Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1 năm 2024: Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn
Bắt đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện một xu hướng tích cực. Mặc dù chỉ số lạm phát có dấu hiệu tăng lên có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã tiếp thêm niềm tin cho thị trường, đặc biệt là người tiêu dùng. Chỉ số chứng khoán Mỹ trong tháng 1 tiếp tục tăng lên mức cao mới, cổ phiếu công nghệ một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường, các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo thể hiện sự nổi bật đặc biệt. Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương hoạt động xuất sắc, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì sự ổn định và dao động.
ETF Bitcoin đã được phê duyệt đúng hạn, nhưng do một tổ chức bán tháo quy mô lớn, thị trường tiền điện tử đã chịu áp lực trong ngắn hạn. Khi áp lực bán dần giảm, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm 2024: Số lượng việc làm phi nông nghiệp tháng 12 tăng 216.000, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 175.000. Dữ liệu này mang đến cho các nhà đầu tư thông tin tích cực đầu tiên của năm mới.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát trên thị trường. Dữ liệu được Bộ Lao động công bố cho thấy, vào tháng 12 năm ngoái, CPI của Mỹ đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 3,1% của tháng trước và dự đoán 3,2%, vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù lạm phát đã hồi phục, nhưng thị trường nhìn chung cho rằng thời gian giảm lãi suất có thể sẽ bị trì hoãn, thay vì khởi động lại chu kỳ tăng lãi suất.
Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, và hầu hết mọi người đều dự đoán rằng việc giảm lãi suất có thể phải đến giữa năm mới bắt đầu. Sự thay đổi trong dự đoán này cũng được phản ánh trong xu hướng của trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm trong tháng 1 đã có xu hướng tăng lên.
Các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện sức mạnh. Chỉ số PMI tổng hợp Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 là 52.3, cao hơn mức dự đoán 51. Trong đó, chỉ số PMI ngành chế tạo đạt 50.3, lập mức cao nhất trong 15 tháng, vượt xa mức dự đoán 47.6. Điều này cho thấy cả ngành chế tạo và dịch vụ đều có xu hướng tăng đơn hàng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua kỳ vọng, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3.3%, cao hơn nhiều so với mức kỳ vọng 2%. Tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%. Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ trong tháng 1 tăng, chỉ số niềm tin của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Thị trường chứng khoán
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà mạnh mẽ, chỉ số S&P 500 trong tháng này đã vượt qua mức cao kỷ lục, vượt qua mức cao trước đó được thiết lập vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số lớn của chứng khoán Mỹ, chỉ số Nasdaq Composite vẫn chưa đạt mức cao mới, nhưng còn khoảng 5% nữa để đạt được mức cao mới. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã tiên phong đạt mức cao mới.
Trọng tâm thị trường quay trở lại các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Một ông lớn công nghệ và một nhà sản xuất chip lại một lần nữa lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử. Nhìn lại năm 2023, các cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đều đạt được mức tăng đáng kể, trở thành nguồn lợi nhuận vượt trội chính của thị trường.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đang phải đối mặt với thách thức. Giá cổ phiếu của công ty này đã giảm mạnh vào ngày 25 tháng 1, giảm hơn 12%. Nguyên nhân là vị thế lãnh đạo của họ trên thị trường xe điện toàn cầu đang bị thách thức, tổng lợi nhuận gộp trong năm 2023 lần đầu tiên giảm sau nhiều năm, giảm 15% so với năm 2022, và dòng tiền cũng giảm 42%.
