Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ xem xét việc đưa tài sản tiền điện tử vào đánh giá thế chấp
Gần đây, Giám đốc Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA), ông Pulte, cho biết đã yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac nghiên cứu việc đưa các tài sản tiền điện tử như Bitcoin vào hệ thống đánh giá thế chấp. Hai tổ chức này thống trị thị trường cho vay nhà ở tại Mỹ, nắm giữ hơn một nửa hoạt động cho vay.
Sau khi thông báo được công bố, giá Bitcoin đã nhanh chóng tăng 2,2%, đạt 107.000 USD, và thị phần đã tăng lên 66%. Đáng chú ý, Purt là một người ủng hộ tài sản tiền điện tử, ông đã công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với tài sản số kể từ năm 2019 và tận dụng ảnh hưởng của mình để thúc đẩy việc mở cửa các chính sách liên quan. Theo các tiết lộ tài chính, Purt cá nhân nắm giữ Bitcoin và Solana trị giá từ 500.000 đến 1 triệu USD, đồng thời còn nắm giữ cổ phần trong công ty khai thác Bitcoin của Mỹ là Marathon Digital Holdings.
Fannie Mae và Freddie Mac là các doanh nghiệp được chính phủ Mỹ hỗ trợ, đóng vai trò then chốt trong thị trường thế chấp thứ cấp. Chúng đảm bảo tính thanh khoản của thị trường cho vay thông qua việc liên tục mua các khoản vay. Đến năm 2025, hai cơ quan này hỗ trợ khoảng 70% thị trường cho vay thế chấp.
FHFA được thành lập vào năm 2008 sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, nhằm tăng cường quản lý và duy trì tính an toàn và thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Mặc dù hiện tại việc xem xét tài sản tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng động thái này phản ánh sự thay đổi trong mối liên hệ và ưu tiên của lãnh đạo liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Khi đánh giá Tài sản tiền điện tử, có thể xem xét nhiều yếu tố. Do sự biến động của Tài sản tiền điện tử, người cho vay có thể không chấp nhận toàn bộ giá trị thị trường của tài sản của người vay khi đánh giá. Phương pháp "chiết khấu" thường được sử dụng trong tài chính truyền thống có thể được áp dụng, tức là trừ đi một phần từ giá trị tuyên bố để đối phó với sự biến động giá tiềm ẩn. Hơn nữa, lịch sử nắm giữ tài sản cũng có thể được đưa vào xem xét.
Thị trường tư nhân đã bắt đầu thử nghiệm trong lĩnh vực này. Ví dụ, Milo Credit ở Florida đã ra mắt một trong những sản phẩm cho vay thế chấp mã hóa đầu tiên tại Mỹ vào năm 2022, cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo. Tính đến đầu năm 2025, Milo đã phát hành hơn 65 triệu USD cho các khoản vay thế chấp nhà ở mã hóa. Tương tự, các công ty như Figure Technologies và Ledn cũng đã ra mắt các sản phẩm tương tự.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hiện đang hoạt động ngoài hệ thống cho vay thế chấp liên bang và không được hưởng mức độ thanh khoản và chia sẻ rủi ro tương tự như các khoản vay truyền thống. Do đó, lãi suất của những sản phẩm này thường cao hơn, và người cho vay thường giữ lại khoản vay hoặc hợp tác với các nhà đầu tư thay thế để tài trợ.
Nếu FHFA cuối cùng quyết định thúc đẩy chính sách này, điều đó sẽ đánh dấu sự chuyển đổi của tài sản tiền điện tử từ hàng hóa đầu tư sang công cụ tài chính thực tế. Mặc dù việc triển khai cụ thể còn cần thời gian, nhưng động thái này đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho tài sản mã hóa.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Mỹ FHFA đang xem xét việc đưa Bitcoin và các tài sản tiền điện tử khác vào đánh giá cho vay thế chấp BTC đã tăng lên.
Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Hoa Kỳ xem xét việc đưa tài sản tiền điện tử vào đánh giá thế chấp
Gần đây, Giám đốc Cục Tài chính Nhà ở Liên bang Mỹ (FHFA), ông Pulte, cho biết đã yêu cầu Fannie Mae và Freddie Mac nghiên cứu việc đưa các tài sản tiền điện tử như Bitcoin vào hệ thống đánh giá thế chấp. Hai tổ chức này thống trị thị trường cho vay nhà ở tại Mỹ, nắm giữ hơn một nửa hoạt động cho vay.
Sau khi thông báo được công bố, giá Bitcoin đã nhanh chóng tăng 2,2%, đạt 107.000 USD, và thị phần đã tăng lên 66%. Đáng chú ý, Purt là một người ủng hộ tài sản tiền điện tử, ông đã công khai bày tỏ sự ủng hộ đối với tài sản số kể từ năm 2019 và tận dụng ảnh hưởng của mình để thúc đẩy việc mở cửa các chính sách liên quan. Theo các tiết lộ tài chính, Purt cá nhân nắm giữ Bitcoin và Solana trị giá từ 500.000 đến 1 triệu USD, đồng thời còn nắm giữ cổ phần trong công ty khai thác Bitcoin của Mỹ là Marathon Digital Holdings.
Fannie Mae và Freddie Mac là các doanh nghiệp được chính phủ Mỹ hỗ trợ, đóng vai trò then chốt trong thị trường thế chấp thứ cấp. Chúng đảm bảo tính thanh khoản của thị trường cho vay thông qua việc liên tục mua các khoản vay. Đến năm 2025, hai cơ quan này hỗ trợ khoảng 70% thị trường cho vay thế chấp.
FHFA được thành lập vào năm 2008 sau sự sụp đổ của thị trường bất động sản Mỹ, nhằm tăng cường quản lý và duy trì tính an toàn và thanh khoản của hệ thống tài chính thế chấp. Mặc dù hiện tại việc xem xét tài sản tiền điện tử vẫn đang ở giai đoạn đầu, nhưng động thái này phản ánh sự thay đổi trong mối liên hệ và ưu tiên của lãnh đạo liên quan đến tài sản tiền điện tử.
Khi đánh giá Tài sản tiền điện tử, có thể xem xét nhiều yếu tố. Do sự biến động của Tài sản tiền điện tử, người cho vay có thể không chấp nhận toàn bộ giá trị thị trường của tài sản của người vay khi đánh giá. Phương pháp "chiết khấu" thường được sử dụng trong tài chính truyền thống có thể được áp dụng, tức là trừ đi một phần từ giá trị tuyên bố để đối phó với sự biến động giá tiềm ẩn. Hơn nữa, lịch sử nắm giữ tài sản cũng có thể được đưa vào xem xét.
Thị trường tư nhân đã bắt đầu thử nghiệm trong lĩnh vực này. Ví dụ, Milo Credit ở Florida đã ra mắt một trong những sản phẩm cho vay thế chấp mã hóa đầu tiên tại Mỹ vào năm 2022, cho phép người vay thế chấp tài sản kỹ thuật số làm tài sản đảm bảo. Tính đến đầu năm 2025, Milo đã phát hành hơn 65 triệu USD cho các khoản vay thế chấp nhà ở mã hóa. Tương tự, các công ty như Figure Technologies và Ledn cũng đã ra mắt các sản phẩm tương tự.
Tuy nhiên, những sản phẩm tư nhân này hiện đang hoạt động ngoài hệ thống cho vay thế chấp liên bang và không được hưởng mức độ thanh khoản và chia sẻ rủi ro tương tự như các khoản vay truyền thống. Do đó, lãi suất của những sản phẩm này thường cao hơn, và người cho vay thường giữ lại khoản vay hoặc hợp tác với các nhà đầu tư thay thế để tài trợ.
Nếu FHFA cuối cùng quyết định thúc đẩy chính sách này, điều đó sẽ đánh dấu sự chuyển đổi của tài sản tiền điện tử từ hàng hóa đầu tư sang công cụ tài chính thực tế. Mặc dù việc triển khai cụ thể còn cần thời gian, nhưng động thái này đã phát đi tín hiệu mạnh mẽ đến thị trường: hệ thống tài chính chính thống đang mở cửa cho tài sản mã hóa.