lợi nhuận XRPFi: CeDeFi và chiến lược trên chuỗi song song
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, một nền tảng khác đang thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống trong lĩnh vực sinh lãi và sản phẩm tài chính của XRP trong quá khứ. Tính đến gần đây, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Nền tảng này cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: Lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận trước tiên chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng cách sử dụng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó, chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các tình huống lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản sẽ được quản lý bởi đơn vị lưu ký và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch tập trung để thực hiện các chiến lược định lượng theo kế hoạch, chẳng hạn như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và sau đó quay lại tài khoản của người dùng.
Và về lợi nhuận trên chuỗi, nền tảng này đang tích cực kết nối với hệ sinh thái bên cạnh XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của nó bao gồm:
Cho vay XRP: Bằng cách gửi XRP vào hợp đồng cho vay tuân thủ kiểm toán, nhận lãi suất hoặc phần thưởng gốc. Người vay sử dụng tài sản khác làm tài sản thế chấp, nền tảng tự động quản lý quy trình thanh lý, đảm bảo an toàn.
Chiến lược lợi nhuận từ stablecoin: Sử dụng XRP làm tài sản thế chấp để vay stablecoin, sau đó triển khai vào các giao thức lợi nhuận từ stablecoin. Nền tảng áp dụng tỷ lệ LTV bảo thủ, điều chỉnh vị trí một cách linh hoạt để đạt được lợi nhuận rủi ro thấp.
Cơ chế staking thanh khoản và chiến lược đòn bẩy: Người dùng có thể thực hiện staking đòn bẩy một chạm trong các pool LST cụ thể, đặc biệt là xung quanh các token sidechain. Cơ chế này đơn giản hóa quy trình thao tác phức tạp thông qua hợp đồng tự động, nâng cao trải nghiệm người dùng.
Để giảm thiểu rủi ro, nền tảng này đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có biến động cao đến sự ổn định của toàn hệ thống. Ngoài core pool bao gồm các tài sản chủ đạo như XRP, USDC, nền tảng còn lên kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly khác nhau, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường cách ly chứa các token trò chơi.
Vì XRPFi liên quan đến việc chuyển tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, nền tảng này áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, nền tảng chọn các nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua việc quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, và cách ly phá sản để đảm bảo an toàn tài sản. Về mặt giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược và đa đội ngũ, và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua một quá trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để chọn lọc các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được khai thác đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRPFi cho phép XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh gia nhập vào hệ sinh thái DeFi. Một số nền tảng đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi nhuận CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có con đường thực tế mà còn đầu tư tài nguyên để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã phản ứng với nhu cầu cấp bách phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn ở giai đoạn đầu. Mặc dù một số sản phẩm của các dự án có lộ trình rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Tài sản cũ hòa nhập vào câu chuyện mới, triển vọng như thế nào? Câu hỏi này xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục chú ý.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
22 thích
Phần thưởng
22
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BearMarketBuyer
· 13giờ trước
So với XRP, BTC vẫn hấp dẫn hơn.
Xem bản gốcTrả lời0
Token_Sherpa
· 08-11 21:16
lmao kinh điển ponzinomics được đổi thương hiệu thành "sự đổi mới"
XRPFi trỗi dậy: Kích hoạt động cơ mới của XRP với vốn hóa thị trường 100 tỷ
XRPFi: Kích hoạt con đường mới cho vốn hóa thị trường XRP
Gần đây, khái niệm XRPFi đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong lĩnh vực tiền điện tử. XRPFi kết hợp XRP với tài chính phi tập trung (DeFi), được coi là một cách mới để kích hoạt tài sản cũ XRP, thúc đẩy sự phát triển của XRPL và hệ sinh thái Ripple.
XRP là một trong những tài sản đại diện cho thị trường tiền điện tử, hiện có vốn hóa thị trường khoảng 1344 tỷ USD, chỉ đứng sau Bitcoin, là đồng tiền điện tử không phải hợp đồng thông minh có vốn hóa cao nhất. XRP nhờ vào khả năng thanh toán xuyên biên giới nhanh chóng và chi phí thấp, đã có ứng dụng ổn định trong lĩnh vực tài chính truyền thống. Tuy nhiên, do thiếu hỗ trợ hợp đồng thông minh trong thời gian dài, XRP gặp khó khăn trong việc hòa nhập vào hệ sinh thái DeFi chính thống, mâu thuẫn cấu trúc này dần trở thành tâm điểm chú ý của ngành.