Tổng quan thị trường toàn cầu
Trong tháng 1, các thị trường chứng khoán của các quốc gia khác cũng có sự thể hiện tích cực, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Mumbai đã đạt mức cao kỷ lục mới trong tháng này, vượt qua 73400 điểm; chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần 37000 điểm, không còn xa so với mức cao kỷ lục 38957 điểm của năm 1990; chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái giao dịch ngang ở mức cao, trên mặt kỹ thuật không có rủi ro rõ ràng.
thị trường tiền điện tử
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay như dự kiến. Điều này đánh dấu việc các nhà đầu tư thông thường có thể mua tài sản Bitcoin giống như mua bán cổ phiếu, mang lại nguồn vốn tiềm năng cho thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, thị trường không tăng như kỳ vọng mà lại giảm. Nguyên nhân chính là do sự bán tháo ồ ạt của một nhà đầu tư tổ chức lớn. Nhà đầu tư này trước đó đã cung cấp kênh đầu tư Bitcoin cho các nhà đầu tư dưới hình thức quỹ tín thác, gần đây đã thành công chuyển đổi sang ETF, khiến các nhà đầu tư ban đầu bắt đầu bán ra cổ phần của mình thông qua ETF, dẫn đến áp lực lên thị trường.
Dựa trên dữ liệu vị thế, ngoại trừ tổ chức này, các ETF Bitcoin khác đều đang tăng cường nắm giữ. JP Morgan trong báo cáo nghiên cứu mới nhất đã chỉ ra rằng, với việc dòng tiền ròng của tổ chức này đã đạt 4,3 tỷ USD, giai đoạn chốt lời có thể đã cơ bản hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã cơ bản kết thúc. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định ở khoảng 40.000 đến 41.000 USD và có xu hướng hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, nhưng ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một cách mua Bitcoin thuận tiện hơn, nên logic cứng về dòng vốn tăng thêm vẫn tồn tại. Do đó, vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2024.
Tóm tắt
Năm 2024 bắt đầu, các nhà đầu tư thị trường chứng khoán cảm nhận được bầu không khí thị trường tích cực, trong khi thị trường tiền điện tử đã trải qua một khởi đầu tương đối dao động. Hiện tại, tính thanh khoản tổng thể của thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì trạng thái tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần hấp thụ ảnh hưởng của áp lực bán và trở lại kênh tăng trưởng. Với việc dòng vốn gia tăng liên tục đổ vào, triển vọng thị trường vẫn lạc quan.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RektButSmiling
· 07-17 18:41
Thị trường tăng còn sớm lắm, anh bạn.
Xem bản gốcTrả lời0
WalletDetective
· 07-17 00:06
Chiên xong thì chạy, đừng đuổi theo giá.
Xem bản gốcTrả lời0
tokenomics_truther
· 07-15 01:48
Người giàu thực sự là fan cuồng của ETF.
Xem bản gốcTrả lời0
SerNgmi
· 07-15 01:37
mua đáy就是埋底 嘻嘻
Xem bản gốcTrả lời0
metaverse_hermit
· 07-15 01:32
thị trường tăng lại trở về rồi, đơn giản vậy thôi.
Khởi đầu năm 2024: Chứng khoán Mỹ đạt đỉnh mới, Bitcoin ETF được phê duyệt, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn.
Báo cáo kinh tế vĩ mô tháng 1 năm 2024: Chứng khoán Mỹ lập đỉnh mới, thị trường tiền điện tử chịu áp lực ngắn hạn
Bắt đầu năm 2024, nền kinh tế Mỹ thể hiện một xu hướng tích cực. Mặc dù chỉ số lạm phát có dấu hiệu tăng lên có thể trì hoãn thời gian giảm lãi suất, nhưng dữ liệu kinh tế mạnh mẽ đã tiếp thêm niềm tin cho thị trường, đặc biệt là người tiêu dùng. Chỉ số chứng khoán Mỹ trong tháng 1 tiếp tục tăng lên mức cao mới, cổ phiếu công nghệ một lần nữa trở thành tâm điểm của thị trường, các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo thể hiện sự nổi bật đặc biệt. Tuy nhiên, Tesla đang đối mặt với thách thức giảm lợi nhuận gộp lần đầu tiên sau nhiều năm. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương hoạt động xuất sắc, trong khi thị trường chứng khoán châu Âu duy trì sự ổn định và dao động.
ETF Bitcoin đã được phê duyệt đúng hạn, nhưng do một tổ chức bán tháo quy mô lớn, thị trường tiền điện tử đã chịu áp lực trong ngắn hạn. Khi áp lực bán dần giảm, thị trường hiện đang ổn định và xuất hiện một mức độ phục hồi nhất định.
Dữ liệu kinh tế Mỹ vượt kỳ vọng
Vào ngày 5 tháng 1, Mỹ đã công bố chỉ số kinh tế quan trọng đầu tiên của năm 2024: Số lượng việc làm phi nông nghiệp tháng 12 tăng 216.000, vượt xa kỳ vọng của thị trường là 175.000. Dữ liệu này mang đến cho các nhà đầu tư thông tin tích cực đầu tiên của năm mới.
Tuy nhiên, dữ liệu việc làm mạnh mẽ cũng đã dấy lên lo ngại về lạm phát trên thị trường. Dữ liệu được Bộ Lao động công bố cho thấy, vào tháng 12 năm ngoái, CPI của Mỹ đã tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn mức 3,1% của tháng trước và dự đoán 3,2%, vượt xa mục tiêu lạm phát 2% của Cục Dự trữ Liên bang. Mặc dù lạm phát đã hồi phục, nhưng thị trường nhìn chung cho rằng thời gian giảm lãi suất có thể sẽ bị trì hoãn, thay vì khởi động lại chu kỳ tăng lãi suất.
Hiện tại, thị trường dự đoán xác suất giảm lãi suất vào tháng 3 đã giảm từ 75,6% của tháng trước xuống còn 42,4%, và hầu hết mọi người đều dự đoán rằng việc giảm lãi suất có thể phải đến giữa năm mới bắt đầu. Sự thay đổi trong dự đoán này cũng được phản ánh trong xu hướng của trái phiếu chính phủ Mỹ, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm trong tháng 1 đã có xu hướng tăng lên.
Các chỉ số kinh tế khác cũng thể hiện sức mạnh. Chỉ số PMI tổng hợp Markit công bố vào ngày 24 tháng 1 là 52.3, cao hơn mức dự đoán 51. Trong đó, chỉ số PMI ngành chế tạo đạt 50.3, lập mức cao nhất trong 15 tháng, vượt xa mức dự đoán 47.6. Điều này cho thấy cả ngành chế tạo và dịch vụ đều có xu hướng tăng đơn hàng, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệp đang tốt.
Dữ liệu GDP quý IV cũng vượt qua kỳ vọng, tỷ lệ tăng trưởng hàng năm đạt 3.3%, cao hơn nhiều so với mức kỳ vọng 2%. Tăng trưởng GDP cả năm đạt 2.5%. Ngoài ra, chỉ số niềm tin tiêu dùng của Mỹ trong tháng 1 tăng, chỉ số niềm tin của Đại học Michigan đạt mức cao nhất trong một năm rưỡi.
Thị trường chứng khoán
Chứng khoán Mỹ tiếp tục đà mạnh mẽ, chỉ số S&P 500 trong tháng này đã vượt qua mức cao kỷ lục, vượt qua mức cao trước đó được thiết lập vào ngày 4 tháng 1 năm 2022. Hiện tại, trong ba chỉ số lớn của chứng khoán Mỹ, chỉ số Nasdaq Composite vẫn chưa đạt mức cao mới, nhưng còn khoảng 5% nữa để đạt được mức cao mới. Đáng chú ý, chỉ số Nasdaq 100 đã tiên phong đạt mức cao mới.
Trọng tâm thị trường quay trở lại các cổ phiếu công nghệ, đặc biệt là các công ty liên quan đến trí tuệ nhân tạo. Một ông lớn công nghệ và một nhà sản xuất chip lại một lần nữa lập kỷ lục cao nhất trong lịch sử. Nhìn lại năm 2023, các cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ đều đạt được mức tăng đáng kể, trở thành nguồn lợi nhuận vượt trội chính của thị trường.