Với việc giảm bớt rủi ro pháp lý liên quan, sự gia tăng vốn hóa thị trường của đồng stablecoin RLUSD của Ripple, cũng như sự kỳ vọng của thị trường về ETF XRP, kỳ vọng của nhà đầu tư về tương lai của XRP dần tăng cao. Một số tổ chức và nhà đầu tư cá nhân bắt đầu quan tâm đến việc nâng cao lợi nhuận và hiệu quả sử dụng XRP thông qua DeFi, thúc đẩy sự ra đời của khái niệm XRPFi.
Flare Network: Cơ sở kỹ thuật của XRPFi
Trong sự phát triển của XRPFi, Flare Network được coi là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng quan trọng. XRP Ledger (XRPL) mặc dù có hiệu suất xuất sắc về tốc độ và độ ổn định, nhưng vẫn có những hạn chế về khả năng kết hợp và chức năng hợp đồng cần thiết cho DeFi. Flare chọn cách cung cấp năng lượng cho XRP từ góc độ kỹ thuật, trở thành động cơ cốt lõi kết nối XRPL truyền thống với hệ sinh thái DeFi đa chuỗi.
Flare là một blockchain L1 tương thích EVM, được thiết kế đặc biệt để thực hiện tính tương tác đa chuỗi. Giao thức FAssets của nó có thể ánh xạ các tài sản phi hợp đồng thông minh như XRP thành FXRP, giúp chúng có khả năng gọi hợp đồng, từ đó kết nối với các giao thức cho vay phi tập trung, giao dịch và phái sinh. Thông qua cơ chế này, người nắm giữ XRP có thể tham gia vào các hoạt động kiếm lợi nhuận trên chuỗi như staking và khai thác thanh khoản.
Ngoài ra, Flare đã giới thiệu đồng stablecoin USD₮0, là tài sản gốc được phát hành theo tiêu chuẩn OFT dựa trên LayerZero, có khả năng tương tác giữa các chuỗi. Sau khi ghép cặp USD₮0 với XRP, nó không chỉ có thể được sử dụng để xây dựng các bể độ sâu giao dịch và tài sản thế chấp cho vay, mà còn kết nối với hệ sinh thái USDT, cung cấp nền tảng vốn có tính thanh khoản cao cho hệ sinh thái XRPFi.
Theo dữ liệu, hệ sinh thái Flare gần đây đã có sự tăng trưởng đáng kể: Đến thời điểm gần đây, TVL đã vượt 157 triệu USD, chủ yếu nhờ vào sự ra mắt của USD₮0, hiện tại lượng cung của USD₮0 khoảng 92,1 triệu USD. Về lâu dài, trong năm qua, TVL của Flare đã tăng hơn 400% so với cùng kỳ. Đồng thời, Flare cũng đã tích hợp nhiều công cụ ví tương thích với XRPL, giảm bớt rào cản gia nhập cho người dùng.
Flare mô tả hệ thống XRPFi của mình là "mô hình bánh đà": cung cấp nguồn vốn với USD₮0, FXRP thực hiện khả năng kết hợp hợp đồng, hai yếu tố này kết hợp mang lại tính thanh khoản, từ đó thúc đẩy nhiều ứng dụng DeFi và các tình huống thực tế, qua đó phản hồi giá trị sinh thái lâu dài của XRP.
Trong tương lai, Flare dự định đưa các tài sản không hợp đồng thông minh khác vào nền tảng, mở rộng các trường hợp ứng dụng của chúng trong lĩnh vực DeFi.
Ma trận lợi nhuận XRPFi: CeDeFi và chiến lược trên chuỗi song song
Trong khi xây dựng tính tương thích trên chuỗi Flare, một nền tảng khác đang thiết kế một bộ cơ chế lợi nhuận xung quanh XRP, cố gắng lấp đầy khoảng trống trong lĩnh vực sinh lãi và sản phẩm tài chính của XRP trong quá khứ. Tính đến gần đây, nền tảng này đã thu hút hơn 30 triệu USD TVL, trở thành một trong những người tham gia quan trọng trong lĩnh vực XRPFi.
Nền tảng này cung cấp hai loại sản phẩm lợi nhuận chính: Lợi nhuận CeDeFi và chiến lược DeFi trên chuỗi. Lợi nhuận trước tiên chủ yếu thông qua quản lý tài sản bằng cách sử dụng lưu ký cấp tổ chức và hoạt động định lượng, trong khi đó, chiến lược DeFi trên chuỗi khám phá các tình huống lợi nhuận trên chuỗi bao gồm cho vay, chiến lược stablecoin và staking.