Tuy nhiên, một nhà sản xuất xe điện đang phải đối mặt với thách thức. Giá cổ phiếu của công ty này đã giảm mạnh vào ngày 25 tháng 1, giảm hơn 12%. Nguyên nhân là vị thế lãnh đạo của họ trên thị trường xe điện toàn cầu đang bị thách thức, tổng lợi nhuận gộp trong năm 2023 lần đầu tiên giảm sau nhiều năm, giảm 15% so với năm 2022, và dòng tiền cũng giảm 42%.
Tổng quan thị trường toàn cầu
Trong tháng 1, các thị trường chứng khoán của các quốc gia khác cũng có sự thể hiện tích cực, đặc biệt là Nhật Bản và Ấn Độ. Chỉ số Sensex30 của Mumbai đã đạt mức cao kỷ lục mới trong tháng này, vượt qua 73400 điểm; chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản gần 37000 điểm, không còn xa so với mức cao kỷ lục 38957 điểm của năm 1990; chỉ số DAX của Đức và chỉ số CAC40 của Pháp hiện đang ở trạng thái giao dịch ngang ở mức cao, trên mặt kỹ thuật không có rủi ro rõ ràng.
thị trường tiền điện tử
Vào ngày 11 tháng 1, 11 công ty đã được phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay như dự kiến. Điều này đánh dấu việc các nhà đầu tư thông thường có thể mua tài sản Bitcoin giống như mua bán cổ phiếu, mang lại nguồn vốn tiềm năng cho thị trường tiền điện tử.
Tuy nhiên, thị trường không tăng như kỳ vọng mà lại giảm. Nguyên nhân chính là do sự bán tháo ồ ạt của một nhà đầu tư tổ chức lớn. Nhà đầu tư này trước đó đã cung cấp kênh đầu tư Bitcoin cho các nhà đầu tư dưới hình thức quỹ tín thác, gần đây đã thành công chuyển đổi sang ETF, khiến các nhà đầu tư ban đầu bắt đầu bán ra cổ phần của mình thông qua ETF, dẫn đến áp lực lên thị trường.
Dựa trên dữ liệu vị thế, ngoại trừ tổ chức này, các ETF Bitcoin khác đều đang tăng cường nắm giữ. JP Morgan trong báo cáo nghiên cứu mới nhất đã chỉ ra rằng, với việc dòng tiền ròng của tổ chức này đã đạt 4,3 tỷ USD, giai đoạn chốt lời có thể đã cơ bản hoàn tất, áp lực giảm giá đối với Bitcoin nên đã cơ bản kết thúc. Do ảnh hưởng của tin tức này, giá Bitcoin bắt đầu ổn định ở khoảng 40.000 đến 41.000 USD và có xu hướng hồi phục nhất định.
Mặc dù giá cả ngắn hạn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, nhưng ETF cung cấp cho các nhà đầu tư cá nhân và tổ chức một cách mua Bitcoin thuận tiện hơn, nên logic cứng về dòng vốn tăng thêm vẫn tồn tại. Do đó, vẫn giữ thái độ lạc quan về triển vọng thị trường tiền điện tử năm 2024.
Tóm tắt
Năm 2024 bắt đầu, các nhà đầu tư thị trường chứng khoán cảm nhận được bầu không khí thị trường tích cực, trong khi thị trường tiền điện tử đã trải qua một khởi đầu tương đối dao động. Hiện tại, tính thanh khoản tổng thể của thị trường không có rủi ro rõ rệt, nền kinh tế Mỹ vẫn duy trì trạng thái tốt. Trong bối cảnh này, thị trường tiền điện tử có khả năng dần dần hấp thụ ảnh hưởng của áp lực bán và trở lại kênh tăng trưởng. Với việc dòng vốn gia tăng liên tục đổ vào, triển vọng thị trường vẫn lạc quan.