Trong mô hình CeDeFi, người dùng sẽ gửi XRP vào địa chỉ chuyên dụng, tài sản sẽ được quản lý bởi đơn vị lưu ký và sẽ được chuyển đến nền tảng giao dịch tập trung để thực hiện các chiến lược định lượng theo kế hoạch, chẳng hạn như chênh lệch giá, giao dịch cơ sở, v.v. Lợi nhuận sẽ được thanh toán ngoài chuỗi và sau đó quay lại tài khoản của người dùng.
Và về lợi nhuận trên chuỗi, nền tảng này đang tích cực kết nối với hệ sinh thái bên cạnh XRPL, bao gồm mạng tương thích EVM và các giao thức mới nổi. Chiến lược của nó bao gồm:
Để giảm thiểu rủi ro, nền tảng này đang xây dựng một thị trường cho vay cách ly rủi ro, cho phép các pool tài sản khác nhau hoạt động độc lập, tránh ảnh hưởng của các tài sản có biến động cao đến sự ổn định của toàn hệ thống. Ngoài core pool bao gồm các tài sản chủ đạo như XRP, USDC, nền tảng còn lên kế hoạch ra mắt nhiều thị trường cách ly khác nhau, bao gồm pool LST được thiết kế riêng cho nông nghiệp lợi nhuận đòn bẩy, cũng như thị trường cách ly chứa các token trò chơi.
Vì XRPFi liên quan đến việc chuyển tài sản giữa các chuỗi, lưu ký và thực hiện chiến lược cao cấp, cơ chế an ninh của nó trở thành một phần quan trọng trong thiết kế dự án. Hiện tại, nền tảng này áp dụng cơ chế kiểm soát rủi ro đa lớp.
Trong lĩnh vực quản lý tài sản, nền tảng chọn các nhà cung cấp dịch vụ hàng đầu trong ngành, và thông qua việc quản lý ví lạnh, xác minh trên chuỗi, và cách ly phá sản để đảm bảo an toàn tài sản. Về mặt giao dịch định lượng, nền tảng áp dụng mô hình hợp tác đa chiến lược và đa đội ngũ, và thiết kế phần lớn các hoạt động dưới dạng "cấu trúc hợp đồng cho vay", đảm bảo rằng vốn gốc có thể thu hồi trong các tình huống không cực đoan.
Ngoài ra, tất cả các bên hợp tác cần phải trải qua một quá trình thẩm định nghiêm ngặt, bao gồm đánh giá hiệu suất lịch sử, tính ổn định của chiến lược, quy mô AUM và rủi ro tài chính, để chọn lọc các tổ chức đủ điều kiện tham gia.
Triển vọng và thách thức của XRPFi
Với sự cạnh tranh trong hệ sinh thái DeFi của Ethereum, thị trường đang chuyển sự chú ý sang những tài sản có vốn hóa thị trường cao chưa được khai thác đầy đủ. Sự xuất hiện của XRPFi đang lấp đầy khoảng trống "vốn hóa thị trường cao, sử dụng chuỗi thấp" của XRP trong thời gian dài. Thông qua đổi mới công nghệ, XRPFi cho phép XRP vốn thiếu khả năng hợp đồng thông minh gia nhập vào hệ sinh thái DeFi. Một số nền tảng đang xây dựng một bộ cơ chế lợi nhuận bền vững bao gồm lợi nhuận CeDeFi, staking thanh khoản, không chỉ có con đường thực tế mà còn đầu tư tài nguyên để nâng cao tính bảo mật và trải nghiệm người dùng.
Về mặt logic, sự phát triển của XRPFi đã phản ứng với nhu cầu cấp bách phát sinh từ việc kích hoạt XRP và sự phát triển của hệ sinh thái Ripple. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng hệ sinh thái XRPFi hiện vẫn ở giai đoạn đầu. Mặc dù một số sản phẩm của các dự án có lộ trình rõ ràng, nhưng quy mô người dùng tổng thể, độ sâu thanh khoản và độ trưởng thành của giao thức vẫn cần được xác minh. Tài sản cũ hòa nhập vào câu chuyện mới, triển vọng như thế nào? Câu hỏi này xứng đáng được ngành công nghiệp tiếp tục chú ý.